Оценка финансового механизма предприятия

Еще одна задача, стоящая  перед руководством предприятия  КФХ «Дульцев» - улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого - стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности.

Необходимо составлять стратегические и оперативные планы увеличения прибыли и сокращения затрат, исследуемое предприятие будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы.

Таким образом, проанализировав  финансовое состояние КФХ «Дульцев», можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется  полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному  снижению себестоимости продукции, правильному распределению и  использованию прибыли, определению  потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала. Финансовая стратегия разрабатывается  с учетом риска неплатежей, скачков  инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать  производственным задачам и при  необходимости корректироваться и  изменяться. Контроль за реализацией  финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Предложения к формированию финансовой стратегии разрабатываются  на основе выводов финансового анализа  по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой предложений и их влияния на структуру баланса (построение прогноза Баланса и Отчета о прибылях и убытках).

3.2 Оценка  эффективности предложенных мероприятий

 

Эффективность предложенных мероприятий можно провести на основании  прогнозного бюджета доходов  и расходов, а также отчета о  прибылях и убытках.

Сформированный бюджет расходов и доходов представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Прогнозный бюджет доходов и расходов КФХ «Дульцев»

Наименование	Прогноз доходов и расходов	Всего за 2010г., тыс.руб.
1. Выручка (нетто) от  продажи продукции	27463	24868
2. С/с-ть реализованной  продукции	19487	21818
3.Валовая прибыль	7967	3051
4. Сальдо прочих доходов  и расходов	-1051	-1051
5.Налог на прибыль	183	183
6.Чистая прибыль	6733	1334

 

В данном отчете валовая  прибыль получается путем расчета  разницы между выручкой от продажи  и себестоимостью реализованной  продукции.

Предполагаемая выручка  увеличится на 2595 тыс. руб., а  себестоимость  сократилась на 2331 тыс. руб., при этом  прочие расходы остались неизменными. Это свидетельствует об экономии на производстве и оптимизации затрат, а соответственно об улучшении финансовых результатов: валовая прибыль увеличится вдвое, а чистая прибыль более чем в 5 раз..

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках – это форма  финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая  отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и  убытках формируется на основе расчета  следующих прогнозных значений: объема реализации, себестоимости реализованной  продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера, налогов к уплате и т.д.

Таблица 8 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках, тыс.руб.

Наименование	Факт	Прогноз
1. Выручка (нетто) от  продажи продукции	24868	27463
2. С/с-ть реализованной  продукции	21818	19487
3.Валовая прибыль	3051	7967
4. Коммерческие расходы	0	0
5. Управленческие расходы	0	0
6. Прибыль  от продаж	3051	7967
7.Прочие доходы	4096	4096
8.Прочие расходы	5151	5151
9.Налог на прибыль	0	183
10.Чистая прибыль	1334	6729

 

Таким образом, главные направления  улучшения финансового состояния  предприятия – это снижение затрат и  рост доходов от продаж.

Основными источниками резерва  снижения себестоимости продукции  являются:  сокращение коммерческих расходов; поиск поставщиков с  более низкими ценами, оптимизация  денежных потоков от предприятия  к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для  получения скидок по товару. Проведение подобных мероприятий позволит снизить  расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и  рентабельности.

Рост доходов от реализации в КФХ «Дульцев» зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п. Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

 

Заключение

 

Прибыль является основным источником собственных средств  фирмы. С одной стороны, прибыль  рассматривается как результат  деятельности общества, с другой - как  основа дальнейшего развития. Для  страны прибыль организаций означает наполняемость доходной части бюджета, возможность решения социальных проблем страны или региона.

Основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами. 

В аналитической части  данной работы дана организационно-экономическая  характеристика КФХ «Дульцев». Проведен анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Из анализа баланса  данного предприятия мы видим, что  наибольший удельный вес имеют оборотные  активы, величина которых составляет 61,22%. Из которых наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность(50,64%) и средства в запасах 8,88%). Имущество  КФХ «Дульцев» за анализируемый период сократилось на 906 тыс. руб.  Изменение величины имущества организации в разные периоды деятельности связано с изменением различных статей актива баланса. На основании анализа ликвидности баланса мы видим, что наибольший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы, а наименьший – на ликвидные активы. По пассиву наибольший удельный вес приходится на краткосрочные пассивы, а наименьший на постоянные пассивы.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается ухудшение финансового состояния предприятия. Об этом говорит снижение следующих показателей: коэффициент абсолютной ликвидности на 0,042, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на 0,06, коэффициент маневренности собственного капитала на 0,03 и т.д. в связи со снижением стоимости основных средств. Коэффициент автономии, текущей ликвидности остался неизменным. Таким образом мы видим, что анализ показателей ликвидности и коэффициентов платежеспособности показывает, что баланс КФХ «Дульцев» не является абсолютно ликвидным и в случае необходимости предприятие не сможет погасить свои обязательства за счет имеющихся средств. Предприятию так же необходимо обратить внимание на показатели финансовой устойчивости и деловой активности, так как они откланяются нормы Это является негативной тенденцией и характеризует процесс снижения платежеспособности КФХ «Дульцев».

Проанализирована прибыль, как основной финансовый результат  деятельности предприятия и рассчитаны показатели рентабельности. Прибыль  от продаж в 2009г увеличилась  на 89,5% по сравнению с 2010г и составила 4261 тыс. руб., а в 2010г наблюдается уменьшение прибыли от продаж – по сравнению с 2009г и составляет 3051 тыс.руб. Наибольший удельный вес в составе выручки от продажи товаров занимает себестоимость проданных товаров в 2010г.-92,25%, в 2009г.- 79,92% и 2010г. -68,22%.

Сокращение доли себестоимости  за исследуемый период, привело к  ее сокращению в динамике на 18,49%. Однако необходимо отметить также и снижение выручки от реализации продукции  на 14,3%. Значительное удорожание себестоимости  реализованной продукции произошло  в основном за счет повышения цен  на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж. Отрицательное воздействие  перечисленных факторов было частично компенсировано повышением уровня цен  на реализованную продукцию и  структурными сдвигами в пользу более рентабельной продукции. Однако, это все же не позволило увеличиться прибыли предприятия в отчетном году.

Величина  чистой прибыли  снизилась за исследуемый период на 83,77%, это вызвано в основном ростом доли прочих расходов в величине выручки. Как видно из расчетов –к 2010 году чистая прибыль снижается до 334 тыс.руб.

Также наблюдается снижение показателей рентабельности: продукции  на 11,1%, продаж на 7,7% вследствие недостаточно эффективной основной деятельности, производства на 2,2%. Таким образом,  анализ прибыли позволяет судить об отрицательной динамике за период с 2010г. по 2010г.

Предприятию КФХ «Дульцев» необходимо четко контролировать порядок распределения прибыли, направляя ее большую часть на формирование фонда накопления.

Это приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов, возможности роста товарооборота  и прибыли.

По результатам анализа  можно сделать следующие предложения:

-   для получения  максимальной прибыли предприятие  должно наиболее полно использовать  находящиеся в его распоряжении  ресурсы. Увеличение     объема     выполненных     работ     снижает     издержки ,   а   следовательно, снижается  себестоимость, что в конечном  итоге ведет к увеличению   прибыли от реализации.

Снижение себестоимости  также значительно может увеличить  получаемую предприятием прибыль.

Как описывалось в предыдущем пункте, факторами снижения себестоимости  является:

увеличение объема продаж;

улучшение уровня организации  производства, имеющее своей целью  свести   к   минимуму   или   вообще   ликвидировать   нерациональные издержки;

-   слаженная   работа   всех   составляющих   производственного   процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- привлечение квалифицированных специалистов.

Таким образом, к числу  основных стратегических задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

оптимизация   структуры   капитала   организации   и   обеспечение   ее финансовой устойчивости;

максимизация прибыли;

обеспечение инвестиционной привлекательности организации;

создание эффективного механизма  управления организацией;

достижение      прозрачности     финансово-хозяйственного     состояния организации для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;    использование    организацией    рыночных    механизмов привлечения финансовых средств.

Такие мероприятия как  увеличение прибыльности продаж, стабилизирование потоков денежной наличности и пересмотр  финансовой стратегии позволят не только увеличить размер получаемой прибыли, но и оптимизировать также процесс  её распределения и, в конечном итоге, улучшить финансовое состояние КФХ «Дульцев». При этом необходимо совершенствовать источники формирования запасов, подвергнуть тщательному анализу целесообразность их дальнейшего накопления, стремиться к сокращению издержек производства и обращения, увеличению доходности.

Принятие руководством предприятия  правильных решений будет дальше способствовать интенсивному развитию общества. 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30. 11. 1994г. № 51-ФЗ с измен. и доп. (в редакции 05. 02. 2007г.)/ Консультант Плюс.
2. Налоговый кодекс РФ. – Ч.I и II. М.: ЮРКНИГА, 2005.
3. 5. Федеральный закон РФ от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями) // КонсультантПлюс.
4. ФЗ О Несостоятельности (банкротстве) в ред. Федерального закона от 18.07.2006 N 116-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ)
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом ФСФО от 25.06.2003 №119.
6. Александрова Е. И. Управление активами // Финансы и кредит.- №4. – 2008. – с. 114 .
7. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: «Финансы и статистика». -  2007. -248 с.
8. Артеменко В. Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У. - 2008. - 456 с.
9. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В.Мельник. М.: Омега-Л, 2006, 408 с.
10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов/ Л.Н. Чечевицина, И.Н. Чуев.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.- 384 с.
11. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М, 2006.- 366 с.
12. Боронкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 224 с.
13. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие - («Высшее образование»). М.: ИНФРА-М, 2007.- 240 с.
14. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 672 с.
15. Бизнес-планы. Полное справочное руководство / Под ред. И. М. Степнова - М.: Лаборатория базовых знаний. -  2007. - 240 с.
16. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник - 2-е изд., перераб. и доп. - («Учебник») (ГРИФ). М.: КНОРУС, 2007.- 816 с.
17. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант. -  2008. - 328 с.
18. Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций - («Финансы и налоги») (ГРИФ). М.: ФиС, 2006.- 288 с.
19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.- М.: Проспект, 2004.- 366 с.
20. Ковалева А.М., Лагуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы.- М.: ИНФРА- М, 2008.- 496 с.
21. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./ Л.Т. Гиляровская.- М.: ТК ВЕлби, Проспект, 2008.- 360 с.
22. Кован С.Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий. - М.: Финансы и статистика. -  2009.– 254 с.
23. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М. -  2007. – 620 с.
24. Литвин М. И. Финансы корпораций // Финансовый менеджмент.  - №6. – 2003. – с.140
25. Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент. №1, 2007, с.14.
26. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. – М.: Эксмо, 2006.- 448 с.
27. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник.- М.: Эксмо, 2007.- 704 с.
28. Семочкин В. Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело. -  2005. - 376 с.
29. Современный финансовый менеджмент. / Под ред. Бочарова В.В. - СПб.: Питер. - 2006. – 432 с.
30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник - 6-е изд. М.: Перспектива, 2007. - 686 с.
31. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. Градова А.П., Кузина Б.И. - СПб.: «Специальная литература». - 2006. - 511с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 256 с.
33. Финансы предприятий: Учебник для вузов. Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П. Павлова и др./ Под ред.проф. Н.В. Колчиной.- М.: ИНИТИ- ДАНА, 2007.- 387 с.