Экономический анализ ООО «Мегастрой-Крым»

Согласно анализу четко отслеживается тенденция к увеличению фонда оплаты труда, в частности в 2011 году сравнительно с 2010 годам она увеличилась на 53,3 тыс. грн.

Общим результатом деятельности предприятия является его прибыльность или убыточность. Как показывает наш анализ, предприятие является прибыльным.

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МЕГАСТРОЙ-КРЫМ»

2.1. Анализ имущества и источников средств предприятия

Анализ  финансового состояния ООО «Мегастрой-Крым» целесообразно начать с анализа структуры и динамики средств предприятия. Источником информации для анализа структуры и динамики средств предприятия является форма № 1 «Баланс».

Для проведения анализа активов предприятия рассчитываются абсолютные отклонения и темп роста. Расчет проведем в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Анализ структуры и динамики актива баланса ООО «Мегастрой-Крым»

В первую очередь необходимо обратить внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). В нашем случае стоимость имущества предприятия уменьшилось на 2,5 %, что может говорить о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является неблагоприятной характеристикой.

В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес в 2011 году занимают необоротные активы (55,9 %). Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40 %). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. При этом следует отметить, что по сравнению с 2010 годом доля необоротных активов в имуществе предприятия возросло на 34,2 %. Такие изменения способствуют торможению оборачиваемости.

Стоимость оборотных активов предприятия уменьшилось на 53,4 тыс.грн. (темп роста составил 72,4 %). При этом уменьшилось на 15,3 процентных пункта доля оборотных активов в структуре активов предприятия. Это может говорить о сокращении производства. Наряду с этим такое изменение в оборотных активах может быть последствием ускорения оборачиваемости оборотных средств. В связи с этим необходимо проследить изменения отдельных статей оборотных активов предприятия.

Как видно из таблицы 2.2. в 2010 и в 2011 г.г. наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятия внесли дебиторская задолженность и их эквиваленты соответственно составляют 45,2 % и 53,9 %. Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств (в 2010 г. – 5,95 %, в 2011 г. – 3,8 %) может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала.

В нашем случае стоимость запасов уменьшилось в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 36,7 тыс.грн. , что в процентном соотношении составляет 44,6 %. Такое уменьшение негативно влияет на финансовое состояние предприятия.

Следующим шагом анализа финансового состояния предприятия является исследование структуры и динамики источников формирования средств по данным пассива Баланса (таблица 2.3.).

Таблица 2.3.

Анализ структуры и динамики пассива баланса ООО «Мегастрой-Крым»

Далее реструктуризируем пассив баланса по видам источников средств – собственные и привлеченные (таблица 2.4.).

Таблица 2.4.

Структурно-динамический анализ источников средств предприятия

Исходя из данных таблицы 2.4., источники собственных средств превышают источники привлеченных средств как в 2010 году, так и в 2011 году. В 2011 году наблюдается уменьшение источников собственных средств по сравнению с 2010 годом на 8,2 тыс.грн., что в процентном отношении составляет 2,5%. Так же в 2011 году наблюдается уменьшение источников привлеченных средств по сравнению с 2010 годом на 11,1 тыс.грн., что в процентном отношении составляет 7,5%.

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Необоротные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.