Использование финансовой диагностики

     Если  рыночный спрос превышает возможности  производства вследствие дефицита материальных ресурсов или оборудования, отсутствия персонала требуемой квалификации, исходным пунктом составления сметы  являются производственные мощности. [4,с.47]

     Однако  в большинстве случаев отправной  точкой составления финансовой сметы  выступает прогноз объема реализации. Для отечественной практики данный подход, несмотря на его кажущуюся  очевидность, относительно нов. В течение  длительного периода у нас господствовала концепция производства, а не сбыта. Именно объемные показатели «произведенной» продукции (валовой, нормативно-чистой, товарной) рассматривались в качестве оценочных в «дорыночный» период. Соответственно этому строилась методология анализа финансово-хозяйственной деятельности, направленная в первую очередь на выявление резервов роста выпуска продукции.

     Одной из основных задач финансового прогнозирования  является оценка достаточности денежных средств на предстоящий период, которую хотелось бы рассмотреть подробнее.

     Анализ  финансового положения фирмы  проводится по данным ретроспективы  для повышения обоснованности решений  принимаемых на перспективу.  Поэтому  прогнозирование финансовых показателей  является логическим завершением анализа. Оно обеспечивает менеджеров информацией о финансовом состоянии фирмы в будущем, которое сложится под влиянием:

     1) исходного уровня (финансового состояния фирмы в ретроспективном периоде);

     2) управленческих решений по финансово-хозяйственной деятельности фирм;

     3) внешних факторов (рыночная конъюнктура, ситуация в стране и т.п.).

     Прогнозирование финансового состояния выполняется  для того, чтобы получить ответы на два вопроса

     ü как это может быть (какими могут стать финансовые показатели, если не будут приняты радикальные меры по их изменению);

     ü как это должно быть (какими должны стать финансовые показатели фирмы для того, чтобы ее финансовое состояние обеспечивало высокий уровень конкурентоспособности).

     Прогнозирование с целью получения ответа на первый вопрос принято называть исследовательским, на второй - нормативным.

     В условиях рыночной экономики, в особенности  кризисной, инфляционной, влияние внешних  факторов слабо предсказуемо. Поэтому  достоверность исследовательского прогноза может быть невысокой. Однако его выполнение полностью обосновано. [23,с.47]

     Самым простым видом финансовых прогнозов  является расчет ожидаемой прибыли  при различных вариантах изменения  выручки, способов оплаты продукции, издержек и т.д. Прогноз может выполняться  в реальных или номинальных ценах. Значительно более сложен комплексный прогноз финансового состояния фирмы.

     Наиболее  распространены прогнозы на среднесрочную  перспективу (1–3 года). Они входят составной  частью в бизнес-планы фирм. Более  длительные периоды (3–5 лет) необходимы для принятия решений по стратегическим вопросам. Прогноз – это вероятностное суждение о будущем, полученное путем использования совокупности научных методов. В прогнозировании экономических, в том числе финансовых показателей применяется совокупность специальных методов и приемов, которые принято делить на три группы:

     ü методы экстраполяции;

     ü методы экспертных оценок;

     ü методы математического моделирования.

     Для прогнозирования показателей финансового  состояния целесообразно использовать комплекс методов. За счет этого снижается риск прогноза (повышается достоверность результатов прогнозирования).

     Суть  метода экстраполяции состоит в  распространении на будущее тенденций, сложившихся в ретроспективе  Методики и алгоритмы экстраполяции  экономических показателей изложены в литературе по математической статистике. Следует иметь в виду, что формальное применение экстраполяции экономических показателей может привести к получению совершенно недостоверных результатов. Экстраполяция должна сочетаться с глубоким экспертным анализом тенденций развития финансовых процессов. [12,с.47]

     Методы  экспертных оценок можно использовать для исследовательских и нормативных  прогнозов. Они основываются на обработке  мнений экспертов по поводу динамики финансовых процессов, выявленных путем проведения специальных процедур (анкетирование, интервьюирование и др.). Экспертами должны быть специалисты высокой квалификации, профессионально занимающиеся изучением и/или управлением экономикой и финансами фирм. Анкетирование проводится по специально разработанным анкетам. Обработка результатов опроса экспертов должна дать обобщенные (согласованные, интегрированные) оценки, используемые в прогнозе. Часто проводится оценка компетентности экспертов, используемая для взвешивания их мнений.

     Методы  моделирования основаны на построении моделей типа

     Y=J(X1;X,;...;Xn)          (1)

     где Y - результативный признак (показатель, прогноз которого необходим);

     Х1, ...,Хn - факторные признаки (факторы, влияющие на результативный признак).

     Прогнозируя значения факторных признаков путем экстраполяции или экспертного анализа и подставляя прогнозные значения в модель (1), можно получить прогнозное значение результативного признака.

     Задача  специалиста, выполняющего прогноз  финансовых процессов, состоит в  оценке реально ожидаемых показателей, т.е. ожидаемых значений и ожидаемого диапазона.

 

     2.2 Прогнозирование в определениях и методах

     Прогноз – это научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта  в будущем, альтернативных путях  и сроках их осуществления.

     Экономический прогноз – это научно обоснованное предвидение возможных направлений  и результатов развития субъектов  хозяйствования и их структурных  подразделений. Основной задачей экономического прогнозирования является  предвидение  наиболее вероятных проблем экономического развития в ближайшей и отдалённой перспективе, поиск возможных направлений экономического роста, обоснование наиболее предпочтительной стратегии развития в будущем. Результаты прогноза используются для выбора альтернатив развития, разработки рекомендаций для реализации оптимального варианта.

     Финансовое  прогнозирование — предвидение  возможного финансового положения  государства, обоснование показателей  финансовых планов. Прогнозы могут  быть средне- (5—10 лет) и долгосрочными (более 10 лет). Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, оно предназначено для выработки концепции финансовой политики на определенный период развития общества. Цель финансового прогнозирования заключается в определении реально возможного объема финансовых ресурсов, их источников формирования и использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования финансов, формы и методы реализации финансовой политики. [6,с.47]

     Финансовое  прогнозирование предполагает:

     —  построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих (влияющих на) экономические процессы;

     —  корреляционно-регрессионный анализ;

     —  непосредственную экспертную оценку.

     Важным  элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Они  используются в основном для предопределения  рациональных пропорций в развитии экономики, изменений за конкретный период темпов роста отдельных отраслей. Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.

     Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций и результативность многих хозяйственных решений достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два весьма близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются.

     Фактически  финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро- и микро - уровнях).

     Посредством финансового планирования конкретизируются намеченные прогнозы, определятся конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.

     Финансовое  прогнозирование – это предвидение  возможного финансового положения  государства или субъекта хозяйствования, обоснование показателей финансовых планов.

     Прогнозы  могут быть среднесрочные (5-10 лет) и  долгосрочные (более 10 лет)

     Финансовое  прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества.

     Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования  в прогнозируемом периоде.

     Прогнозы  позволяют органам финансовой системы  наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики. [16,с.436]

     Экономический прогноз позволяет:

     • Оценить состояние и осуществить поиск возможных вариантов управленческих решений;

     • Определить очертания области и возможности для изменения будущих событий;

     • Выявить проблемы, слабо выраженные в настоящем, но возможные в будущем;

     • Осуществить поиск вариантов активного воздействия на объективные факторы будущего;

     • Моделировать варианты событий при учёте ведущих факторов

     Назначение  экономического прогноза выражается в  его функциях. К основным функциям экономического прогноза относят:

     • Анализ социально-экономических и научно-технических процессов и тенденций, объективных причинно-следственных связей этих явлений в конкретных условиях, в том числе оценку сложившейся ситуации и выявление проблем хозяйственного развития

     • Оценку этих тенденций в будущем; предвидение новых экономических условий и проблем, требующих разрешения;

     • Выявление альтернативы развития в перспективе; накопление экономической информации и расчётов для обоснования выбора и принятия оптимального управленческого решения, в том числе в плане.

     В настоящее время по оценкам учёных насчитывается свыше 150  различных  методов прогнозирования. В качестве основных на практике используются 15-20.

     Классификация методов прогнозирования осуществляется по трём признакам:

     • степени формализации;

     • принципу действия;

     • способу получения прогнозной информации

     Следует ко всему прочему дать определение  показателей, которые определяются как количественно-качественная характеристика социально-экономических явлений и процессов в обществе.

     Прогноз - это результат процесса финансового  прогнозирования, выраженный в словесной, математической, графической или  другой форме суждения о возможном состоянии фирмы и ее среды в будущий период времени. [14,с.47]

     Виды  прогнозов можно классифицировать по нескольким признакам.

     Во-первых, финансовые прогнозы разделяют в  зависимости от их временного охвата. Различная длительность прогнозов  определяется существованием различных горизонтов планирования: от краткосрочного до долгосрочного.