Операции с драгметаллами

     Мотивы, побуждающие частных инвесторов к вложению своих средств в драгоценные металлы, остаются практически неизменными на протяжении всей истории развития рынка. Это, прежде всего, уникальные физические и потребительские свойства, благодаря которым драгоценные металлы:

     - обладают высокой капиталоемкостью, являются долгосрочным аккумулятором стоимости;

     - выступают в качестве «последнего  прибежища» для капитала;

     - имеют высокую ликвидность (особенно  золото), развитую инфраструктуру  международного обращения и рыночного  ценообразования;

     - предоставляют хорошие возможности  для диверсификации вложений.

     Капиталоемкость. Драгоценные металлы исторически выступали в качестве надежного вместилища стоимости по следующим причинам:

     - они практически неуничтожимы, относительно  редко встречаются в природе, не могут быть произвольно изготовлены из других материалов;

     - их добыча и производство требуют  значительных трудовых и материальных  затрат;

     - они движимы и делимы;

     - их вес является мерой их  стоимости;

     - их легко обрабатывать (особенно  золото), что позволило им быть повсеместно востребованными для изготовления украшений и предметов быта уже при минимальном уровне развития ремесел;

     - они легко распознаваемы, их  качества достаточно просто проверить  и трудно подделать.

     Вышеперечисленные свойства привели к тому, что драгоценные металлы стали общепринятым обменным эквивалентом средством платежа, и служили материалом для изготовления денег. По тем же причинам драгоценные металлы сохраняли свою ценность в долгосрочной перспективе, когда смена рыночных циклов приводила к падению стоимости национальных валют и промышленных товаров.

     «Последнее  прибежище» капитала. Драгоценные металлы как наличный, материальный актив не зависят от выполнения своих платежных обязательств никакими правительствами или корпорациями. Это особенно важно в современных условиях, когда большинство других объектов инвестиций представляют собой не имущество как таковое, а имущественные права, использование или реализация которых могут быть затруднены ввиду неплатежеспособности должника, ареста денежных средств или ценных бумаг на счетах, смены экономической политики какого-либо конкретного государства. Именно по этим причинам примерно четверть всех мировых запасов золота находится во владении правительств, центральных банков и других финансовых институтов как часть их международных резервов.

     Ликвидность. Золото является одним из наиболее ликвидных активов. Его можно продать в любое время суток на любом из многочисленных рынков, расположенных в разных частях мира (чего нельзя сказать о большинстве других объектов инвестиций, включая ценные бумаги крупнейших корпораций). Кроме того, разница между котировками покупки и продажи золота сравнима со спрэдом по наиболее ликвидным акциям и облигациям. Наконец, временные затраты на продажу золота с поставкой по металлическим счетам примерно такие же, как на заключение и исполнение сделки с ценными бумагами или валютами.

     Диверсификация. Вне зависимости от того, является политика инвестора консервативной или агрессивной, драгоценные металлы могу сыграть важную роль в диверсификации его портфеля. По этой причине большинство экспертов настойчиво рекомендуют инвесторам держать часть своих вложений в золоте. Поскольку основная часть средств обычно размещается в традиционные финансовые активы – акции и облигации включение в портфель драгоценных металлов дополняет его принципиально отличным активом. Цель диверсификации состоит в защите всего портфеля от флуктуации цен на активы каждого конкретного класса.

     Способность золота служить в качестве диверсификатора  обусловлена низкой или отрицательной корреляцией его цены по отношению к ценам акций или облигаций. Экономические факторы, определяющие цену золота, отличаются, а во многих случаях даже противоположны факторам, влияющим на цены большинства финансовых активов. Например, цена акций зависит от уровня дивидендов и потенциала роста компании эмитента. Точно так же цена облигаций определяется кредитоспособностью заемщика, процентной ставкой и доходностью альтернативных инструментов аналогичного характера. В то же время мировая цена золота зависит от других факторов, включающих соотношение спроса и предложения, курс доллара США, уровень инфляции и процентных ставок.

     Несмотря  на то, что указанные факторы оказывают  комплексное влияние на рынок  золота, важно помнить, что они заставляют цену золота изменяться независимо от цен других активов, входящих в инвестиционный портфель. 

     2.2 Характеристика счетов  по учету операций  с драгоценными  металлами 

     Нормативная база Положение Банка России от 26.03.2007 №302-П «О Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» с изменениями и дополнениями, Инструкция ЦБ РФ 06.12.96г. №52 «О порядке ведения бухгалтерского учета операций с драгоценными металлами в кредитных организациях» с изменениями и дополнениями.

     Драгоценные металлы учитываются на счете 203. Счета активные: 20302, 20303, 20305, 20308, 20311, 20312, 20315, 20316, 20317, 20318, 20319, 20320. Счета пассивные: 20309, 20310, 20313, 20314, 20321.

     Операции  с драгоценными металлами в физической форме вправе осуществлять банки, имеющие соответствующую лицензию. Операции с драгоценными металлами отражаются в балансе банка по балансовым счетам и счетам вне баланса в рублях по учетным ценам на данный металл, действующим на дату отражения операций в учете. Аналитический учет операций с драгоценными металлами ведется по видам драгоценных металлов в учетных единицах чистой (для золота) или лигатурной (для платины и серебра) массой металла либо в двойной оценке в рублях и учетных единицах массы. Счет 20302 «Золото», счет 20303 «Драгоценные металлы».

     Назначение  счетов – учет драгоценных металлов, находящихся в собственном хранилище, а также переданных на хранение в  другие кредитные организации.

     По  Дебету счетов отражаются:

     - стоимость металлов приобретенных на условиях фактической поставки;

     - стоимость металлов, вносимых на  обезличенные металлические счета  клиентов;

     - сумма положительной курсовой  разницы.

     По  Кредиту счетов отражаются:

     - стоимость драгоценных металлов, проданных кредитной организацией на условиях фактической поставки;

     - выданных с обезличенных металлических  счетов клиентов;

     - сумма отрицательной курсовой  разницы.

     Также по Дт и Кт счетов отражаются операции по выдаче и погашению займов драгоценных  металлов, размещению и востребованию депозитов драгоценных металлов.

     Счет 20305 «Драгоценные металлы в пути»  – учитываются драгоценные металлы  в пути (по Дт – высланные, по Кт –  списанные при получении).

     Счет 20308 «Учет драгоценных металлов в  монетах и памятных медалях» –  по Дт отражается стоимость приобретенных банком монет и медалей, по Кт – списание стоимости при реализации или выбытии.

     Счет 20309 и счет 20310 – счета клиентов в золоте и других металлов. На этих счетах отражаются металлы в учетных  единицах и в рублевой оценке, поступившей в банк от клиентов (приобретенных клиентами в банке).

     Рассмотрим  более детально основные виды банковских операций с драгоценными металлами. Их можно классифицировать следующим  образом:

     - обслуживание обезличенного металлического  счета. Базовыми называют услуги по открытию, обслуживанию обезличенных металлических счетов в драгоценных металлах (золото, серебро, платина, палладий). Открытие металлического счета обеспечивает возможность покупки и продажи драгоценных металлов на условиях размещения драгоценных металлов в форме срочных вкладов, также привлечения в заем. Курс, по которому проводятся банковские операции с драгоценными металлами, зависит от текущих мировых цен. При получении драгоценных металлов с металлического счета со слитков банк взимает комиссию за проведение операции и соответствующие налоги (НДС);

     - обслуживание счетов ответственного  хранения драгоценных металлов (необезличенные  счета). В рамках этих услуг  банки предоставляют ответственное  хранение драгоценных металлов  клиентов. При обслуживании этих счетов банк выдает клиенту именно тот слиток металлов, который клиент передал банку на хранение;

     - операции со слитками золота  и серебра. Банки предлагают  для продажи широкий ассортимент  золотых слитков производства  российских аффинажных заводов, а также осуществляют покупку драгоценных металлов, комиссионные операции. Операции с драгоценными слитками проводятся на основе ежедневно меняющихся котировок, устанавливаемых банков в привязке к международным и российским банкам (курс Банка России);

     - операции с монетами из драгоценных  металлов. Продажа и покупка инвестиционных  и памятных (юбилейных) монет из  драгоценных металлов. Банки осуществляют  широкий спектр операций с  монетами: продажа, покупка, комиссионные  операции, кредитование. Прием монет, как и слитков, осуществляется при наличии необходимого уровня сохранности. 

     2.3 Оформление и учет  операций с драгоценными  металлами 

     Положением  Банка России от 01.11.1996 г. №50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» утвержденным Приказом Банка России от 1 ноября 1996 г. №02-400 введено следующее понятие обезличенных металлических счетов – это счета, открываемые кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению.

     Обезличенный  металлический счет, это аналог обычного рублевого счета клиента, только на нем учитываются не рубли, а  обезличенные драгоценные металлы (в граммах), но без указания конкретных индивидуальных признаков мерных слитков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и др.). Металлический счет можно открывать в таких драгоценных металлах как: золото или серебро, платина или палладий.

     Для открытия обезличенного металлического счета физическому лицу при себе необходимо иметь:

     - паспорт, либо иной документ, удостоверяющий  личность;

     - свидетельство о постановке на  учет в налоговом органе (ИНН)  – при наличии;

     - средства для приобретения драгоценного металла или принадлежащие клиенту мерные слитки драгоценного металла с сертификатами и паспортами заводов изготовителей.

     Металлический счет – это счет банка (ЛOPO), на котором  числится определенное количество металла  в граммах с определением его чистоты. Этот счет открывается в депозитарии и не содержит в себе ничего, кроме одной цифры – количества граммов химически чистого драгоценного металла. На металлическом счете указывается количество физического металла, а в хранилище (депозитарии) банка хранится данный эквивалент металла. Учет ведется в граммах, а учет монет – по их количеству.

     Драгоценные металлы отражаются по учетной цене и переоцениваются по мере установления учетных цен на драгоценные металлы  в соответствии с нормативными актами Банка России. Монеты, относящиеся к драгоценным металлам, учитываются по цене приобретения и переоценке не подлежат. Нереализованные разницы, возникающие от переоценки балансовых остатков в драгоценных металлах при изменении учетных цен на драгоценные металлы, относятся на балансовый счет «Накопленная переоценка драгоценных металлов» в составе капитала и не включаются в счет прибылей и убытков.

     В случае превышения отрицательной нереализованной  разницы над положительной нереализованной  разницей по результатам деятельности за год, указанное превышение возмещается за счет ранее накопленных нереализованных разниц, отраженных на балансовом счете «Накопленная переоценка драгоценных металлов» в составе капитала. При отсутствии (либо недостаточности) остатка на балансовом счете «Накопленная переоценка драгоценных металлов» отрицательные нереализованные разницы полностью (либо, соответственно, в сумме превышения кредитового остатка на балансовом счете «Накопленная переоценка драгоценных металлов») относятся на операционные расходы Банка России за соответствующий отчетный год по решению Совета директоров Банка России.