Диагностика финансового состояния предприятия

1.5. Выбор оптимального пути разработки анализа и прогноза финансового состояния предприятия

В анализе финансового  состояния предприятия выделено шесть этапов. На каждом этапе анализа ставиться своя задача оценки финансового состояния предприятия на данный момент времени. Рассмотрим каждый этап анализа финансового состояния предприятия.

Для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период необходимо проводить общую оценку финансового состояния предприятия.

I этап - общая оценка финансового состояния  предприятия и изменений его  финансовых показателей за отчетный  период.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составление сравнительного аналитического баланса, в который включается основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Благодаря этому  документу упрощается работа по проведению горизонтального и вертикального  анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений за отчетный период, а вертикальный – характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

II этап - анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Категории платежеспособности и финансовой устойчивости являются составными характеристиками оценки общего финансового состояния предприятия.

Этот этап анализа  позволяет выявить направление  тенденции изменения финансового состояния предприятия и установить, какими структурными изменениями баланса обусловлена преобладающая тенденция.

Следующей задачей  анализа является выявление причин изменения финансового состояния  предприятия. Это возможно с помощью  исследования показателя финансовой устойчивости предприятия. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность.

Предприятие считается  платежеспособным, если имеющиеся у  него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

 

III этап - анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия.

В процессе взаимоотношений  предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями  необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности предполагает проведение расчетов по определению ликвидности активов и ликвидности баланса.

Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимая для превращения их в деньги, чем меньше времени требуется для превращения их в деньги, тем ликвиднее активы. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Существует  также два метода определения  кредитоспособности и ликвидности  баланса.

1. Метод сравнения.

Анализ ликвидности  баланса методом сравнения заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков уплаты.

2. Метод коэффициентов.

Ликвидность предприятия  определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.

а) коэффициент абсолютной ликвидности:

коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

б) коэффициент  покрытия или текущей ликвидности:

коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

IV этап - анализ оборачиваемости оборотных активов.

Важнейшей составной  частью финансовых ресурсов предприятия  являются его оборотные активы, которые  включают: запасы, денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, дебиторскую задолженность. Большое влияние на состояние  оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.  В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия.

 

Все это обуславливает  необходимость постоянного контроля за оборотными средствами и анализа  их оборачиваемости.

V этап - анализ финансовых результатов предприятия.

Возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия обеспечивает прибыль.

Поэтому прибыль  является целью деятельности предприятия  и предпосылкой для возобновления  производства. Можно произвести большой  объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом положении.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

VI этап - оценка потенциального банкротства.

Одной из целей  финансового анализа является своевременное  выявление признаков банкротства  предприятия. Основываясь на теории длинных волн  в экономике Кондратьева, можно заключить, что любое предприятие в своем развитии движется к состоянию банкротства. Однако заранее предугадав негативную тенденцию, можно заблаговременно перепрофилировать производство, не допустив ликвидации предприятия. В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров, услуг по истечении 3-х месяцев со дня наступления сроков оплаты.

2. Анализ и прогнозные оценки финансового состояния ООО "Альтернатива"

2.1. Характеристика финансово - экономической и хозяйственной деятельности ООО "Альтернатива"

Индивидуальное  частное предприятие "Альтернатива" создано 30 марта 1993 года. С 23 октября 1998 года в соответствии с ГК оно было переименовано в общество с ограниченной ответственностью.

 ООО "Альтернатива" является коммерческой организацией, основной целью которой является  получение прибыли от осуществления  аудиторской деятельности.

Основными видами деятельности ООО "Альтернатива" является:

• экспертиза финансовой отчетности коммерческих предприятий, акционерных обществ, страховых компаний, совместных предприятий, представительств иностранных фирм, банков и других организаций, а также граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
• оказание практической помощи руководству и экономическим службам  предприятия в ведении дел и управлении его финансами, постановка бухгалтерского учета;
• предоставление юридических услуг в области финансово – хозяйственной деятельности;
• оказание иных аудиторских услуг.

1. Формирование финансовых ресурсов предприятия ООО “Альтернатива”.            

Процесс  формирования финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных средств.

Уставный капитал  ООО “Альтернатива” на 1998 г. Составил 10 000 рублей.

 В обществе  создается резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли, которая служит источником пополнения уставного капитала и для покрытия долгов, убытков. Отчисление в резервный фонд составляет 15% от суммы чистой прибыли общества.

Рис. № 1  Схема структуры формирования и использования финансовых ресурсов предприятия ООО “Альтернатива”.

Источниками формирования имущества предприятия  ООО “Альтернатива” являются:

- средства, переданные  предприятию учредителями в момент  его формирования как субъекта хозяйствования в сумме 3500 рублей.

- средства, полученные  по результатам собственной хозяйственной  деятельности предприятия, направленные  на пополнения запасов в сумме  2000 рублей, приобретение основных  средств в сумме 7000 рублей.

 

2. Оборотные  активы предприятия ООО “Альтернатива”.

Таблица 1. Структура ликвидности активов предприятия ООО “Альтернатива”.

 

	За отчетный период 2009 г.	За отчетный период 2010 г.	За отчетный период 2011 г.
1. Наиболее ликвидные  активы А1 (руб.)	205	13	63
Доля  наиболее  ликвидных активов в оборотных  активах (%)	0.27	0.02	0.09
Доля  наиболее ликвидных активов в валюте баланса (%)	0.25	0.01	0.06
2. Быстро реализуемые  активы А2 (руб.)	69344	61807	43753
Доля быстро реализуемых активов в оборотных  активах (%)	93.58	72.24	65.22
Доля быстро реализуемых активов в валюте баланса (%)	87.25	60.65	41.72
3. Медленно реализуемые  активы А3 (руб.)	4554	19472	23260
Доля медленно реализуемых активов в валюте баланса (%)	5.73	19.11	22.18
4. Трудно реализуемые  активы А4 (руб.)	5368	16213	7786
Доля трудно реализуемых активов  в оборотных  активах (%)	7.24	18.95	11.61
Доля трудно реализуемых активов в валюте баланса (%)	6.75	15.91	7.42

 

Из таблицы  видно, что доля наиболее ликвидных  активов предприятия    ООО “Альтернатива” в оборотных активах и к валюте баланса очень мала. Большую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность, на период 2011 г. в сравнении с периодом 2009 г. наиболее ликвидных активов в 3.2 раза становится меньше, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

3. Состав основных  средств предприятия ООО “Альтернатива”  и эффективность их использования.

К основным средствам  ООО “Альтернатива” относятся:

- машина (легковая) - приобретена в 1993г.;

- гараж (приобретен  в 1997г).

 

 

 

Таблица 2. Динамика  эффективности использования  основных средств.

Показатель	За отчетный период 2009 г.	За отчетный период 2010 г.	За отчетный период 2011 г.
Фондоотдача	133.8	31.5	34
Фондоемкость	0.007	0.03	0.02
Фондовооруженость	686	1684	1523

Показатели  фондоотдачи снизились к 2011 г. в 3.9 раза по сравнению с 2009 г. в результате снижения выручки от предоставления аудиторских услуг и приобретения новых основных средств. Значение показателя фондовооруженности 2009 г. увеличилось  по сравнению с его значением в 2011 г. в 2.2 раза, то есть возрос уровень технической оснащенности предприятия.

4. Обязательства предприятия ООО “Альтернатива”.

Таблица 3. Структура обязательств предприятия  ООО “Альтернатива”.

1. Наиболее срочные  обязательства П1 (руб.)	66619	82146	81489
Доля наиболее срочных  обязательств в валюте пассивов (%)	83.82	80.6	77.70
2. Краткосрочные пассивы  П2 (руб.)	0	0	0
Доля краткосрочных  обязательств в валюте пассивов (%)
3. Долгосрочные пассивы  П3 (руб.)	0	0	0
Доля долгосрочных обязательств в валюте пассивов (%)
4. Постоянные пассивы  П4 (руб.)	12852	15505	21378
Доля постоянных обязательств в валюте пассивов (%)	16.17	15.21	20.38