Отчет по практике в ИП Долгакова «Белая Русь»

1. Коэффициент автономии (К_авт) – удельный вес собственного капитала в общей валюте:

К_авт = СК / А,    (4)

где СК – собственный капитал;

       А – сумма активов.

По  формуле 4 на начало года: К_авт = 346342 / 29923182 = 0,012; на конец года: К_авт = 884545 / 19257992893938 = 0,005;

2. Коэффициент заемного капитала (К_зк) – отражает долю заемных средств в источниках финансирования:

К_зк = 1 / К_авт     (5)

По  формуле 5 на начало года: К_зк= 1 / 0,012 = 83,33; на конец года: К_зк = 1 / 0,005 = 200;

3. Коэффициент финансовой зависимости (К_фз) :

      К_фз = ЗС / СК,    (6)

где ЗС – заемные средства.

По  формуле 6 на начало года: К_фз = 986249 + 28590591 / 29923182 = 85,40;

на  конец года: К_фз = 163360856 + 28334527 / 346342 = 216,72.

4. Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости (К_дфн):

К_дфн = СК + ДЗС / А,    (7)

где ДЗС  – долгосрочные заемные средства.

По  формуле 7 на начало года: К_дфн = 346342 + 28590591 / 29923182 = 0,97;

на  конец года: К_авт = 884545 + 28334527 / 192579928 = 0,15.

5. Коэффициент покрытия процентов (К_пп):

К_пп = П / П_у,    (8)

где П – прибыль от обычной деятельности;

      П_у - проценты к уплате.

По  формуле 8 на начало года: К_пп = 2349512 / 6909620= 0,34;

на  конец года: К_пп = 800760 / 48105 = 16,05.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_об.об.с):

К_об.об.с = СОС / ОА,    (9)

где СОС  – собственные оборотные средства.

По  формуле 9 на начало года: К_об.об.с = (346342 – 2517978) / 27405204 = -0,08; на конец года: К_об.об.с = (884545 – 165947003) / 26632925 = -6,20. 

   

7. Коэффициент маневренности (К_м):

К_м = СОС /СК    (10)

По  формуле 10 на начало года: К_м = (346342 – 2517978) / 346342 = -6,28;

на  конец года: К_м = (884545 – 165947003) / 884545 = - 186,61. 

Таблица 5 

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2004 год 

 

      Данные  таблица 5 показывают, что коэффициент автономии на начало и конец года ниже нормативного значения на 0,49. Таким образом, используемые предприятием активы менее чем наполовину сформированы за счет собственного капитала. Это отрицательно влияет на уровень финансовой устойчивости предприятия.

      Анализ  финансового состояния предприятия  показывает, что значительную долю в капитале предприятия составляют заемные средства. Таким образом, организация в значительной степени зависит от внешних источников финансирования и может оказаться неспособным погасить кредиторскую задолженность за счет активов, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Так как коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормы на начало года на 0,18, на конец года на 6,21, то, следовательно, на конец года предприятие испытывает значительный недостаток собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости и полученная прибыль на конец года не полностью обеспечивает выплату процентов. 

2.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 

      Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям хозяйственной деятельности.

      Из  таблицы 6 видно, что за исследуемый период увеличилась общая сумма выручки на 16353098 руб. (с 9643479 руб. до 25996577 руб.) или на 169,58%. Также возросла прибыль от продажи на 1548752 руб. (с 800760 руб. до 2349512 руб.) или на 193,41%. В 2004 году возросла величина процентов к получению и составила 6290019 руб. (с 0 до 6290019 руб.) при одновременном увеличении величины процентов к уплате на 6851515 руб. (с 48105 руб. до 6909620 руб.).

      Увеличилась величина прочих операционных расходов на 187357 руб. (с 0 до 187357 руб.) и вне реализационных расходов на 474652 руб. (с 263569 руб. до 738221 руб.) или на 180,09%. Увеличилась величина прибыли до налогообложения на 315246 руб. (с 489086 руб. до 804332 руб.) или на 64,46%. В результате произошло увеличение величины чистой прибыли на 248131 руб. (с 353916 руб. до 602050 руб.) или на 70,11%.

      Таблица 6

      Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия

 

      Таким образом, в 2004 году произошло увеличение всех абсолютных показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Для полного анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходимо провести анализ относительных показателей.

      Анализ  относительных показателей финансовых результатов деятельности предприятия

• Рентабельность основной деятельности (Р_ос.д.) характеризует сумму прибыли от продаж, приходящихся на 1 рубль затрат на производство и сбыт продукции:

Р_ос.д. = П / СС + УР + КР,   (11)

где УР – управленческие расходы, КР – коммерческие расходы.

      По  формуле 11 рассчитываем на 2003 год Р_ос.д = 800760 / 8842719 = 9,06

      на 2004 год Р_ос.д = 2349512 / 23647065 = 9,94

• Рентабельность продаж (Р_пр.):

Р_пр. = П / В     (12)

      По  формуле 12 рассчитываем на 2003 год Р_пр. = 800760 / 9643479 = 8,3

      на 2004 год Р_пр. = 2349512 / 25996577 = 9,03

• Рентабельность оборотного капитала (Р_об.кап.):

Р_об.кап. = ЧП / ОК    (13)

где ЧП – чистая прибыль, ОК – оборотный капитал.

      По  формуле 13 рассчитываем на 2003 год Р_об.кап. = 353916 / 27405204 = 1,29 и на 2004 год Р_об.кап.= 602050 / 26632925 = 2,26

• Рентабельность совокупных активов (Р_ак):

Р_ак. = ЧП / А    (14)

      По  формуле 14 рассчитываем на 2003 год Р_ак. = 353916 / 29923182 = 1,18

      на 2004 год Р_ак. = 602050 / 192579928 = 0,31

• Рентабельность собственного капитала (Р_ск):

Р_ск = ЧП / СК            (15)

      По формуле 15 рассчитываем на 2003 год Р_ск = 353916 / 346342 = 102,19

      на 2004 год Р_ск = 602050 / 884545 = 68,06

      Таблица 7

Анализ  рентабельности предприятия 

 

      Таким образом, данные таблица 7 показывают, что:

• Рентабельность основной деятельности увеличилась на 0,88 (с 9,06 до 9,94), что свидетельствует о незначительном росте доли прибыли получаемого предприятием с каждого рубля, затраченного на производство;
• Рентабельность продаж возросла на 0,73 (с 8,3 до 9,03), то есть произошел рост прибыли получаемого предприятием с рубля продаж;
• К концу 2004 года возросла рентабельность оборотного капитала на 0,97 (с 1,29 до 2,26) при одновременном снижении рентабельности собственного капитала на 34,13 (с 102,19 до 68,06);
• Снизилась рентабельность совокупных активов на 0,87 (с 1,18 до 0,31).

      Анализ  банкротства

      Банкротство – документально подтвержденная несостоятельность предприятия  платить по своим долговым обязательствам и финансировать свою деятельность из-за отсутствия средств. Для диагностики несостоятельности предприятия применяется коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности на конец года соответствует норме не менее 2 и равен 7,95. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами отклоняется от нормы. Поэтому рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности:

      К_вп = К_тлк + 6 / Т (К_тлк – К_тлн) / 2,   (16)

где К_вп – коэффициент восстановления платежеспособности;

К_тлн, К_тлк – коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года;

Т –  отчетный период, мес.

По формуле 16 рассчитываем К_вп = 7,95 + 6/12 (7,95 – 27,79) / 2 = -0,985

      Значение  коэффициента восстановления платежеспособности (-0,985) не соответствует норме (К_вп>1). Поэтому  предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

      Для оценки вероятности банкротства  используется показатель Альтмана (Z-счет). Значение показателя Альтмана равно 0,38. Следовательно, степень близости предприятия к банкротству можно охарактеризовать как очень высокую. 

      Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия показывает, что на конец  отчетного периода произошло  снижении уровня рентабельности собственного капитала при незначительном росте прибыли с рубля продаж. Финансовое состояние характеризуется неустойчивым положением и высокой степенью близости к банкротству.