Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия

Таким образом, проанализировав полученные показатели, следует отметить, что произошло снижение выручки, численности рабочих, материальных затрат и производительность труда. Отрицательное влияние на величину среднегодовой выработки оказало снижение удельного веса рабочих. Величина же средней заработной платы увеличилась на 12%, так как сократилась среднесписочная численность работающих. Что же касается материалоемкости продукции, то это затраты сырья, материалов и других материальных ресурсов на единицу произведенной продукции. Ее величина увеличилась в отчетном году на 24%, что говорит о возможности получения меньшей части готовых продуктов из тех же материальных ресурсов. Это является отрицательным моментом. Так же произошло снижение фондоотдачи на 34%, снижение этого показателя ведет к уменьшению объема выпуска продукции.

4.3.Анализ показателей рентабельности

              Результаты хозяйственной деятельности оцените, используя показатели рентабельности, представленные в таблице 11.

Таблица 11-Показатели рентабельности

Таким образом, рентабельность предприятия, которая показывает эффективность использования всего имущества организации, снизилась по сравнению с прошлым годом на 29%, это связано со снижением чистой прибыли предприятия. Данный показатель является одним из основных коэффициентов, используемых для характеристики эффективности вложений в деятельность предприятия, отражает эффективность работы предприятия в целом. Следовательно, его снижение, несомненно, является отрицательным фактором. Рентабельность продаж, показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Значение данного показателя составляет 3%,  наблюдается отрицательная тенденция в его изменении за весь анализируемый период, что связано со снижением выручки компании и прибыли от продаж. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала фирмы. Это основной показатель степени доходности вложений, сделанных собственниками в капитал предприятия. Динамика его изменения в первую очередь оказывает влияние на уровень котировки акций на бирже. В данном случае, произошло снижение этого показателя, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

     Анализ показателей прибыльности (рентабельности) деятельности МУП  “ДЦК” показывает тенденцию к снижению, что является отрицательным моментом.

Проанализируем уровень рентабельности по группе показателей. Используя модель Дюпона оценим влияние факторов на изменение  рентабельности предприятия и собственного капитала по формуле 1, 2 способом  цепных подстановок.

      Рп=Пч/Вр*Вр/А                                              (1),

где Пч – чистая прибыль

Вр – выручка от реализации;

А – стоимость имущества.

      Рск=Пч/Вр*Вр/А*А/СК                               (2) ,

где СК – собственный капитал.

1.      Рп=Пч/Вр*Вр/А

- Рчист = Пч / Вр

Рчист 2006 = 0,13; Рчист 2007 = 0,14

- Коб = Вр / А

Коб 2006 =1,89; Коб 2007 = 1,21

- Рп = Рчист* Коб

Рп 2006 = 0,13*1,89 =0,25;  Рп 2007 = 0,14*1,21= 0,17

- ∆ Рп =  Рп 2007 - Рп 2006 = 0,17 - 0,25 = -0,08

Метод цепных подстановок:

y = a * b

a = Рчист; b = Коб; y = Рп; ∆y = ∆ Рп; y1 = Рп 2007; y0 = Рп 2006

y’ = a1*b0 = 0,14*1,89 = 0,26

y’’ = a1*b1 = 0,14*1,21 = 0,17

∆ya = y’- y0 = ∆ Рп (Рчист) = 0,26 – 0,25= 0,01

∆yb = y’’ – y’ = ∆ Рп (Коб) = 0,17 –0,26= -0,09

Проверка:

∆y = ∆ya + ∆yb

-0,08 = -0,09+0,01

-0,08 = -0,08

2. Рск=Пч/Вр*Вр/А*А/СК

- Рчист = Пч / Вр

Рчист 2006 = 0,13; Рчист 2007 = 0,14

- Коб = Вр / А

Коб 2006 = 1,89; Коб 2007 = 1,21

-                            Фр = A / СК

Фр2006 =1,259; Фр2007 = 1,266

- Рск = Рчист*Коб*Фр

Рск2006 = 0,13*1,89*1,259 =0,309; Рск2007 = 0,14*1,21*1,266 = 0,214

- ∆Рск = Рск2007 - Рск2006 = 0,214 - 0,309 = -0,095

Метод цепных подстановок:

y = a*b*c

a = Рчист; b = Коб; c = Фр;  ∆y = ∆Рск; y1 = Рск2007; y0 = Рск2006

y’ = a1*b0*c0 = 0,14*1,89*1,259 = 0,333

y’’ = a1*b1*c0 = 0,14*1,21*1,259 = 0,213

y’’’ = a1*b1*c1 = 0,14*1,21*1,266 = 0,214

∆ya = y’ – y0 = 0,333 - 0,309 = 0,024

∆yb = y’’ – y’ = 0,213 – 0,333 = -0,12

∆yc = y’’’- y’’ = 0,214 – 0,213 = 0,001

Проверка:

∆y = ∆ya + ∆yb + ∆yc

-0,095 = 0,024- 0,12 + 0,001

-0,095 = -0,095

5.Выводы по результатам анализа

5.1.Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа необходимо выделить и сгруппировать по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности анализируемого предприятия в следующем порядке:

      1.Группа показателей имеющие хорошие значения:

- показатели рентабельности;

      2.Группа показателей, имеющие нормальные или близкие к нормальным  значения:

- показатели, характеризующие имущественное положение предприятия;

- показатели деловой активности;

- показатели ликвидности

      3.Группа показателей имеющие неудовлетворительные значения:

-  показатели финансовой устойчивости   

5.2.Оценка финансового состояния по сводным критериям

     Учитывая многообразие финансовых процессов, множе­ственность показателей финансового состояния, различия в уров­не критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положе­ния организации, рекомендуем производить балльную оценку финансового состояния.

     Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определен­ному классу в зависимости от «набранного» количества бал­лов, исходя из фактических значений ее финансовых коэф­фициентов (табл. 12).

1-й класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно-платежеспособные, чье финан­совое состояние позволяет быть уверенными в своевремен­ном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыль­ные.

2-й класс — это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффици­ентам допускается некоторое отставание. У этих организа­ций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий при­рост кредиторской задолженности по сравнению с прирос­том других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рента­бельные организации.

3-й класс — это организации, финансовое состояние ко­торых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерс­кого баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансо­вых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источни­ков финансирования, но есть некоторая текущая платежес­пособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

Таблица 12 - Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

4-й класс - это организации с неустойчивым финансо­вым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется оп­ределенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких орга-1 низаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначи­тельная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс — это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустой­чивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточ­ные.

     Обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации  представить в таблице 13.

Таблица 13 - Классификация уровня финансового состояния