Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Ирбитский молочный завод»

Рентабельность совокупных активов снизилась на 0,14 и к концу отчетного периода составляет 0,04 что свидетельствует о низкой эффективности использования ресурсов предприятия. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Выявление признаков преднамеренного и фиктивного банкротства

4.1. Выявление признаков фиктивного банкротства

В соответствии с действующим законодательством признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). Если заявление о банкротстве направлено в арбитражный суд одним из кредиторов, можно говорить об отсутствии признаков фиктивного банкротства.

Одним из очевидных признаков такой возможности является наличие на банковских счетах должника денежных средств, достаточных для удовлетворения требований кредиторов (при отсутствии картотеки).

В качестве косвенных признаков фиктивного банкротства можно рассматривать приобретение сопоставимых по стоимости с просроченными обязательствами активов, совпадающее по времени со сроками наступления соответствующих денежных обязательств и обязательных платежей, предоставление должником третьим лицам крупных ссуд и т.д. В связи с этим действия арбитражного управляющего должны быть направлены на выявление искусственно созданных признаков банкротства.

 

 

 

 

 

 

Степень платежеспособности по текущим обязательствам( ) определяется как отношение текущих обязательств должника к среднемесячной выручке за анализируемый период.

,

где ТО –  текущие обязательства, в целях проведения проверки к ним относятся краткосрочные займы и кредиты, краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;

В – выручка от реализации (форма № 2);

n – количество месяцев за которые представлена форма № 2.

	Норм.коэффиц	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
К1	К1:	3,37	4,58	1,21

 

Обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами ( )определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к величине текущих обязательств должника.

,

где      ОА – оборотные активы;

– налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

	Норм.коэффиц	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
К2	К2:	0,81	0,96	0,15

 

Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства

Значения показателей	Выводы
>3, <1	признаки фиктивного банкротства отсутствуют

 

Поэтому отсутствие признаков фиктивного банкротства усматривается только в случае несоблюдения одновременно этих двух условий, если требования кредиторов невозможно удовлетворить ни за счет выручки, ни за счет реализации оборотных средств.

4.2. Выявление признаков преднамеренного банкротства

В соответствии с действующим законодательством признаками преднамеренного банкротства являются действия учредителей (участников) должника, его руководителей или иных лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обязанность по уплате обязательных платежей.

Объективную сторону преднамеренного банкротства образует умышленное создание или увеличение неплатежеспособности. Признаки преднамеренного банкротства могут быть установлены как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе самих процедур банкротства (за исключением процедуры конкурсного производства). При этом период, предшествующий возбуждению дела о банкротстве, должен быть не менее 1 года.

С этой целью проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника. Целесообразно проводить проверку финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника за период до 3 лет, предшествующих возбуждению дела о банкротстве. Это связано с тем, что общий срок исковой давности, установленный ГК РФ, составляет 3 года.

Данный анализ проводится в два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки. В том случае, если на первом этапе установлено существенное ухудшение значений показателей, обеспеченности обязательств должника, переходят ко второму этапу анализа.

На втором этапе анализируются условия совершения сделок за этот же период, повлекшие существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами. Этот этап наиболее сложный, поскольку требует изучения значительного объема информации и высокой квалификации аналитика.

К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся:

• степень платежеспособности по текущим обязательствам;

• обеспеченность обязательств должника всеми его активами;

• обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;

• величина чистых активов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам( ) характеризуется сроком возможного погашения задолженности при условии направления на эти цели всей полученной выручки. Алгоритм расчета показателя такой же, как при определении наличия признаков фиктивного банкротства.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами ( ) определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, к сумме долгосрочных и текущих обязательств.

,

где   ВБ – валюта баланса;

– задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

 – собственные акции, выкупленные у акционеров;

ДО – долгосрочные обязательства

	Норм.коэффиц	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
К3	К3:	1,42	1,32	-0,1

 

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга.

 

 

 

 

 

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами ( )определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, к сумме долгосрочных и текущих обязательств.

.

	Норм.коэффиц	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
К4	К4:	0,8	0,94	0,14

 

Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами.

Величина чистых активов ( )рассчитывается как разность  между активами организации, за исключением налога на добавленную стоимость, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, и ее обязательствами, включающими целевые финансирования и поступления, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, за исключением доходов будущих периодов.

,

Где КО – краткосрочные обязательства,

    ДБП – доходы будущих периодов.

	Норм.коэффиц	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
К5	К5:	602817	709602	106785

 

Таблица5. Показатели обеспеченности обязательств должника

Показатели	31.12.2012	31.12.2013
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	3,37	4,58
Обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами	0,81	0,96
Обеспеченность обязательств должника всеми его активами	1,42	1,32
Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами	0,8	0,94
Чистые активы	602817	709602

 

В силу того, что на первом этапе проверки предприятия ОАО «Ирбитский молочный завод» не были выявлены признаки фиктивного банкротства, в своей работе я перешел ко второму этапу проверки, на выявление признаков преднамеренного банкротства.

Результаты данной проверки представлены в таблице 8, и по полученным данным я могу сделать следующие выводы:

Наблюдается ухудшения значений показателей обеспеченности на данном предприятии:

1. Обеспеченность обязательств всеми активами, не демонстрируют рост, что можно оценить с отрицательной стороны;

2. Показатель обеспеченность текущих обязательств оборотными активами в 2013 году демонстрирует рост.

В целом можно сказать, что предприятие ОАО «Ирбитский молочный завод» не показывает стабильную работу по улучшению своих показателей обеспеченности, что заслуживает отрицательной оценки.

 

 

 

5. Разработка плана финансового оздоровления предприятия

5.1. Анализ показателей прибыли.

Таблица 6. Анализ структуры балансовой прибыли предприятия.

Наименование показателя	Базовый период		Отчетный период		Изменение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%пункта
Балансовая прибыль (до налогообложения)	662309	100	134538	100	-527771	-
Прибыль от реализации	563192	85,03	242663	180,4	-320529	95,37
Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности	99117	14,97	-108125	-80,4	-207242	-95,37

 

 

 

Величина балансовой прибыли предприятия за отчётный год уменьшилась на 527771 тыс. руб. и составляет 134538 тыс. руб., темп роста 20,31%.

Уменьшение балансовой прибыли заслуживает отрицательной оценки. Это означает, что нет необходимые условия для развития предприятия, роста его потенциала, т.к. говорит о недостатке дополнительных средств.