Понятие кризиса, виды кризисов и их характеристика

Риск - объективно неизбежный элемент  принятия любого хозяйственного решения; неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования. Риск определяет такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий вероятно и может быть количественно; неопределенность - когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно. Исходя из этого решения, может быть принято в условиях определенности, когда точно известен результат каждого из альтернативных вариантов решения; решение, принимаемое в условиях риска - решения с известной вероятностью получения каждого из результатов; решения, принимаемое в условиях неопределенности, когда оценить вероятность потенциальных результатов невозможно. Неопределенность характерна для многих решений, которые приходится принимать в быстро меняющихся обстоятельствах.

Природа предпринимательского риска  определена зависимостью «риск – прибыль». Получение прибыли предпринимателем не гарантировано и вознаграждением за затраченное время, усилия, способности могут оказаться как прибыль, так и убытки. Можно выбрать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. На рис. 3 показана зависимость риска и прибыли. Более высокий риск связан с вероятностью извлечения более высокого дохода.

          Прибыль

 

 

                    П₃

 

                    П₂

 

                    П₁

 

                         0                                                     Риск

                                      Р₁           Р₂     

Из графика видно, что  нулевой риск обеспечивает самый  низкий доход  (0; П₁); при высоком значении риска - Р₂, прибыль имеет наиболее высокое значение П = П₃ (П₃ > П₂ > П₁).

Предприниматель может частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью его избежать невозможно. Предпринимательские риски возникают под влиянием различных факторов: внутренних и внешних. Под внешними факторами понимают такие условия, которые предприниматель не может изменить, но должен учитывать, так как они оказывают влияние на состояние его дел на рис. 4 перечислены внешние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска. Внешние факторы можно подразделить на две группы:

1. факторы прямого  воздействия;

2. факторы косвенного  воздействия.

Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на уровень риска. К этой группе относят: налоговую систему; взаимоотношения с хозяйствующими субъектами; конкуренцию и т.д.

 

 

 

                                                           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Под факторами косвенного воздействия следует понимать факторы, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению. Это: политическая обстановка, международные события, стихийные бедствия и т.д. Приоритетность факторов определить трудно, так как они в основном связаны друг с другом: изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, например, уровень предпринимательского риска увеличивают не только высокие ставки налогов, но и нестабильность налогового законодательства, вероятность того, что ставки налогов могут быть изменены в сторону увеличения.

Проблема неплатежей - это один из основных факторов, усиливающих риск предпринимателя. Нарушение договорных обязательств поставщиками и покупателями усиливает уровень риска. Фирма рискует получить производство продукции, оказание услуг неплатежеспособным покупателям. При этом неплатежеспособность может проявиться, когда осуществлены необходимые затраты производителем продукции. В том случае производителю необходимо искать альтернативные варианты реализации продукции, идти на дополнительные издержки и откладывать получение прибыли.

Риск и конкуренция - связанные между собой экономические  категории, оказывающие влияние друг на друга. Усиливающаяся конкуренция заставляет предпринимателя искать новые виды деятельности, выходить со своей продукцией на новые рынки сбыта, а это, в свою очередь, усиливает уровень предпринимательского риска. Успех в конкурентной борьбе способствует лишь тому, что определяет новые потребности, выпускает новые товары и вводит новые технологии. Поэтому конкуренция создает механизм экономического соревнования, заставляя предпринимателей пересматривать свою стратегию.

Не менее многочисленны и внутренние факторы, которые влияют на уровень предпринимательского риска. Выделяют следующие группы факторов:

стратегия фирмы;

принципы деятельности фирмы;

ресурсы и их использование;

качество и уровень  использования маркетинга.

Кроме перечисленных, к внутренним факторам предпринимательского риска относятся также нерациональное использование материальных, трудовых ресурсов; низкая мотивация персонала; болезнь ведущих специалистов и руководителей.

 

Классификация предпринимательского риска

 

Многообразие предпринимательских рисков определяет принципы их классификации.

По сфере  возникновения предпринимательские  риски можно подразделить на:

1) внешние; 

2) внутренние.

Источник возникновения внешнего риска - внешняя среда по отношению к фирме (непредвиденные изменения в законодательстве, неустойчивость политического режима и т.д.).

Источник внутреннего риска - сама фирма. Этот риск возможен в случае неэффективного менеджмента, маркетинговой политики.

По длительности риски  бывают:

1) кратковременные;

2) постоянные.

Кратковременные риски угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени (транспортный риск при перевозке груза; риск неплатежа по конкретной сделке).

Постоянные  риски - риски, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики (риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой).

С учетом этого выделяют допустимый, критический и катастрофический риски.

Допустимый  риск - угроза полной потери прибыли от проекта или от предпринимательской деятельности в целом.

 Критический риск связан не только с потерей прибыли, но и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты возмещаются за свой счет.

Катастрофический  риск - риск, приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций или личного имущества предпринимателя.

По степени  правомерности предпринимательского риска могут быть выделены:

1) оправданный (правомерный)  риск;

2) неоправданный (неправомерный)  риск.

Граница между этими  видами риска в разных отраслях экономики различна. Так, например, в области НТП допустимая вероятность получения отрицательного результата составляет 5 % - 90 % с учетом стадий разработок. Данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска; например, в атомной энергетике возможность риска вообще не допускается.

В соответствии с возможностью страхования риски бывают:

- страхуемые;

- не страхуемые.

Предприниматель может  обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Такие риски, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий предприниматель может застраховать. Не страхуемые риски покрываются за счет внутренних источников фирмы: собственного капитала фирмы, специальных резервных фондов.

По видам предпринимательский риск бывает:

- производственный;

- коммерческий;

- финансовый;

- технический;

- инновационный.

Наиболее часто встречаются - производственный, коммерческий, финансовый риски.

Производственный  риск связан с производством продукции, работ, услуг. Одна из основных причин производственного риска - снижение объемов производства, рост материальных, других затрат; увеличение налогов и т.д.

Коммерческий  риск - риск, возникающий в процессе реализации товаров, услуг. Причинами данного риска являются - снижение объема реализации в результате изменения конъюнктуры повышения закупочной цены, повышение издержек обращения, снижение объема закупок.

Финансовый  риск - риск, возникающий в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами по поводу распределения заемных средств.

 

4. Процедура управления рисками и инструменты манипулирования рисками

 

Управление рисками - специфическая область менеджмента, которая требует знаний в области  теории фирмы страхового дела, анализа  хозяйственной деятельности предприятия, математических методов оптимизации экономических задач. Качественное управление риском уменьшает опасность ухудшения финансового положения фирмы. Деятельность предпринимателя по управлению рисками называется политикой риска. При этом под политикой риска понимается совокупность мероприятий, которые нацелены на снижение опасности ошибочного принятия решения в момент его принятия и сокращение негативных последствий этого решения на других стадиях функционирования фирмы. Процесс управления предпринимательским риском представлен на рис. 5.

Инструменты манипулирования рисками:

1. Предотвращение рисков – заблаговременное изучение каждого конкретного вида риска и принятие мер к тому, чтобы предотвратить развитие событий, ведущих к реализации угрозы и возникновению потерь.
2. Уклонение от риска – не заниматься деятельностью, где данный вид рисков действует в таких масштабах, с которыми данная организация не способна эффективно справиться
3. Охрана и физическая защита ценностей
4. Воздействие на источник риска – попытка изменить поведение источника риска так, чтобы угроза, исходящая от него была меньше
5. Сокращение времени нахождения в опасных зонах
6. Сознательное или неосознанное принятие риска – под эти риски в бюджеты закладываются нормальные резервы на потери
7. Дублирование участков и элементов организации, находящихся под риском
8. Сокращение опасного поведения
9. Сокращение величины потенциальных потерь, т. е. установление абсолютных лимитов на активы под риском
10. Распределение риска по разным агентам – разбиение опасной работы по разным исполнителям
11. Разукрупнение риска
12. Распределений экспозиций риска в пространстве
13. Разнос экспозиций риска во времени
14. Страховой трансферт риска
15. Нестраховой трансферт риска
16. Покупка финансовых инструментов хеджирование
17. Финансовая инженерия
18. Инновации
19. Игры слабых - блеф, макиавеллизм, шантаж, коалиции
20. Дезинформация
21. Маскировка

 

5. Оценка  предпринимательского риска

 

 

Оценивая риск, который  в состоянии принять на себя фирма, предприниматель, прежде всего, исходит из профиля ее деятельности, наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска. Степень допустимого риска определяется с учетом таких периметров, как размер основных фондов, объем производства, уровень рентабельности. Чем большим капиталом обладает предприятие, тем оно менее чувствительно к риску и может принимать решение в рисковых ситуациях.

Комплексный подход к управлению риском позволяет предпринимателю более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечивать ее безопасность от действия риска.

В процессе управления риском большое  значение имеет механизм оценки предпринимательского риска, влияющего на результаты предпринимательской деятельности.

Оценка риска - это определение количественным или качественным способом степени риска.

Оценка риска и достоверность  расчетов зависят от опыта предпринимателя и от ситуации, в которой принимается решение. Различают качественную и количественную оценку предпринимательского риска. Качественная оценка может быть сравнительно простой. Основная ее задача - определение возможных видов риска, факторов, влияющих на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности. Качественный анализ проводится на стадии бизнес планирования.

Количественная оценка риска определяется критериями: вероятности; степени риска.

Предпринимательский риск - вероятность  неудачи, следовательно, критериям оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения. Критерий вероятности риска определяется по формуле (13)

 

                                              (13)

 

где R - критерий оценки риска; Р - вероятность; D_t - требуемое значение результата; D - полученный результат.

Данный метод позволяет  оценить уровень риска только после получения определенного результата, а предпринимателя интересует оценка риска на этапе принятия решения. Для этого в качестве критерия оценки риска выступает абсолютная величина, определяемая по формуле (14)

 

                                              (14)

где R - степень риска;

У - ожидаемый ущерб;

Р(У) - вероятность ущерба.

 

Для оценки предпринимательского риска применяется следующие  методы: