Бизнес-план кафе

 

Таблица 14

План движения денежных средств

Наименование показателя	Период												Всего за период
	04.2011	05.11	06.11	07.11	08.11	09.11	10.11	11.11	12.11	01.2012	02.12	03.12
Приток													0
Выручка от реализации	387250	387250	451250	504250	591750	704750	757250	796000	853000	891250	897750	900000	8121750
Поступления кредита	1210000												1210000
Итого приток	1597250	387250	451250	504250	591750	704750	757250	796000	853000	891250	897750	900000	9331750
Отток
Покупка оборудования	1207250	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Общехозяйственные расходы	48000	48000	48000	48000	48000	48000	48000	48000	48000	48000	48000	48000	576000
Общепроизводственные  расходы	223228	220153	258628	295705	349588	417763	453755	478440	511073	529383	532840	532840	4803392,5
Фонд заработной платы	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	97 820	1173840
Налог на имущество	351	418	980	1330	2070	3056	3419	3729	4265	4703	4770	4820	33912
Налог на прибыль	0	0	4846	8046	14709	23565	26884	29726	34585	38580	39271	39808	260020
Возврат основной суммы  кредита	24801,3	25214,6	25634,9	26062,1	26496,5	26938,1	27387,1	27843,51	28307,57	28779,36	29259,02	29746,67	326471
Проценты по кредиту	20167	19753	19333	18906	18471	18030	17581	17124	16660	16189	15709	15221	213145
Итого отток	1621616	411359	455242	495870	557154	635171	674846	702682,6	740710,2	763453,5	767669	768256,16	8594029
Чистый приток денежных средств	-24366	-24109	-3992	8380	34596	69579	82404	93317	112290	127796	130081	131744	737721
Остаток денежных средств  на начало периода	-24366	-48475	-52467	-44087	-9491	60088	142492	235809	348099	475896	605977	737721	2427195
Остаток денежных средств  на конец периода	-24366	-72841	-125308	-169395	-178886	-118798	23694	259503	607603	1083498	1689475	2427195	5401373

 

 

 

 

 

Оценка экономической  эффективности проекта

 

Для оценки эффективности  инвестиционного проекта используются показатели:

1. Простой срок окупаемости  (период окупаемости) – это  минимальный временный период (от  начала осуществления проекта), в  течение которого поступления от операционной (производственной) деятельности предприятия покроют инвестиционные затраты на проект и предприниматель сможет первоначально авансировать капитал.

Период окупаемости  обычно измеряют в годах или месяцах.

Таблица 15

Расчет простого срока окупаемости

Период (в мес.)	Денежный поток проекта, руб.	Денежный поток нарастающим  итогом, руб.
1	-24366
2	-24109	-48475
3	-3992	-28101
4	8380	4388
5	34596	42976
6	69579	104174
7	82404	151983
8	93317	175722
9	112290	205607
10	127796	240086
11	130081	257877
12	131744	261825

 

Простой срок окупаемости  в целом составит:

3 мес. + (28101/3992) = 3,7 мес.  ≈ 4 мес.

2. Бухгалтерская норма  доходности ARR (Accountig Rate of Return). Этот метод основан на расчете бухгалтерской нормы доходности как отношения среднегодовой прибыли (PN) к среднегодовому размеру инвестиций. Итоговый результат бухгалтерской нормы доходности выражается в процентах. Этот показатель характеризует влияние инвестиций на бухгалтерскую отчетность компании. При этом среднегодовой размер инвестиций определяется делением исходной суммы инвестиций (I) на два, если предполагается, что все капитальные затраты по истечении срока реализации проекта будут списаны.

Коэффициент дисконтирования  равен (1+t)^-t, или , где i – ставка дисконтирования, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал; t – номер шага расчета (номер периода), t = 0, 1, 2…., Т; Т – горизонт расчета (срок жизни проекта).

3. Дисконтированный срок  окупаемости (DPP, Discounted Payback Period). Отличается от простого срока окупаемости тем, что учитывает разную стоимость ценности денег (сумм поступлений и выплат) во времени. Согласно данному подходу денежный поток вначале дисконтируется и только после этого определяется срок окупаемости.

Таблица 16

Расчет дисконтированного  срока окупаемости проекта

Период (месс.)	Денежный поток проекта, руб.	Коэффициент дисконтирования (на базе 18% годовых)	Сегодняшняя (приведенная) стоимость  денежного потока, руб.	Сегодняшняя (приведенная) стоимость денежного потока нарастающим итогом, руб.
1	-24366	1	-24366	-24366
2	-24109	0,9852	-23752	-48118
3	-3992	0,9707	-3875	-51993
4	8380	0,9563	8014	-43979
5	34596	0,9422	32596	-11383
6	69579	0,9283	64590	53207
7	82404	0,9145	75359	128566
8	93317	0,901	84079	212645
9	112290	0,8877	99680	312324
10	127796	0,8746	111771	424095
11	130081	0,8617	112091	536186
12	131744	0,8489	111837	648023

 

Дисконтированный срок окупаемости составляет:

5 + (11383/32596) = 5,3 мес.

4. Чистая приведенная стоимость NPV (Net Present Value). Характеризует абсолютный результат проекта и определяется как разница между приведенной стоимостью потока будущих поступлений (результатов) от проекта и приведенной стоимостью потока выплат (затрат) в течение всего прогнозного периода. Поскольку денежный поток проекта (будущие поступления и выплаты) распределен во времени, он дисконтируется:

Где CF_t – денежный поток в i-й период;

i – ставка дисконтирования;

I₀ – начальные инвестиции;

Т – горизонт расчета (срок жизни проекта).

Для расчета NPV воспользуемся расчетами, приведенными в табл. 16.

NPV = 648023 руб.

Итак, для рассматриваемого проекта сумма дисконтированных поступлений превышает общую  сумму инвестиций на 756802 руб. при заданной норме доходности в 22% годовых. В общей сложности это означает, что инвестор получит от проекта:

- полное возмещение  инвестиционных затрат (1210000 руб.);

- 22% годовых по начисленным  процентам;

- 648023 руб. чистой приведенной стоимости.

Положительное значение NPV означает, что проект является эффективным и оцениваемый проект можно рассматривать как перспективный.

5. Внутренняя норма доходности IRR (Internal Rate of Return). Рассчитывается нахождением коэффициента дисконтирования, при котором приведенная стоимость будущих денежных поступлений (доходов) равна приведенной стоимости потока затрат на проект, т.е. при которой NPV = 0.

IRR = 10%

6. Индекс прибыльности PI (Profitability Index). Рассчитывается как отношение приведенной стоимости денежных поступлений (доходов) от проекта к приведенной стоимости выплат (расходов на проект), включая первоначальные инвестиции.

Он представляет собой относительный показатель, характеризующий эффективность инвестиционного проекта и отражающий уровень доходов на единицу затрат:

,

Где CF_t – денежный поток от проекта в t-й период;

I₀ – начальные инвестиции в 0-й период;

i – ставка дисконтирования;

Т – горизонт расчета (срок жизни проекта).

PI = 1,2

Таким образом, PI > 1, проект следует принять, проект является прибыльным.

Оценка риска

 

В процессе работы не исключено  наличие рисков, которые могут помешать развитию моего бизнеса, а в худшем случае могут привести к банкротству.

Именно поэтому необходимо определить возможные риски, их влияние и разработать перечень мер, позволяющих уменьшить степень их влияния.

 

 

 

Таблица 17

Перечень рисков и  их влияние

Риски	Влияние
Снижение цен конкурентами	Снижение цен на работы
Неплатежеспособность населения	Уменьшение выручки и прибыли
Пожар	Непредвиденные издержки, связанные с приобретением нового оборудования
Болезнь работника, не выход по уважительным причинам	Задержка работы
Некачественное исполнение работы (человеческий фактор)	Потеря клиентов

 

Наиболее вероятными являются риски:

- Болезнь работника, не выход по уважительным причинам;

- Некачественное исполнение работы (человеческий фактор).

Для снижения вероятности рисков можно отслеживать качество выполняемых работ исполнителей.

 

Список литературы

 

1. Бизнес-план: Метод.материалы / Под ред.Р.Г.Маниловского.-2-е изд., доп.-М.:Финансы и стат., 2009.
2. Веретенникова О.Б. Финансы предприятий: методическое пособие. – Екатеринбург, 2008.
3. Виноградова С.Н. Коммерческая деятельность. – Минск: высшая школа, 2007.
4. Волков И.М.,Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник. - М.: Банки и биржа, ЮНИТИ, 2008.
5. Гагарина М.В. Основы предпринимательской деятельности: учеб. пособие / М.В. Гагарина. – Пермь: Изд-во Перм.гос.техн.ун-т, 2010. – 249 с.
6. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес плана. – М.: Ось-89, 2009.
7. Лобанова Т.П., Мясоедова Л.В. и др. Бизнес – план: Опыт, проблемы. – М., 2007.
8. Пелих А.С. Бизнес – план или как организовать собственный бизнес. – М.: Ось – 89, 2009.
9. Составление бизнес-плана: Учебное пособие.-2.изд. - М.: Джон Уайли энд Санз, 2009.
10. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. – М.: Фин. и стат., 2008.
11. Тигунова О.В. Стра<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0