Фінансовий аналіз менеджмент Росинка

 
 
 
 
 
 
 
 

Завдання  по дисципліні «Фінансовий менеджмент» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2009

            ЗМІСТ

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА……………………………………………………………….3

1. Суть фінансового стану, основні складові
2. Характеристика показників оцінки фінансового стану підприємства в розрізі його складових

РОЗДІЛ 2

АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА……………………………………………………………...12

1. Динаміка та структура активу та пасиву підприємства
2. Оцінка майнового стану
3. Абсолютні та відносні показники ліквідності та платоспроможності підприємства
4. Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості підприємства
5. Оцінка ділової активності підприємства
6. Оцінка рентабельності підприємства
7. Діагностика банкрутства за 4-х факторною моделлю та моделлю О.Терещенка

ВИСНОВКИ……………………………………………………………………………...24

ДОДАТКИ………………………………………………………………………………..27 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНА  ЧАСТИНА 

    1. Суть фінансового  стану, основні  складові

    На  сучасному етапі розвитку економіки  України значно зростає роль своєчасного  та якісного аналізу фінансового  стану підприємств, оцінка використання їхнього майна та капіталу, ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та прибутковості, а також способів підвищення і зміцнення фінансової стабільності підприємства.

    Фінансовий  стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою моделей, методів і показників, які відбивають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

    Фінансовий  стан безпосередньо залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Він є одною з найважливіших характеристик кожного підприємства. Метою фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як підґрунтя стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

    Проведення  аналізу стану фінансово-господарської діяльності підприємства передбачає наступні складові:

    1). попередня перевірка фінансового стану підприємства з метою визначення характеристики спрямованості цієї діяльності, її раціональність;

    2). оцінка і аналіз майнового стану підприємства на основі складання аналітично-розрахункового балансу. Прогнозування оцінки якісних змін його майнового стану;

    3). оцінка фінансового стану підприємства  з метою характеристики його, ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості. Поняття платоспроможності та ліквідності є близькими. Від рівня ліквідності балансу залежить платоспроможність. В той же час ліквідності вказує не тільки поточний стан розрахунків підприємства, але й перспективу його діяльності.  Платоспроможність характеризує спроможність підприємства своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов’язання, які випливають з попередніх або інших операцій грошового характеру певного терміну сплати. Ліквідність – це здатність підприємства швидко продати, реалізувати свої активи, щоб розплатитись за взяті на себе зобов’язання. Фінансова стійкість підприємств характеризується забезпеченістю матеріально-оборотними засобів джерелами фінансування. Вона встановлюється порівнянням суми власного капіталу  та загальною сумою матеріально оборотних активів;

    4). оцінка фінансових результатів підприємства в результаті його ділової активності з метою визначення валового доходу, витрат, рівня рентабельності господарювання. Ділова активність підприємства  у фінансовому аспекті виявляється насамперед у швидкості обороту його засобів;

    5). Оцінка ймовірності банкрутства підприємства з метою його запобігання, вжиття заходів щодо санації підприємства. Банкрутство підприємства є визнаною недієздатністю підприємства визнати неплатоспроможністю і задовольнити вимоги кредиторів тільки засобами ліквідної процедури.

    Отже, необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємства зумовлені потребою систематичного аналізу та вдосконалення роботи за умова ринкових відносин, переходу до самоокупності, само фінансування, потребою в найоптимальнішому використання фінансових ресурсів, а також пошуком резервів зміцнення фінансової стабільності підприємства. 

    2. Характеристика показників  оцінки фінансового  стану підприємства  в розрізі його  складових

    Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об’єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки зо допомогою комплексу, системи показників, що детально і всебічно характеризують

фінансовий  стан підприємства.

    Розглянемо  порядок розрахунку основних оцінних показників.

    Для оцінки майнового стану підприємства доцільно використовувати показників, що наведені в таблиці 1.1.

    Таблиця 1.1

    Порядок розрахунку та економічний зміст  показників оцінки майнового стану  підприємства

    Оцінка  комплексу перелічених показників дає змогу визначити, наскільки ефективно використовується майно підприємства. Такий аналіз наочно демонструє конкретні резерви підвищення ефективності використання майна підприємства.

            Проводячи аналіз ліквідності  доцільно використовувати більшу кількість показників, ніж для оцінки майнового стану. Це коефіцієнти – величина власних оборотних коштів, їх маневреність, коефіцієнт покриття, абсолютної та швидкої

ліквідності, частина власних оборотних коштів у покритті запасів та коефіцієнт пок-

риття запасів, що наведені в таблиці 1.2.

Таблиця 1.2

    Порядок розрахунку, нормативне значення та економічний  зміст показників ліквідності та платоспроможності підприємства

    Одна  з найважливіших характеристик  фінансового стану підприємства – забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Для проведення оцінки фінансової стійкості підприємств, стабільності його роботи в динаміці, в порівняль-

них періодах з метою визначення змін розраховують наступні показники, що подані в таблиці 1.3.

Таблиця 1.3

    Порядок розрахунку, нормативне значення та економічний  зміст показників фінансової стійкості  підприємства