Оценка финансового механизма предприятия

На следующем этапе  анализа прибыли следует произвести расчет факторов оказывающих влияние на изменение прибыли от продаж. Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

Для определения влияния  объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода  умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения  данного фактора связана с  трудностями определения изменения  физического объема реализованной  продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем  сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных  или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция  однородна. В большинстве же случаев  реализованная продукция по своему составу является неоднородной и  необходимо производить сопоставления  в стоимостном выражении. Для  обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и  базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно  в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому  виду, необходимо знать индекс изменения  цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

Таблица 5- Исходная информация для факторного анализа прибыли от  продаж  КФХ «Дульцев», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж 2009 г	2010 г.
Выручка от продажи продукции, работ, услуг (N)	29017	21624	24868
Себестоимость проданной  продукции (З) Sпер	26768	19948	21818
Прибыль (убыток) (Р) от продаж	2249	2274	3051
Темп роста выручки  от продаж, рассчитанный в ценах  предыдущего года,%	29017	21623	74,52

 

Используя данные таблицы  4, рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

Расчет темпа роста  объема продаж в сопоставимых ценах:

(21624/29017)*100=74,52%; т.е. произошло  снижение объема реализованной  продукции на 25,48%.

За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг  снизилась:

2249 * (-0,2548) = -573,05 тыс. руб.

Итак влияние первого  фактора – изменение объема продаж на прирост прибыли от продаж составило -573,05 тыс.руб.

2.Влияние структуры ассортимента  реализованной продукции на прибыль  определяется сопоставлением прибыли  отчетного периода, рассчитанной  на основе цен и себестоимости  базисного периода, с базисной  прибылью, пересчитанной на изменение  объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен  базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

- выручка от продажи  отчетного периода в ценах  базисного периода 21624 тыс.руб.;

- фактически реализованная  продукция, рассчитанная по базисной  себестоимости (26768*0,7452) = 19947,51;

- прибыль отчетного периода,  рассчитанная по базисной себестоимости  и базисным ценам (21624–19948) = 1677 тыс.руб..

Таким образом, влияние сдвигов  в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

1677 – (2249*0,7452) = 1,05 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной  продукции незначительно увеличился удельный вес продукции с большим  уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости  реализованной продукции на прибыль  можно определить, сопоставляя себестоимость  реализации продукции отчетного  периода с затратами базисного  периода, пересчитанными на изменение  объема продаж:

23460 – (26768*0,7452)=3513 тыс. руб.

Себестоимость реализованной  продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции  снизилась на ту же сумму.

4.Для определения влияния  цен реализации продукции, работ,  услуг на изменение прибыли  необходимо сопоставить объем  продаж отчетного периода, выраженного  в ценах отчетного и базисного  периода, т.е.:

24868 – 21624 = 3244 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных  факторов равно:

- изменение объема продаж -573,05;

- изменение структуры  ассортимента реализованной продукции  +1,05;

- изменение себестоимости  -3513;

- изменение цен реализации +3244;

- общее влияние факторов -841.

Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции  произошло в основном за счет повышения  цен на топливо и посевные материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было частично компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию и структурными сдвигами в пользу более рентабельной продукции. Однако, это все же не позволило увеличиться прибыли предприятия в отчетном году.

Оценка финансовых результатов  деятельности КФХ «Дульцев» за 2010-2010гг., проведенное во 2-й главе,  выявило следующее.

Имущество КФХ «Дульцев» за анализируемый период сократилось на 906 тыс. руб. При этом необходимо отметить, что изменение имущества организации связано с изменением различных статей актива баланса. Так, за исследуемый период внеоборотные активы КФХ «Дульцев» увеличились на 14,96%,  а величина оборотных активов за 2010-2010 гг. сократилась на 11,64 %. Т.е. можно сделать вывод, что за анализируемый период произошло незначительное перераспределение структуры актива в сторону сокращения оборотных средств. Изменение величины оборотных активов произошло за счет структурных изменений 2го раздела баланса. Так, величина краткосрочной дебиторской задолженности на конец 2010 года уменьшилась на 14,47 %. Это свидетельствует об активной работе предприятия с дебиторами. Необходимо отметить, что в пассивной части баланса долгосрочные обязательства отсутствуют. Также наблюдается сокращение средств по разделу краткосрочные обязательства на 5,12%.  Данная динамика произошла за счет сокращения кредиторской задолженности на 27,66%, однако необходимо отметить рост величины заемных средств на 18,97%. Это может говорить о том, что задолженность перед поставщиками и прочими кредиторами сокращалась за счет взятых краткосрочных кредитов.

Данные анализа баланса  подтверждаются также анализом финансовых результатов деятельности предприятия, а также финансовых коэффициентов.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается ухудшение финансового состояния предприятия, что подтверждают коэффициенты, характеризующие платежеспособность КФХ «Дульцев», т.к. они не находятся в пределах оптимальных значений. Налицо их отрицательная динамика, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия в отчетном периоде (2010 год) по сравнению с базисным периодом (2010 год).  На основании сделанных расчетов и анализа структуры капитала можно сделать вывод о неудовлетворительной степени финансовой устойчивости предприятия и о высоком риске (в аспекте финансовой устойчивости), связанным с финансово – хозяйственной деятельностью предприятия. 

Анализ прибыли позволяет  судить об отрицательной динамике за период с 2010г. по 2010г. Как видно из расчетов –к 2010 году чистая прибыль значительно снижается - на 83,77%. . факторный анализ прибыли показал, что на ее снижение основное влияние оказало значительное удорожание себестоимости реализованной продукции, которое произошло за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было частично компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию и структурными сдвигами в пользу более рентабельной продукции. Однако, это все же не позволило увеличиться прибыли предприятия в отчетном году.

В третьей главе будут  предложены мероприятия, по повышению  финансовых результатов КФХ «Дульцев».

 

 

 

3.Совершенствование  финансового механизма КФХ «Дульцев»

3.1 Мероприятия по совершенствованию финансового механизма КФХ «Дульцев»

 

Проведенный анализ финансового состояния обнаружил существующие тенденции в механизме управления финансовой устойчивостью. Негативным моментом является низкая финансовая устойчивость предприятия и несовершенство финансового механизма ее управления.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли  от осуществляемой деятельности. Перед  руководством КФХ «Дульцев» стоят следующие задачи.

1) Увеличить прибыльность  продаж.

2) Стабилизировать поток  денежной наличности, и, как следствие,  улучшить показатели абсолютной  ликвидности баланса.

Пути увеличения прибыли  предприятия:

- рост доходов от реализации (выручки) продукции;

- оптимизация затрат;

- повышение уровня рентабельности  продукции.

Рост доходов от реализации зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики предприятия и т.п. Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация  затрат проводится посредством сокращения излишних затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными  источниками резерва снижения себестоимости  продукции являются:

1. повышение уровня производительности  труда;

2. улучшение организации  труда;

3. сокращение коммерческих  расходов.

4. поиск поставщиков с  более низкими ценами, оптимизации  денежных потоков от предприятия  к поставщикам с целью достижения  определенного объема закупок  для получения скидок по товару, получения товарных кредитов  и т.п.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит КФХ «Дульцев» погасить  краткосрочные кредиты и кредиторскую задолженность.

Применительно к совершенствованию механизма управления финансами, а также для исправления сложившейся ситуации и достижения прогнозных значений руководству предприятия следует принять меры по наращиванию собственного капитала, что возможно за счет моделирования ликвидности. Основу модели составляет предположение о том, что основным элементом собственного капитала является рост прибыли, так как прибыль создает базу для самофинансирования и будет являться источником погашения обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства и увеличить ликвидность.

Для достижения этой цели следует  уже в 2010 г. повысить оборачиваемость  активов предприятия, для чего увеличивать  объем продаж и предоставлять  скидки за быструю оплату. Расчет размера  скидки представлен в табл. 9. 

 

Таблица 9. Моделирование  размера скидки за быструю оплату товаров ООО «Ирена»

Показатель	Скидка за предоплату, %			Без скидки, отсрочка 10 дней
	10	5	2
Инфляция (4 % в месяц)				1,026
Коэффициент падения покупательской способности денег				1 / 1,026 = 0,975
Потери от инфляции с каждой 1 тыс. руб. реализации				1000 – 975 = 25
Потери от предоставления скидки с каждой 1 тыс. руб.	1000 × 0,1 = 100	1000 × 0,05 = 50	1000 × 0,02 = 20
Доход от альтернативных вложений — 2 % в месяц	900 × 0,02 × 0,975 = 17,55	950 × 0,02 × 0,975 = 17,55	980 × 0,02 × 0,975 = 17,55
Оплата банковского кредита  — 18 % годовых (тыс. руб.)	—	—	—	1000 × 0,18 / 12 = 15
Потери	100 – 17,55 = 82,45	50 – 18,525 = 31,475	20 – 19,11 = 0,89	26 + 15 = 41

 

 

Предложенный вариант  совершенствования финансового механизма является необходимым условием не только для анализируемого предприятия, но и для предприятия любой организационно-правовой формы, так как представляет собой центральную часть хозяйственного механизма, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства.