Экономический анализ ООО «Мегастрой-Крым»

style="text-align:justify">Второй – нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). 

Третий – неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличи­е нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и пла­тежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финан­сового плана, в том числе по прибыли.

Четвертый – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия заполним таблицу 2.8.

Таблица 2.8.

Определения типа финансовой устойчивости предприятия

 

Тип финансовой устойчивости	Условия возникновения	Фактические данные		Оценка
		2010	2011
Абсолютная финансовая устойчивость	З<ВОК	-	-	Платежеспособность предприятия гарантирована
Нормальная финансовая устойчивость	З<ВОК+ДК	-	-	Платежеспособность предприятия гарантирована
Неустойчивое финансовое положение	З<ВОК+ДК+КК	82,2<95,0	-	Платежеспособность предприятия нарушена, но ее можно восстановить
Кризисное финансовое положение	З>ВОК+ДК+КК	-	45,5>39,2	Предприятию угрожает банкротство

 

На основании таблицы 2.8. можно сделать вывод о том, что ООО «Мегастрой-Крым» в 2010 году обладает неустойчивым финансовым положением что означает недостаток собственных средств при формировании запасов и затрат, т.е. предприятие всю свою основную деятельность финансирует не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных заемных средств. А в 2011 году предприятие обладает кризисным финансовым положением.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости на основе
относительных показателей.

Такой анализ платежеспособности (финансовой устойчивос­ти) предприятия осуществляется по данным баланса пред­приятия, характеризует структуру источников финансирова­ния ресурсов предприятия, степень финансовой устойчивос­ти и независимости предприятия от внешних источников финансирования деятельности.

Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия осуществляется путем расчета следующих пока­зателей (коэффициентов): коэффициента платежеспособнос­ти (автономии), коэффициента финансирования, коэффици­ента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала.

Коэффициент платежеспособности (автономии) рассчиты­вается как отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса предприятия и показывает удельный вес соб­ственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Коэффициент финансирования рассчитывается как соот­ношение привлеченных и собственных средств и характери­зует зависимость предприятия от привлеченных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение величины чистого оборотного капитала к величине оборотных активов пред­приятия и показывает обеспеченность предприятия собствен­ными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала по­казывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая — капитализирована. Коэффи­циент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение чистого оборотного капитала к собственному капиталу.

Для анализируемого предприятия расчет коэффициентов платежеспособности представим в таблице 2.8.

Таблица 2.8.

Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Мегастрой-Крым» 

Показатели	2010	2011	Изменения
Коэффициент платежеспособности (автономии)	0,54	0,57	+0,03
Коэффициент финансирования	0,84	0,76	-0,08
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,3	0,02	-0,28
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,25	0,02	-0,23

 

Для наглядности отобразим показатели графически (Рис. 2.2.)

Рис. 2.2. Диаграмма коэффициентов платежеспособности

Критическое значение коэффициента платежеспособности (автономии) определено 0,5. Увеличение значения этого показателя или рост показателя свидетельствует о прекращении финансовой зависимости предприятия от заемных средств.

Как видно из таблицы 2.5. коэффициент платежеспособности (автономии) находится в пределах нормы и в 2011 году заметен его небольшой рост.

В то же время данное предприятие отличается низким уровнем маневренности собственного капитала. Обусловлено это высокой долей собственных средств в структуре пассивов предприятия. Так же отрицательным моментом является уменьшение значения данного коэффициента в динамике. 

 

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятия в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности его деятельности. Эффективность производственной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Источником анализа финансовых результатов является Отчет о финансовых результатов предприятия.

Таблица 2.9.

Структура финансовых результатов в тыс. грн.

 

Показатели	2010	2011	Изменение
1.Выручка от реализации продукции	749,1	934,2	+185,1
2.Себестоимость реализации продукции	619,1	780,7	+161,6
3. Прочие операционные затраты	124,4	150,6	+26,2
4.Прибыль (убыток) от реализации продукции	5,6	2,9	-2,7

 

Структурный анализ финансовых результатов показал, что основным источником его формирования является прибыль от реализации продукции. Хотя мы видим, что в 2011 году прибыль уменьшилась на 2,7 тыс. грн. Предприятию необходимо разработать мероприятия по регулированию затратами и снижению себестоимости продукции. Для наглядности отобразим показатели графически (Рис. 2.3.)

Рис. 2.3. Диаграмма структуры финансовых результатов

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Для анализа рентабельности предприятия вычислим следующие показатели:

1.      Рентабельность продукции рассчитывается как отношение валовой прибыли (ВП) от продажи к себестоимости реализованной продукции (Срп):

Рп = *100%                                 (2.5)

Данный показатель показывает, сколько получено валовой прибыли с 1 грн. понесенных затрат.

2.      Чистая рентабельность продажи продукции рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к чистому доходу (ЧД):

ЧРп = *100%                                (2.6)

Показатель чистой рентабельности продажи продукции показывает, сколько гривень чистой прибыли приходится на гривну чистого дохода от реализации продукции.

3.      Рентабельность предприятия (активов) рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости активов предприятия (А):

Ра = *100%                                     (2.7)

Данный показатель показывает сколько чистой прибыли приходится на гривну активов предприятия.

4.      Рентабельность оборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли(ЧП) к среднегодовой стоимости оборотных активов предприятия (ОА):

Роа = *100%                                     (2.8)

5.      Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала предприятия (СК):

Рск = *100%                                      (2.9)

6.      Рентабельность хозяйственной деятельности рассчитывается как отношение чистой прибыли к затратам предприятия (З):

Рд = *100%                                       (2.10)

Рассчитаем показатели рентабельности и проведем их анализ в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ динамики показателей рентабельности ООО «Мегастрой-Крым» за 2010 – 2011 года

Показатели	2010	2011	Отклонения
			по сумме, (+,-)	Тр., %
Чистый доход, тыс.грн.	749,1	934,2	+185,1	124,7
Себестоимость реализованной продукции, тыс.грн.	619,1	780,7	+161,6	126,1
Чистая прибыль, тыс.грн.	5,6	2,9	-2,7	51,8
Среднегодовая стоимость активов, тыс.грн.	353,1	321,2	-31,9	91,0
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.грн.	202,6	166,5	-36,1	82,2
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.грн.	74,5	50,0	-24,5	67,1
Затраты предприятия, тыс.грн.	743,5	931,3	+187,8	125,3
Рентабельность предприятия (активов), грн./грн.	1,59	0,9	-0,69	56,6
Рентабельность оборотных активов, грн./грн.	2,76	1,74	-1,02	63,0
Рентабельность собственного капитала, грн./грн.	7,52	5,8	-1,72	77,1
Рентабельность хозяйственной деятельности, грн./грн.	0,75	0,31	-0,44	41,3
Рентабельность продукции, грн./грн.	0,9	0,37	-0,53	41,1
Чистая рентабельность продажи продукции, грн./грн.	0,75	0,31	-0,44	41,3