Контрольная работа по "Анализу финансовой деятельности предприятия"

Таблица № 1

Анализ состава и структуры имущества
Имущество	Начало года.		Конец года.		Изменения
	Сумма	Уд.в	Сумма	Уд.в.	Абсол.	%	в % к н.г.	в % к бал.
Внеоб. активы	15300	50,915%	18500	47,357%	3200	-0,03558	20,92%	10,65
1. НМА	2300	7,654%	2400	6,144%	100	-1,510%	4,35%	0,33
2. О. С.	12000	39,933%	15100	38,654%	3100	-1,280%	25,83%	10,32
3. Незав. строит-во	130	0,433%	115	0,294%	-15	-0,138%	-11,54%	-0,05
4. ДФВ	870	2,895%	885	2,265%	15	-0,630%	1,72%	0,05
Оборот.  активы	14750	49,085%	20565	52,643%	5815	3,558%	39,42%	19,35
1. Запасы	5550	18,469%	10745	27,505%	5195	9,036%	93,60%	17,29
2. НДС	700	2,329%	1250	3,200%	550	0,870%	78,57%	1,83
3. Дебит. задолж-сть	6150	20,466%	6875	17,599%	725	-2,867%	11,79%	2,41
4. КФВ	850	2,829%	345	0,883%	-505	-1,945%	-59,41%	-1,68
5. Ден. Средства	1500	4,992%	1350	3,456%	-150	-1,536%	-10,00%	-0,50
ИТОГО	30050	100,000%	39065	100,000%	9015	0,000%	30,00%	30,00

 

По расчетам таблицы  № 1 видно, что предприятие обладает движимым и недвижимым имуществом.

Удельный вес недвижимого  имущества  к концу года снижается на 0,035582%, что для предприятия благоприятно, т.к. снижение в основном происходит за счет уменьшения доли незавершенного строительства (н.г. 0433; к.г. 0,294) (возможно отведенные для этого ресурсы исчерпаны).

Однако снижение удельного  веса основных средств (ОС) на 1,280%  не желательно, т.к.  от этой группы зависит производство.

Наиболее мобильной  статьей является долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), но они также снизились  на 0,630. 

Таким образом, видно, что  положительный результат от снижения удельного веса недвижимого имущества достигнут не выгодными путями.

Наиболее мобильной  группой  имущества являются оборотные  активы.  По данным таблицы видно, что их доля к концу года увеличилась  на 3,558%, что для предприятия очень  выгодно, т.к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.

При детальном анализе  видно, что увеличение удельного  веса происходит за счет повышения  доли запасов на 9,036%, что крайне не желательно, т.к. эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового  состояния не принесут.

Снижение доли дебиторской  задолженности можно назвать  положительным фактором, т.к. хоть они  быстрореализуемые,  но на практике они не дают уверенности  в погашении  в установленные сроки.

Снижение доли краткосрочных  финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 - 3%  является для предприятия негативным фактором.

В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов  положительно, а повышение оборотных  активов из-за повышения доли запасов  отрицательно.

Поэтому рассмотрим структуру  источников формирования имущества  –  таблица  № 2 . 

							Таблица № 2
Анализ состава и  структуры источников формирования имущества
Источники		н.г.		к.г.		изменения
		сумма	уд.в	сумма	уд.в	абсол.	%	в % к н.г.
Капитал и резервы		16000	52,893%	20000	50,962%	4000	-1,931%	0,25
УК		8000	26,446%	8000	20,385%	0	-6,062%	0
Добавочный капитал		5000	16,529%	7500	19,111%	2500	2,582%	0,5
Резервный капитал		1500	4,959%	1500	3,822%	0	-1,137%	0
Нераспр. прибыль		1500	4,959%	3000	7,644%	1500	2,686%	1
Фонд соц. сферы		0	0,000%	0	0,000%	0	0,000%	0
Цел.фин. и поступл.		0	0,000%	0	0,000%	0	0,000%	0
Долгосроч. обяз-ва		4000	13,223%	3600	9,173%	-400	-4,050%	-0,1
Кредиты и займы		4000	13,223%	3600	9,173%	-400	-4,050%	-0,1
Краткоср. обяз-ва		10250	33,884%	15645	39,865%	5395	5,981%	0,526341
Кредиты и займы		2100	6,942%	5400	13,760%	3300	6,818%	1,571429
Кредит. задолж-сть		8150	26,942%	10245	26,105%	2095	-0,837%	0,257055
ИТОГО		30250	100,000%	39245	100,000%	8995

 

Прежде всего,  оценим долю собственного капитала.  В среднем она стабильно за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.

Увеличение удельного  веса прибыли также является положительным  моментом, дающим предприятию дополнительные возможности для развития.

Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что  их абсолютная величина, так же как  и доля уменьшилась (а/в на 400; у/в  на 4,050%).  Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и  тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

Краткосрочные обязательства  играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению к концу года. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения доли займов на 6,818% и снижение доли кредиторской задолженности на 0,837%, что свидетельствует о трудностях в финансовом состоянии предприятия.

Сравнивая структуру  имущества и источников его формирования, то положительным моментом является то, что недвижимость предприятия в большинстве своем создалось за счет  собственного капитала, т.к. удельный вес собственного капитала (52,893; 50,962), внеоборотные активы (50,915; 47,357). Однако запасы сделаны не только за счет собственных и долгосрочных средств, но и были привлечены краткосрочные источники.

52,893 – 50,915 = 1,978 + 13,223 = 15

Затраты 18,469 – 3% - это  не желательно, т.к. запасы сложно продать  для погашения долгов.

Из этого следует, что  финансовая ситуация на предприятии  сложная.

 

3.2 Расчет финансовой  независимости

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам  анализа (прежде всего партнерам  по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структуры ее капитала.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются относительные  и абсолютные показатели, рассчитанные в таблице № 3 и таблице № 4.

Относительные показатели рассчитываются по следующим формулам:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал (капитал и резервы) /  баланс

                  Норма ≥ 0,5

2. Коэффициент финансовой зависимости =  Заемный капитал (долгосрочные + краткосрочные обязательства) / баланс

                  Норма   ≤  0,5

3. Коэффициент заемного капитала = краткосрочные обязательства  /  баланс

                  Норма   ≤ 0,5

4. Коэффициент финансовой устойчивости =  (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / баланс

                   Норма ≥ 0,5

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал + внеоборотные активы) / оборотные активы
6. Коэффициент маневренности =  собственные оборотные средства / собственный капитал

                  Норма ≥ 0,5

7. Мультипликатор  собственного капитала =  Баланс / собственный капитал (капитал и резервы)

Абсолютные показатели рассчитываются:

1. Наличие собственных оборотных средств (Ес) = Собственный капитал (Ск) – внеоборотные активы (В)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Есд) = Собственный капитал (Ск) +  долгосрочные обязательства (До)) –   внеоборотные активы (В)
3. Общая величина источников формирования запасов (Ео) = (собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) – внеоборотные активы (В) + краткосрочные кредиты и займы (Ккз)

 

Чтобы более точно  определить финансовую устойчивость предприятия, необходимо определить степень обеспеченности запаса:

1. Собственными оборотными средствами      ∆Е = Ес – Z ,

где Ес – собственные  оборотные средства, а   Z –  запасы

2. Собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами 

                                                     ∆Есд = Есд – Z ,

где Есд - наличие собственных  и долгосрочных заемных средств

3. Общими источниками            ∆Ео = Ео – Z ,

где Ео - общая величина источников формирования запасов.

На основе рассчитанных величин устанавливается тип  финансовой устойчивости предприятия. Различают 3 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная, т.е. отсутствие неплатежей и причин их возникновения

Z  <  Ес  +  Ккз

2. Нормальная – отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины:

Z  =  Ес  +  Ккз

3. Кризисная – соответствует наличие просроченных кредитов, задолженности поставщикам за товары, наличие задолженности бюджету:

Z  >  Ес  +  Ккз

Таблица № 3

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Абсолютные показатели
Показатели	н.г.	к.г.	откл.
1 Капитал и резервы	16000	20000	4000
2 ВОА	15500	18680	3180
3 Наличие СОС (Ес)	500	1320	820
4 Долгоср. обяз-ва	4000	3600	-400
5 СОС и долг. заем.(Есд)	4500	4920	420
6Кратк. кред. и займ	2100	5400	3300
7Общ.вел.источ-ов (Ео)	6600	10320	3720
8 Запасы	5550	10745	5195
9 Обесп-сть Z СОС	-5050	-9425	-4375
10 Обесп-сть Z сос,д.з.	-1050	-5825	-5825
11Обесп.Z общ.ист.	1050	-425	-1475
12Тип фин. уст-сти	Кризисная	Кризисная

Таблица № 4

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей

Показатели	н.г.	к.г.	откл.	норма
К. фин. независимости (автономии)	0,53	0,51	-0,02	>0,5%
К. фин.зависимости	0,47	0,49	0,02	<0,5%
К.заемного капитала	0,34	0,40	0,06	<0,5%
К. фин. устойчивости	0,66	0,60	-0,06	>0,5%
К. обеспечен.собствен.обор.ср-ми	2,14	1,04	-1,10	>0,5%
К. маневренности Ск	0,03	0,07	0,03	>0,5%
К. покрытия %	0,66	0,60	-0,06
К. обеспеч.долгосроч.инвест.	0,64	0,68	0,03
Мультипликатор СК	1,89	1,96	0,07