Анализ основных показателей и оценка имущественного положения

Существует  множество коэффициентов в зависимости  от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Выбор оценочного коэффициента зависит от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах.

Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции и рассчитывается как  отношение прибыли от реализации  продукции к  выручке от реализации.

Рп = ПР/ВР х 100

Рп на начало года = 146 / 18350  х 100= 0,8 (%)

Рп на конец  года = 407 / 34374 х 100 = 1,18 (%)

Рентабельность  продукции показывает, что в течение  года предприятием были приняты меры по увеличению реализации продукции, получению прибыли, на конец года рентабельность продукции составила 1,18 %.

Рентабельность  совокупного капитала предприятия  показывает эффективность использования  всего имущества предприятия.

Рск = ПБ / ВБ х 100

Рск на начало года = 146 / 1809 х 100 = 8,07 %

Рск на конец  года = 407 / 3630 х 100 = 11,2 %

Увеличение  показателя свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.

Рентабельность  основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность  использования основных средств и прочих внеоборотных активов:

Рва = ПБ / ВА х 100

Рва на начало года = 146 / 298 х 100 = 48,9 (%)

Рва на конец  года = 407 /  409 * 100 =99,5 (%)

Рентабельность  основных средств:

Рос = ПБ / Сос  х 100

Рос на начало года = 146 / 156 х 100 = 93,6 (%)

Рос на конец  года = 407 / 231 х 100 = 176,19 (%)

Из расчетов видно, что рентабельность внеоборотных активов и рентабельность основных средств в 2011 г. увеличилась по сравнению  с прошлым годом.

Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.

Рск = ПБ/ СК х 100

Рск на начало года = 146 / 355 х 100 = 41,1 (%)

Рск на конец  года = 407 / 840 х 100 = 48,45 (%)

Таким образом, по данным расчетов видно, что показатели рентабельности на конец 2011 года увеличились.

Рентабельность  сложная и неоднозначная категория. Известный американский ученый экономист Самуэльсон рентабельность определял как безусловный доход от факторов производства, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, как монопольный доход.

Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в  увеличении рентабельности или возникновении  убытков пассивна. Такие ситуации могут быть обусловлены характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для предприятий, имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и кредиты).

В конечном итоге  деятельность любого предприятия в  условиях рыночной экономики имеет целью получение прибыли и достижении уровня рентабельности, способного обеспечить ее дальнейшее развитие. Рентабельность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

 

 

1.5. Показатели  деловой активности

 

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс  устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение  ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее  влияние на деловую активность хозяйствующих  субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольное руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Значение анализа  деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности  использования ресурсов организации  и выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа  решаются следующие задачи:

1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными  и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация  организации и ее клиентов, конкурентоспособность товаров, и т.д.

Количественная  оценка дается по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности предприятия (выручка, прибыль) и средняя величина активов);
2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной  динамики абсолютных показателей деловой  активности оценивается в соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп > ТрВ > ТрА > 100 %,

где Трчп - томп роста чистой прибыли;

ТрВ - темп роста  выручки от продаж;

ТрА - темп роста  средней величины активов.

Выполнение  первого соотношения (чистая прибыль  растет опережающими темпами по сравнению  с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В х 100.

Выполнение  второго соотношения (выручка растет опережающими темпами по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа) : Оа = В / А х 100.

Опережающие темпы  увеличения чистой прибыли по сравнению  с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа) : ЧРа = ЧП / А х 100.

Выполнение  последнего неравенства (увеличение средней  величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе (в  пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют  уровень эффективности использования  ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных  в имущество оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее  оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить их ликвидность.

Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует  подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).

Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Коэффициент общей  оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия и находится как отношение выручки от реализации продукции к валюте баланса:

Кок = ВР/ ВБ

Кок на начало года = 18350 / 1809 = 10,1

Кок на конец  года = 34374 / 3630 = 9,46

Снижение показателя означает уменьшение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала:

Коск = ВР / СК

Коск на начало года = 18350 / 355 = 51,69

Коск на конец  года = 34374 / 840 = 40,92

Резкое снижение показателя отражает уменьшение уровня продаж, тенденцию к бездействию  части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств:

Коао = ВР / ОА

Коао на начало года = 18350 / 298 = 61,58

Коао на конец  года = 34374 / 409 = 84,04

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  отражает число оборотов запасов  и затрат предприятия:

Кмос = ВР / ЗЗ

Кмос на начало года = 18350 / 775 = 23,68

Кмос на конец  года = 34374 / 1360 = 25,28

Его увеличение свидетельствует об относительном  уменьшении производственных запасов  и незавершенного производства.

 

 

2. Мероприятия по улучшению финансового положения

 

Комплекс локальных  мероприятий, направленных на улучшение  финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Целью осуществления  локальных мероприятий финансового  оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.

В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия: 
1. По снижению себестоимости, которая включается в себя:

- уменьшение  накладных расходов за счет  упрощения структуры управления  и приведения численности управленческого  персонала в соответствии с  объективной производственной необходимостью;

- улучшение  работы снабженческой службы  предприятия, максимально возможное  сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое  сырье и материалы и поставлять  на предприятие более технологически  и экономически эффективные его виды;

- усиление контроля  за качеством оказываемых услуг,  устранения их повторного оказания;

- сокращение  расходов на обслуживание оборудования  и уменьшение налога на имущество;

- в качестве  источника сокращения затрат, а  также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств.