Министерство  образования Российской Федерации 
 

          Томский государственный университет систем управления и

          радиоэлектроники

          (ТУСУР) 
 

          Кафедра телевидения  и управления (ТУ) 
 
 
 

    Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 

          Курсовая работа по дисциплине

          "Экономический  анализ" 
 

           
 
 
 

          Студентка гр. 198

    Юферева А. С.

    _________________/Подпись/

    _________________/Дата/ 

    Руководитель работы

к.э.н., ассистент кафедры ТУ

    Ульященко В. В.

    _________________/Подпись/

    _________________/Дата/ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    г. Томск

    2011 г. 

    СОДЕРЖАНИЕ

    Введение

    Анализ  финансовой устойчивости предприятия является важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для всей страны в целом, также данный анализ есть основа разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

    Управленческие  решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, всестороннем, глубоком экономическом и финансовом анализе. Они должны быть научно обоснованными, оптимальными, мотивированными. Ни одно мероприятие на предприятии не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа, приводящая к ошибкам в планах и управленческих действиях, в современных условиях приносят значительные потери. Конечно, анализ финансовой устойчивости может производиться или не производиться, но значимость его велика как для внутренних, так и для внешних пользователей.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли ее состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

    Целью данной курсовой работы является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО ТФК «КАМАЗ», путем расчета соответствующих коэффициентов и рассмотрения полученных значений.

    В  процессе  выполнения курсовой работы были  решены  следующие  задачи:

• определены цели и задача, основные направления и информационная база анализа;
• описаны методы анализа;
• приведена методика расчета платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО ТФК «КАМАЗ».

 

    1 Изучение теоретических аспектов анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

    1.1 Методы и информационная база анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

    Практика  финансового анализа выработала следующие методы его проведения:

    1) горизонтальный анализ – анализ  динамики. Представляет собой сравнение  каждой позиции текущей отчетности  с параметрами отчетности предыдущего года;

    2) вертикальный анализ – анализ  структуры. Позволяет определить  структуру итоговых показателей  с выявлением каждой позиции  отчетности на результат в  целом;

    3) сравнительный анализ – чтение  и интерпретация абсолютных показателей аналитических форм отчетности;

    4) факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов на  результативный показатель;

    5) коэффициентный анализ – определение  взаимосвязей показателей и сравнение их с показателями предприятий-конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;

    6) Трендовый анализ – сравнение  каждой статьи отчетности за  ряд лет и выявление тренда.

    Основным  источником аналитической информации при анализе финансового состояния  предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

    В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, и также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н, в состав стандартной годовой отчетности включаются:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1);
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• Пояснительная записка;
• Аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту);
• Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

    Каждая  форма отчетности позволяет решать определенные задачи. Так, бухгалтерский  баланс есть основа для анализа финансового  положения предприятия, отчет о прибылях и убытках говорит о финансовых результатах работы предприятия – главной цели коммерческой организации, отчет о движении денежных средств характеризует денежные потоки предприятия и его платежеспособность.

    Значение  баланса как основной отчетной формы исключительно велико. Данный документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату по составу и по источникам формирования.

    Также перечисленные выше дополнительные данные могут служить солидной информационной базой экономического анализа деятельности предприятий. На их основе можно судить о выполнении обязательств, прежде всего перед акционерами, инвесторами, покупателями, а также о возможных финансовых затруднениях, ведущих порой к «предынфарктному» финансовому состоянию.

    1.2 Методика проведения анализа

    Анализ  включает следующие блоки:

1. общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
2. анализ показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия;
3. анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости [1].

    1.2.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

    Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

    Горизонтальный  анализ позволяет оценить темпы  роста (снижения) показателей за рассматриваемый период, а вертикальный анализ – позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения.

    Проведение  горизонтального анализа целесообразно, когда имеются данные о деятельности предприятия в течение несколько периодов, это позволяет проследить динамику изменения средств и их источников.

    В рамках проводимой оценки имущества  предприятия и источников его  формирования можно выделить следующие модули анализа:

1. Анализ динамики валюты баланса. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода.
2. Анализ структуры активов.

1. Анализ внеоборотных активов предприятия.
2. Анализ структуры оборотных активов предприятия.

3. Анализ структуры пассивов предприятия.
1. Анализ источников собственных средств.
2. Исследование структуры заемного капитала.

    Аналитический баланс (табл. 1.1.) используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

 

     Таблица 1.1. Схема построения аналитического баланса

 
    Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей, как правило, включают следующие:

1. Общая стоимость активов организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр. 290).
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290). 
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210).
5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (стр. 490).
6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр. 590 + стр. 690).
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 — стр. 190).
8. Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП), равная разнице между запасами, НДС, дебиторской задолженностью и суммой кредиторской задолженности (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 – cтр. 620).
9. Величина устойчивого капитала, равная сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 490 + стр. 590).
10. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II — стр. 290 минус итог раздела V — стр. 690) [1].

    Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

    В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

    2) темпы прироста (в %) оборотных  активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов;

3. собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше;
5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
6. в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток». [2]