Анализ имущества и источники его формирования

     За 2009-2010 годы чистые  текущие активы имеют отрицательное значение, можно предположить, что деятельность  предприятия ведется в объемах, не  соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация  может вызвать падение продаж  и вследствие  этого – затруднения в расчетах  предприятия со  своими  кредиторами.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств К1  практически равен 0, Доля долгосрочных кредитов в общей  задолженности К2 выросла с 0 до 0,12, при этом выросла доля краткосрочных обязательств перед банками в общей задолженности в основном за счет роста краткосрочных займов.

     Как  видно  из  таблицы 9, коэффициент К5, который характеризует отношение объема  реализации  к чистым  текущим активам за 2008-2010 гг. отрицателен. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно  высокий уровень продаж, который отрицательно  влияет  на  кредитоспособность  предприятия, в 2010 году ситуация еще ухудшилась, произошел рост  краткосрочной задолженности, который  повлияла  на  показатель  чистых  текущих  активов, что  отрицательно  влияет  на  показатель  кредитоспособности.  

     Коэффициент  К6, который  характеризует  отношение  объема  реализации  к  собственному  капиталу - отрицателен. Этот  показатель  показывает  оборачиваемость  собственных  источников.

     Увеличение  коэффициента  К7 (отношение  краткосрочной  задолженности  к  собственному  капиталу)  с  -4,6  в  2009 г.  до  -1,2  в  2010 г.  говорит  о  том, что  краткосрочная  задолженность  растет на фоне снижения  собственных источников.

     При  рассмотрении  коэффициента  К8 (отношение  дебиторской  задолженности  к  выручке  от  реализации)  наблюдается  его  снижение 0,05, это  связано  с значительным   замедлением    оборачиваемости  дебиторской  задолженности,  это  можно  рассматривать  как  признак  снижения    кредитоспособности  предприятия.

     Коэффициент  К9  имеет нулевое значение за 2009-2010 гг. Это говорит о том,  что предприятие имеет минимальный объем наличности на расчетном счету и в кассе.

     В  целом  можно  сделать  вывод, что  в 2009-2010 году  предприятие  является  не  кредитоспособным. Важным    является  то,  что  у  предприятия  не достаточно  собственных  источников, чтобы  погасить  всю  краткосрочную  задолженность.

4. Анализ  финансовых результатов 

     Основные  финансовые результаты деятельности ООО  за 2010-й год приведены ниже в  таблице.

     По  данным "Отчета о прибылях и убытках" за рассматриваемый период организация  получила прибыль от продаж в размере 7677 тыс. руб., что составляет 4,7% от выручки. В отличие от анализируемого, в предыдущем периоде имел место убыток в сумме 1058 тыс. руб.

     По  сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как  выручка от продаж, так и расходы  по обычным видам деятельности (на 60154 и 51419 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+57,3%) опережает изменение расходов (+48,5%)

     Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация  как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

     Убыток от прочих операций за год составил 7569 тыс. руб., что на 8665 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года.

     Таблица 10. Основные результаты деятельности предприятия

     Полученная  за последний год чистая прибыль  соответствует изменению показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1. Это значит, что организация в 2010 г. не использовала чистую прибыль.

     Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что нормально  для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).

5. Анализ  рентабельности и  деловой активности 

     Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли  предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. За анализируемый период, показатели рентабельности снизились, результаты производственной деятельности отрицательны.

     Анализ  показателей рентабельности  приведен в таблице 11. 

     Таблица 11. Анализ показателей рентабельности ООО «РТЦ» в 2009-2010 гг., %

     По  итогам 2009 года рентабельность продаж отрицательна – производственные затраты  предприятия  превысили полученную от их реализации выручку.  В 2009 и 2010 году прибыль от основной деятельности достигала уровня рентабельности в -1,017 и 4,7 %% соответственно. Рентабельность активов за 2 года снизилась на 0,01 и составила в 2010 г. 0,03 % против 0,049 % в 2009 году. Рентабельность произв. фондов выросла с  0,09 %до 0,28 % за 2 года,  рентабельность основных фондов с 0,16 %до 0,61 %.

     Несмотря  на рост показателей рентабельности их абсолютное значение слишком низкие. Хотя очевидно ввод нового производственного  цеха привел к росту показателей прибыльности и рентабельности.

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

     Анализ  деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости.

     Таблица 12 - Анализ деловой активности – оборачиваемость активов, пассивов ООО «РТЦ» в 2009-2010 гг.

     По  итогам таблицы можно сказать, что  деловая активность предприятия  несколько снизилась  - коэффициенты оборачиваемости запасов, сырья, готовой  продукции, кредиторской задолженности  имеют отрицательную динамику, период оборота по всем критериям вырос. Наиболее сильно замедлилась оборачиваемость внеоборотных активов и кредиторской задолженности  –оборот вырос почти на 489 и 206 дней  соответственно.

     Нужно отметить, что темпы оборачиваемости  дебиторской задолженности значительно уступают оборачиваемости кредиторской задолженности – это свидетельствует о том, что система расчетов с кредиторами на предприятии налажен лучше, чем система расчетов с потребителями.

     Таблица 13 - Анализ деловой активности – период оборота ООО «РТЦ» в 2009-2010 гг., дн