Диагностика финансового состояния организации

     Для изучения размещения имущества организации, динамики стоимости и состава  имущества, его структуры в ООО «Торговый дом «Стапри – Ставрополь»»необходимо составить аналитические таблицы, на основании которых можно провести горизонтальный и вертикальный анализ, а также оценить степень и тенденции изменений.

     Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества  предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной производственной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы. При анализе активов предприятия в первую очередь изучаются изменения в их составе и структуре. Анализ состава и структуры имущества позволяет оценить тенденции изменения активов предприятии, а также источников формирования имущества. Анализ имущественного состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования.

     Непосредственно в данной работе рассмотрим характеристику имущественного положения организации  и оценку источников формирования имущества  организации в таблице 6.  

Таблица 6 - Динамика состава и структуры имущества ООО «Торговый дом «Стапри - Ставрополь», 2009-2011 гг. 

Размещение  Имущества 2009 2010 2011 тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 Внеоборотные активы:                   Нематериальные  активы - - - - - - Основные  средства 1553 100 1194 100,0 999 100,0 Незавершенное строительство - - - - - - Итого 1553 100 1194 100,0 999 100,0 Оборотные активы:             Запасы  40094 53,2 58410 68,1 64496 64,4 Расчеты с дебиторами 34004 45,1 23511 27,4 31018 30,9 Налог на добавленную стоимость  362 0,5 3105 3,6 3380 3,4 Продолжение таблицы 6 Денежные  средства 854 1,2 714 0,9 1255 1,3 Итого 75314 100,0 85740 100,0 100149 100,0 Всего 76867 100,0 86934 100,0 101148 100,0

 

Рисунок 3 – Структура актива предприятия 

      Анализ  данных таблицы показал, что за анализируемый  период наблюдается не устойчивая тенденция имущества предприятия, так за весь период сумма внеоборотных активов сократилась на  554 тыс. руб., и составила в 2011 г.  999 тыс. руб. Сокращение произошло за счет снижения стоимости основных средств. Оборотные активы увеличились  на 24835 тыс. руб. и составили в конце анализируемого периода 100149 тыс. руб. Наиболее существенно возросли запасы на сумму 24402 тыс. руб. Общая сумма имущества предприятия увеличилась на 24281 тыс. руб.

      В структуре имущества анализируемого предприятия наибольший удельный вес  приходится на основные средства, стоимость которых в 2011 г. составила 100%. В составе оборотных активов за исследуемый период уменьшилась дебиторская задолженность на 14,2%, доля запасов увеличилась на 11,2%.

      Таким образом, структура имущества предприятия  является не достаточно стабильной.

      Проанализируем  источники формирования имущества исследуемого предприятия. Составим таблицу, где отразим динамику состава и структуры финансовых ресурсов ООО «Стапри - Ставрополь» за три года.

Таблица 7 - Динамика состава и структуры источников формирования имущества ООО «Торговый дом «Стапри - Ставрополь», 2009 - 2011 гг.  

Источники средств 2009 2010 2011 тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 Собственные средства                   Уставный  капитал  10 0,8 10 18,9 10 0,3 Добавочный  капитал - - - - - - Нераспределенная  прибыль  (1242) 99,2 43 81,1 (3753) 99,7 Итого (1232) 100 53 100 (3743) 100 Заемные средства             Займы и кредиты  - - - - - - Кредиторская  задолженность 81913 100 93209 100 108711 100 Отложенные  налоговые обязательства - - - - - - Доходы  будущих периодов - - - - - - Итого 81913 100 93209 100 108711 100 Всего 80681 100,0 93262 100,0 104968 100,0

 

     Как видно из таблицы 7 величина источников формирования имущества ООО «Торговый дом «Стапри – Ставрополь» к концу отчетного периода увеличилась на 24287 тыс. руб., это увеличение произошло за счет роста заемных источников, а именно кредиторской задолженности.

     Видно, что в структуре собственных средств доля нераспределенной прибыли увеличилась с 99,2% в 2009 г., до 99,7% в 2011 г.

     В целом величина собственного капитала увеличилась за исследуемый период с 1252 тыс. руб. до 3763 тыс. руб., или на 2501тыс. руб.

       

   Рисунок 4 – Структура пассива предприятия

     Предприятие излишне полагается на заемные средства. Несмотря на положительные тенденции, сохраняется опасность банкротства в связи с нехваткой собственных средств для удовлетворения требований кредиторов.

      В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признание несостоятельности) объективная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

      Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент.

      Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике тесно связаны между собой.

     Далее рассчитаем показатели ликвидности  и платежеспособности предприятия, коэффициенты деловой активности, а  также дадим общую оценку финансового  состояния предприятия. По данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» вычислим перечисленные показатели в таблице 8 и определим способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы. 

Таблица 8 - Анализ показателей ликвидности ООО «Торговый дом «Стапри - Ставрополь» за 2009 - 2011 гг., 

тыс. руб.

Показатели 2009 2010 2011 Отклонение 2011 от 2009 (+,-) 1 2 3 4 5 Оборотные средства 1553 1194 999 -554 Заемный капитал  - - - х Доходы  будущих периодов - - - х Дебиторская задолженность  34004 23511 31018 -2986 Денежные средства 854 714 1255 401 Краткосрочные финансовые вложения 25 2949 2949 2924 Продолжение таблицы 8 Готовая продукция  31896 45913 48647 16751 Краткосрочные кредиты и займы - - - х Кредиторская  задолженность  81913 93209 108711 26798 Коэффициент текущей ликвидности 0,95 0,98 0,95 0 Коэффициент срочной ликвидности  0,43 0,29 0,32 -0,11 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,04 0,04 0,03 Коэффициент покрытия 0,95 0,98 0,97 0,02

 

     Из  таблицы 8 видно, что коэффициент текущей ликвидности, при нормативном его значении - 2 для всех отраслей, в 2009 году составил 0,95, в 2010 -0,98, в 2011 году – 0,95. Таким образом, за весь период значение показателя ни разу не принимало значение, соответствующее нормативному.

     «Торговый дом «Стапри – Ставрополь» не может покрывать текущие обязательства за счет текущих активов. Неспособность выполнять свои текущие обязательства подтверждает и величина коэффициента срочной ликвидности. При норме данного показателя от 0,8 до 1 реальное значение показателя значительно ниже нормы с имеющейся отрицательной динамикой за период.

     Значения  абсолютной ликвидности 0,01 и 0,04 говорят о том, что предприятие не способно покрыть свои текущие обязательства за счет собственных денежных средств, так как нормативное значение данного показателя - 0,2 - 0,25.

     Коэффициент покрытия равен в 2009 году – 0,95; в 2010 – 0,98; в 2011 – 0,97. Банковский критерий, применяемый обычно для оценки надежности заемщика по этому показателю, устанавливает возможность предоставления кредита заемщикам, имеющим величину коэффициента покрытия, равную 2 и более. Отсюда можно сделать вывод о том, что «Стапри – Ставрополь» не способно покрыть свои долги за счет собственных источников, а также является ненадежным заемщиком для банков и вряд ли может рассчитывать на предоставление банковского кредита.

     Стабильность  финансового положения предприятия  в условиях рыночной экономики обусловлена  значительной степени его деловой  активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его  деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

     Под деловой активностью предприятия  понимается в широком смысле слова  репутация предприятия, широта рынков сбыта продукции, уровень эффективности использования капитала, устойчивости экономического роста.

     Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости. 

Таблица 9 - Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Торговый дом «Стапри - Ставрополь» за 2009 - 2011 гг. 

Коэффициенты	2009	2011	Отклонение 2011 от 2009 (+,-)
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	0,03	0,01	-0,02
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	0,31	0,02	-0,29
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,03	0,03	-
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,01	0,01	-

 

     Из  приведенной выше таблицы мы видим, что с каждым годом коэффициенты деловой активности снижаются, например коэффициент оборачиваемости готовой  продукции сократился на 0,29, а коэффициент  оборачиваемости мобильных средств  на 0,02. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

     Возможность предприятия погасить краткосрочную  задолженность за счет определенных элементов оборотных средств отражают коэффициенты платежеспособности в таблице 10, а динамика данных коэффициентах представлена на рисунке 5. 

Таблица 10 - Динамика показателей платежеспособности «Торговый дом «Стапри – Ставрополь», 2009 - 2011 гг. 

Показатели	Способ расчета	Рекомендуемое значение	2009	2010	2011	Отклонение 2011 от 2009 (+;-)
1	2	3	4	5	6	7
Общий показатель платежеспособности (L1)		≥1	0,4	0,4	0,4	-
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)		≥0, 1 - 0,7	0,01	0,04	0,04	+0,03
Коэффициент критической оценки (Lз)		Допустимое значение: 0,7-0,8; оптимальное  1,0	0,5	0,3	0,3	-0,2
Коэффициент текущей ликвидности (L4)		Необходимое значение - 2,0; оптимальное - 2,5 -3,0	0,95	0,98	0,95	0
Коэффициент   маневренности    функционирующего капитала (L5)		Уменьшение показателя в динамике положительный факт	-10,0	-27,5	-12,1	-2,1
Доля  оборотных средств    в активах (L6)		≥0,5	0,9	0,9	0,9	-