Контрольная работа по "Анализу финансовой деятельности предприятия"

Для оценки эффективности  финансово-производственной деятельности предприятия широко используется показатели рентабельности, то есть прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов деятельности предприятия с различных позиций в соответствии с интересами участников рыночного обмена.

Рентабельность предприятия  отражает степень прибыльности его  деятельности в исследовании уровней  и динамики финансовых коэффициентов  рентабельности и оборачиваемости, которые являются относительными финансовыми  показателями деятельности предприятия.

Для анализа рентабельности данного предприятия, воспользуемся  следующими формулами:

1. Общая рентабельность = чистая прибыль / выручку от  реализацию
2. Рентабельность основной деятельности  = чистая прибыль / затраты на производство и реализацию  (коммерческие расходы)
3. Рентабельность оборота продаж = прибыль от реализации  /  выручку от реализации
4. Рентабельность активов = чистая прибыль  /  величину активов (баланс)
5. Рентабельность производственных фондов = валовая прибыль  / (запасы + основные фонды)
6. Рентабельность основных фондов = валовая прибыль / основные средства
7. Экономическая рентабельность  = валовая прибыль  /  баланс
8. Финансовая рентабельность  =  чистая прибыль  /  капитал и резервы

Для факторного анализа  рентабельности реализованной продукции  воспользуемся методом цепных подстановок.

Таблица 12

Анализ показателей  рентабельности

 

Показатели	н.г.	к.г.	отклонение
Общая рентабельность	0,05	0,07	0,03
Рент-сть осн. деят-сти	1,22	8,57	7,35
Рент-сть оборота продаж	0,13	0,08	-0,05
Рент-сть активов	0,05	0,15	0,10
Рент-сть произв. фондов	0,37	0,15	-0,22
Рент-сть осн. фондов	0,54	0,26	-0,28
Показатели рент-сти  капитала
Показатели	н.г.	к.г.	отклонение
Эк. рент-сть	0,21	0,10	-0,12
Фин. рент-сть	0,09	0,15	0,06
Рент-сть заем. капитала

 

Рассмотрим результаты, полученные при расчете таблицы № 12.

Мы видим, что большинство  коэффициентов имеют тенденцию  к снижению своих результатов.  Рассмотрим их подробнее:

1. Общая рентабельность продукции выросла на 0,03%. На это повлияло увеличение выручки.  Но, т.к. выручка возросла  за счет увеличения себестоимости, и как следствии цены, этот результат в заслугу предприятия мы не ставим;
2. Рентабельность основной деятельности увеличилась на 7,35 %, этот результат очень хороший.   Рассматривая причину такого результата, мы видим, что на это повлияло увеличение чистой прибыли на 1500 т.р., которая в свою очередь увеличилась за счет снижения расходов (коммерческие почти в 4 раза, а управленческие почти в 5 раз),  то есть методом экономии;
3. Рентабельность оборота продаж снизилась на 0,05 %.  На это повлияло снижение прибыли от реализации, которая снизилась из-за увеличения себестоимости продукции и как следствие увеличение цены, т.е. один оборот продукции при тех же или увеличенных затратах не оправдал себя и принес прибыли меньше чем было затрачено на изготовление продукции;
4. Рентабельность активов увеличилась на 0,10 %, но, т.к. величина активов увеличилась, за счет увеличения запасов, привлеченных средств и дебиторской задолженности, то этот результат в заслугу предприятия мы не ставим;
5. Рентабельность производственных фондов уменьшилась на 0,22%, т.к. производство на данном предприятии затормаживается и на это указывает увеличение запасов почти в 2 раза (н.г. 5 550, к.г. 10 745);
6. Несмотря на увеличение доли основных фондов, рентабельность основных фондов так же снизилась на 0,28 %, т.к. основные фоны предприятия в основном состоят из привлеченных средств;
7. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования имущества предприятия.  Она снизилась на 0,12 %, что говорит о том, что предприятие не может эффективно распоряжаться своим имуществом;
8. Финансовая рентабельность увеличилась на 0,06 %, что говорит, о том, что, предприятие получает прибыль размещая свои денежные средства на короткое время.

Для более подробного анализа ситуации на предприятии, проведем факторный анализ  рентабельности, чтобы увидеть, что влияет на изменение рентабельности.

Таблица № 13

 

Исходные данные для факторного анализа рентабельности реализованной продукции
Показатели		План	Факт	отклонение
Выручка от реализации		32000,00	41000,00	9000,00
С/с реал.прод-ции		25500,00	37100,00	11600,00
Прибыль от реал.прод-ции		4066,80	3275,50	-791,30
R реал.прод-ции в %		0,13	0,08	-0,05

 

Таблица № 14

Исходные данные для факторного  анализа рентабельность изделия "А"

Показатели			по методологии	индекс инфляции
			и оценке
Цена	36000	42000		1,12
С/с	31800	36200		1,08
Прибыль	4200	5800
Рентабельность

 

Объектом анализа  является изменение рентабельности продукции:

R реализованной продукции (к.г.) – R реализованной продукции (н.г.) = - 0,05

1. определяем влияние цены:

    прибыль  от реализации (к.г.)   __  прибыль от реализации (н.г.)  = - 0,0248

     выручка  от реализации (н.г.)         выручка от реализации (н.г.)          

          

2. определяем влияние себестоимости:

    прибыль  от реализации (к.г.)   __   прибыль от реализации (к.г.) = - 0,0224

    выручка от  реализации (к.г.)          выручка от реализации (н.г.)          

 

Проверка:  - 0,0248 + (-0,0224) = - 0,0472 

По полученным данным мы видим, что рентабельность реализованной продукции уменьшилась примерно на 0,05 %  вследствие увеличения себестоимости  на 11 600 т.р. и снижения прибыли на 791,3 т.р. То есть увеличились неоправданные расходы.  

Делая общий вывод  по полученным результатам, можно смело утверждать, что предприятие работает себе в убыток, используя как фактор дохода, только привлеченные ресурсы.

Анализ деловой  активности предприятия

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Для анализа воспользуемся  следующими формулами:

1. Рентабельность капитала = (валовая прибыль / баланс)  х  100
2. Рентабельность оборотного капитала = прибыль до налогообложения  / основные средства
3. Рентабельность оборота = (валовая прибыль / выручку от реализации)  х  100
4. Коэффициент оборачиваемости капитала =выручка от реализации / баланс
5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка от реализации / оборотный капитал

(коэффициенты оборачиваемости   запасов, дебиторской задолженности,  денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений, рассчитываются  аналогично).

6. Продолжительность оборота капитала = 360 / КО капитала

(продолжительность оборота  оборотного капитала, запасов, дебиторской  задолженности, денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений, рассчитываются аналогично).

Таблица 15

Анализ деловой  активности предприятия
			А
ПОК-ЛИ	Н.Г.	К.Г.	откл
1. Валовая прибыль	6500	3900	-2 600,00
2.Чистая прибыль	1 500,00	3 000,00	1 500,00
3.Выр.от реализ.	32 000,00	41 000,00	9 000,00
4. Авансированный капитал	4 500,00	4 920,00	420,00
5.Оборотный капитал	14 750,00	20 565,00	5 815,00
6.R капитала	21,49	9,94	-11,55
7.R оборотного капитала	0,14	0,24	0,10
8.R оборота (продаж)	20,31	9,51	-10,80
9.КО капитала (оборот)	1,06	1,04	-0,01
10.КО оборотного капитала	2,17	1,99	-0,18
11.ПО капитала	340	345	4
12.ПО оборотного капитала (дн)	166	181	15
			Б
ПОК-ЛИ	Н.Г.	К.Г	откл
1.Выр.от реал.	32 000,00	41 000,00	9 000,00
2.С\С реал.прод.	25 500,00	37 100,00	11 600,00
3.Ср.ст.сов.кап.	30 250,00	39 245,00	8 995,00
4.Ср.ст.об.кап.	14 750,00	20 565,00	5 815,00
5.Ср.ст.Z	5 550,00	10 745,00	5 195,00
6.Ср.ст.ДЗ	6 150,00	6 875,00	725,00
7.Ср.ст.ДС	1 500,00	1 350,00	-150,00
8.Ср.ст.КФВ	850,00	345,00	-505,00
9.К об-ти сов.кап.	1,06	1,04	-0,01
10.КО обор.кап.	2,17	1,99	-0,18
11.КО Z	5,77	3,82	-1,95
12.КО ДЗ	5,20	5,96	0,76
13.КО ДС	21,33	30,37	9,04
14.КО КФВ	37,65	118,84	81,19
15.Прод-ть.об.сов.кап.	340	345	4
16.ПО об.кап.	166	181	15
17.ПО Z	62	94	32
18.ПО ДЗ	69	60	-9
19.ПО ДС	17	12	-5
20.ПО КФВ	10	3	-7
1.Факт.анализ ПО оборотного  капитала:		В
ОА=ПО об.кап.	15
ПО=Д*Ооб/Выр	15
1)Опр-ем вл-е об.к.	65
2)вл-е выручки	-51
ИТОГО	15
Высв-е(вовл-е)	1 667
Факторный анализ влияния  на прибыль:		Г
1. Средней ст-ти обор.капитала	2 562,54
2. Рентабельности обор.капитала	-4 818,62
3. КО обор.капитала	-343,92
ИТОГО	-2 600,00

 

По данным таблицы  № 15 и дополнительно рассчитанным показателям проанализируем деловую  активность данного предприятия.

По рассчитанным  в  таблице «А»  показателям, видно, что состояние предприятия по сравнению с началом года значительно  ухудшилось и это подтверждает следующее:

1. снижение КО капитала на 0,01 Þ
2. Þ снижение его рентабельности на 11,55 Þ
3. Þ увеличение ПО капитала на 4 дня и ПО оборотного капитала на 15 дней.

Для проведения факторного анализа деловой активности предприятия  рассчитывается промежуточный показатель и рентабельность оборота.

В данном случае ОА является изменение рентабельности совокупного  капитала:

     1) определяем  влияние КО об. = КО (откл.) х  R (план) = - 0,266

     2) определяем  влияние R об.  = КО (факт) х  R (откл.)  = - 11,28

                                                                                     Итого: - 11,546

В данном случае наблюдается  замедление оборачиваемости капитала, из-за этого рентабельность использования  капитала снизилась на 0,266 %.

Поскольку оборачиваемость капитала прямым образом влияет на рентабельность деятельности предприятия, рассчитываем дополнительные показатели, указанные в таблице «Б».

Неблагоприятное состояние  предприятия подтверждается:

1. КО запасов снизился на 1,95
2. но увеличение КО денежных средств, дебиторской задолженности и КФВ наводит на мысль, что предприятие делает упор на работу с более ликвидными активами (это дополнительно подтверждает снижение ПО ДЗ, ДС и КФВ и повышение ПО запасов) и это не удивительно, т.к. предприятие в упадке и для развития ему нужны деньги.

Для более объективной  оценки проведем факторный анализ ПО оборотного капитала, результаты которого приведены в таблице «В».

ОА в данном случае является продолжительность оборота  оборотного капитала:

1. определяем  влияние оборотного капитала:

360  х  оборотный  капитал (к.г.)      ___         360  х оборотный капитал (н.г.)  =  65,4187

выручка от реализации (н.г.)                              выручка от реализации (н.г.)

2. определяем  влияние выручки:

360  х  оборотный  капитал (к.г.)      ___         360  х оборотный капитал (к.г.)  ₌  - 50,7855

выручка от реализации (к.г.)                              выручка от реализации (н.г.)