Отчет по практике в ИП Долгакова «Белая Русь»

 

      Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в которой группируются статьи баланса (табл. 2).

Таблица 2 

Анализ ликвидности баланса за 2004 год 

 

      Анализ  данных таблиц 1 и 2 показывает, что:

• предприятие на начало года испытывает недостаток поступлений для погашения текущих платежей в размере 746554 руб. то есть, на конец года присутствует излишек поступлений в размере 10553656 руб. то есть А1>П1;
• на начало года предприятие характеризовалось как платежеспособное, так как будущие поступления превышали на 25095655 руб., то есть А1>П2, но в ближайшем будущем (3-6 месяцев) предприятие характеризуется как неплатежеспособное поскольку  будущие поступления меньше будущих платежей на 1466890 руб., то есть А2<П2;
• в долгосрочном периоде предприятие неликвидно, так как А3<П3 как на начало, так и на конец года. Причем к концу года дефицит ликвидности увеличился на 134428487 руб. (с 26520737 руб. до 160949224 руб.);
• у предприятия недостаточно собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов (А4>П4). Платежный недостаток на начало года составляет 2171636 руб., на конец – 165062458 руб.

 

      Таким образом, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию организации и определяют ее способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных (текущих) обязательств.

      Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные  показатели: 

1. коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) – показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами на определенную дату:

К_ал = (ДС + КФВ) / КО,  (1)

где ДС – сумма денежных средств предприятия  на определенную дату;

       КФВ – сумма краткосрочных  финансовых вложений предприятия на опредленную дату;

    КО  – сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия  на определенную дату.

    Рассчитаем  коэффициент абсолютной ликвидности по формуле 1 на начало года   К_ал =0,24; на конец года  К_ал =4,15.

2. коэффициент срочной ликвидности (К_сл) - показывает, в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов:

К_сл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО,  (2)

где ДЗ – сумма дебиторской задолженности всех видов.

      Рассчитаем  коэффициент срочной ликвидности по формуле 2 на начало года  К_сл =25,69, на конец года  К_сл =7,23.

3. коэффициент текущей ликвидности (К_тл) -  показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (обортных) активов:

К_тл = ОА / КО,  (3)

где ОА – сумма всех оборотных активов  предприятия.

      Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности по формуле 3 на начало года К_тл = 27,79; на конец года К_тл = 7,95. Полученные коэффициенты сведены в таблицу 3.

      Таблица 3 

Динамика показателей ликвидности за 2004 год 

 

      Таким образом, за отчетный период коэффициент текущей ликвидности составил на начало года – 27,79, на конец года – 7,95 при оптимальном соотношении 2:1. Следовательно, это означает, предприятие в состоянии погасить задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам за счет его текущих активов.

      Коэффициент критической ликвидности на начало года составил 25,69, на конец – 7,23. Это значительно выше нормативного значения 0,7-0,8. Отсюда следует, что большую часть ликвидных средств предприятия составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, таким образом возможность удовлетворения краткосрочных финансовых обязательств за счет ликвидных активов будет зависеть от своевременности погашения дебиторской задолженности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года не отклоняется от нормы, но к концу года увеличился на 3,91 (с 0,24 до 4,15). Чем выше значение данного показателя, тем больше гарантии погашения долгов. Однако при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

 

       Анализ финансовой устойчивости

      Уровень текущей платежеспособности  и  финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов  источниками формирования имущества. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 4.

Таблица 4 

Анализ финансовой устойчивости за 2004 год (абсолютные показатели) 

 

      Данные  таблицы 5 показывают что, к концу отчетного периода снизилась величина источников собственных средств на 538203руб. (с 884545 руб. до 346342 руб.). Также снизилась величина внеобортных активов на 163429025 руб. (с 165947003 руб. до 2517978 руб.).

      Значительно увеличилась сумма наличных собственных оборотных средств из долгосрочных заемных источников на 28120557 руб. (с -1701602 руб. до 26418955 руб.) за счет:

• уменьшения дефицита наличных собственных оборотных средств на 162890822 руб. (с -165062458 руб. до -2171636 руб.);
• одновременного снижения долгосрочных кредитов и займов на 134770265 руб. (с 163360856 руб. до 28590591 руб.).

      Увеличилась общая величина основных источников для формирования запасов и затрат на 772279 руб. (с 26632925 руб. до 27405204 руб.). Столь незначительное увеличение произошло в результате снижения величины краткосрочных кредитов и займов на 27348278 руб. (с 28334527 руб. до 986249 руб.). Снизилась общая величина запасов и затрат на 341778 руб. (с 2411632 руб. до 2069854 руб.), что может отрицательно сказываться на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. 

      Вследствие  произошедших изменений показатели финансовой устойчивости предприятия  можно охарактеризовать следующим  образом:

1. на начало и на конец года предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат в размере  162650826 руб. и 101782 руб. соответственно;
2. на конец года увеличилась величина собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат на 28462335 руб. (с - 4113234 руб. до 24349101 руб.);
3. отмечается излишек общей величины источников средств для формирования запасов и затрат: на начало года +24221293 руб., на конец года +25335350 руб.

      Трехкомпонентный  показатель финансовой устойчивости S (0;1;1) характеризует нормальное устойчивое финансовое положение предприятия. 

      Относительные показатели финансовой устойчивости 

      Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  структуру использования капитала с позиций его платежеспособности финансовой стабильности развития.

      Эти показатели позволяют оценить степень  защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность  организации погасить долгосрочные обязательства. Используя данные «Бухгалтерского  баланса» и «Отчета о прибылях и убытках» рассчитаем показатели финансовой устойчивости: