Финансовый анализ

 

 

Финансовый  анализ — изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала.

Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

Виды финансового  анализа 

 

Финансовый анализ может быть разделен на следующие  виды. По пользователям:

 

внутренний финансовый анализ - финансовый анализ проводят сотрудники компании;

 

внешний финансовый анализ - финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению  анализа:

 

 ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;

 

перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

 

 экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;

 

детализированный  финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру  проведения:

 

инвестиционный анализ - анализ инвестиций и капитальных вложений;

 

анализ  финансовой отчетности - анализ по данным бухгалтерской отчетности;

 

специальный анализ - анализ по специальному заданию.

 

технический анализ - анализ ценового графика ценных бумаг компании;

Предмет и цели финансового анализа

 

Предметом финансового   анализа как научного и практического направления выступают финансовые отношения в системе управления хозяйствующим субъектом, его экономический потенциал и результаты использования.

Под финансовыми  отношениями понимаются отношения между различными субъектами, влекущее за собой изменения в составе активов и (или) обязательств этих субъектов. Отношения, связи и операции, имеющие финансовую природу, могут быть подразделены в зависимости от сферы их действия:

в случае, если они ограничены рамками данного  предприятия, они рассматриваются  в рамках внутрифирменного анализа;

если  же они выходят за его пределы, речь идет о внешнем ФА.

 

В составе  экономического потенциала можно выделить две основные составляющие:

- ресурсы,  выражаемые в терминах финансов, и источники их формирования.

Что касается первой компоненты, то здесь основное внимание уделяется анализу состава  и структуры актива баланса, т.е. оценке экономической целесообразности наличия у предприятия активов  с данными количественными и  качественными характеристиками.

Вторая составляющая выступает предметом анализа в случаях, когда речь идет о мобилизации финансовых ресурсов, и в ее рамках исследуются источники и возможности их привлечения.

 

Классификация источников информации, используемой в финансовых анализов

 

При проведении финансового анализа может привлекаться информация источников самого разного  характера. Согласно одной из классификаций  все источники информации можно  разделить на внешние и внутренние.

К внешним  источникам относятся: общеэкономическая и политическая информация; отраслевая информация; информация, характеризующая состояние фондового рынка, рынка недвижимости, рынка капитала; информация о собственниках хозяйствующего субъекта, о руководителях и ответственных исполнителях; информация об основных контрагентах, о конкурентах; информация об эмитентах; данные внешнего аудиторского заключения

В состав внутренних источников входят: информация, содержащаяся в учредительных документах; учетная, нормативно-плановая и прочая информация.

 

Состав и содержание бухгалтерской  отчетности

Состав бухгалтерской отчетности как наиболее достоверного и предсказуемого источника информации регулируется различными нормативными документами. Наиболее часто анализу подвергаются такие элементы финансовой отчетности как Баланс и Отчет и прибылях и убытках (Отчет о доходах  и расходах).

Классификация бухгалтерских балансов  

 

Классификационный признак

По времени составления

Виды балансов

Вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные

Классификационный признак

По источникам составления

Виды балансов

Инвентарные, книжные, генеральные

Классификационный признак

По объему информации

Виды балансов

Единичные, сводные, консолидированные

 

Классификационный признак

По характеру деятельности

Виды балансов

Балансы основной деятельности, балансы  неосновной деятельности

Классификационный признак

По видам деятельности

Виды балансов

Баланс организации, баланс банка, баланс страховой организации, баланс бюджетной организации и пр.

Классификационный признак

По формам собственности

Виды балансов

Баланс государственного предприятия, баланс частного предприятия

Классификационный признак

По объекту отражения

Виды балансов

Самостоятельный баланс, отдельный  баланс

Классификационный признак

По степени аналитичности

Виды балансов

Баланс-брутто, Баланс-нетто, шахматный  оборотный баланс, средний баланс, уплотненный баланс

 

 

 

1