Анализ формирования и распределения прибыли ОАО «Птицефабрика Городок»

Источник: Приложение Б.

Проанализируем финансовую устойчивость на  основе относительных  показателей. Для этого требуется  рассчитать следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии ( характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.

 

 

 

 

 

 

Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия, тем устойчивее его финансовое состояние.

Снижение его уровня свидетельствует  о повышении уровня финансового  риска.

2. Коэффициент заемных средств ( характеризует долю долга в общей сумме капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чем выше доля заемного капитала, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (К_п/с) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле:

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (. Показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост данного показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.

 

 

 

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы;

ДО – долгосрочные обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

5. Коэффициент маневренности собственного капитала (. Характеризует степень мобилизации использования собственного капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Коэффициент маневренности собственных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5.

6. Доля дебиторской задолженности в активе баланса ( показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса. Рост этого показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности предприятия:

 

 

 

где ДЗ – дебиторская  задолженность.

 

 

 

 

 

7. Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов (К_оз):

 

 

 

где ВРП – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

       ССОПЗ  – средняя стоимость оборотных  производственных запасов.

 

 

 

 

 

 

 

Средняя стоимость оборотных  производственных запасов исчисляется  делением суммы их среднемесячных остатков на число месяцев в отчетном периоде. Среднемесячные остатки определяются как 1/2 суммы остатков производственных оборотных запасов на начало и  конец года.

8. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов (К_оа):

 

 

 

где ССОА – средняя стоимость  оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

Повышение этого показателя свидетельствует о росте деловой активности предприятия и улучшении его финансового состояния.

Доля собственного капитала к концу 2011 года увеличивается с 0,6 до 0,7, соответственно доля заемных  средств уменьшается с 0,4 до 0,3. Это  показывает, что предприятие в  меньшей степени зависит от заемного капитала, что благотворно влияет на эффективность хозяйственной деятельности. Предприятие не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Повышение коэффициента оборачиваемости оборотных производственных запасов и коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов повышение этих показателей свидетельствует о росте деловой активности предприятия и улучшении его финансового состояния.

 

2.5.4 Исследование  состава и структуры дебиторской  задолженности

 

Исследуем состав и структуру дебиторской задолженности. Источники информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс на 1 января 2012 г.» (Приложение Б).

 

Таблица 2.9 ─ Анализ состава и структуры дебиторской  задолженности

В млн. руб.

Расчеты с дебиторами	На начало 2011 года		На конец 2011 года		Изменение
	сумма	уд.вес, %	сумма	уд.вес, %	сумма	уд.вес, п.п.
1.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-
В том числе: покупателей  и заказчиков	-	-	-	-	-	-
прочая дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-
2.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3633	100	5076	100	+1443	139,7
В том числе:                               покупателей и заказчиков	2359	64,9	4261	83,9	+1902	180,6
поставщиков и подрядчиков	740	20,4	367	7,2	-373	49,6
Окончание таблицы 2.9
1	2	3	4	5	6	7
по налогам и сборам	503	13,9	312	6,2	-191	62
по расчетам с персоналом	5	0,1	109	2,2	+104	в 22 раза
разных дебиторов	26	0,7	27	0,5	+1	103,8
прочая дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-

Источник: Приложение Б

Из таблицы видно, что  на предприятии существует только краткосрочная  дебиторская задолженность.

Краткосрочная дебиторская  задолженность на конец 2011 года увеличилась на 1443 млн. рублей, что составило 39,7 п.п. Повышение произошло из-за увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 1902 млн. руб., что составило 80,6 п.п. Задолженность по расчетам с персоналом возросла на 104 млн. руб. или в 22 раза; задолженность разных дебиторов на 1 млн. руб., что составило 3,8 п.п. по сравнению с началом года.

Изучим состав и структуру  кредиторской задолженности. Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс на 1 января 2012 г.» (Приложение Б).

 

Таблица 2.10 ─ Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

В млн. руб.

Расчеты с дебиторами	На начало 2011 года		На конец 2011 года		Изменение
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. веса, п.п.
1	2	3	4	5	6	7
1.Кредиторская задолженность	8462	100	13337	100	+4875	157,6
В том числе:  перед поставщиками и подрядчиками	7683	90,8	11663	87,5	+3980	151,8
перед покупателями и заказчиками	57	0,7	135	1	+78	в 2,4 раза
по расчетам с персоналом по оплате труда	495	5,9	970	7,3	+475	196
по прочим расчетам с персоналом	3	0,04	12	0,1	+9	в 4 раза
по налогам и сборам	86	1	261	2	+175	в 3 раза
Окончание таблицы 2.10
1	2	3	4	5	6	7
по лизинговым платежам	-	-	-	-	-	-
перед прочими кредиторами	16	0,2	35	0,3	+19	в 2,2 раза

Источник: Приложение Б.

Кредиторская задолженность на конец  2011 года увеличилась на 4875 млн. руб., что составило 57,6 п.п. Повышение произошло из-за увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 3980 млн. руб., что составило 51,8 п.п. Задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 78 млн. руб. или в 2,4 раза; задолженность по налогам и сборам на 175 млн. руб. или в 3 раза; задолженность по расчетам с персоналом по оплате труда увеличилась на 475 млн. руб. или на 96 п.п.

Проведем сравнительный  анализ соответствующих статей дебиторской  и кредиторской задолженности на конец 2011 года.

 

Таблица 2.11 ─ Сравнительный  анализ дебиторской  и  кредиторской  задолженности на конец 2011 года

В млн. руб.

Показатели	Дебиторская  задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
Задолженность, в т.ч.	5076	13337	-	8261
перед поставщиками и подрядчиками	367	11663	-	11296
перед покупателями и заказчиками	4261	135	4126	-
по расчетам с персоналом по оплате труда	109	970	-	861
по прочим расчетам с персоналом	-	12	-	12
по налогам и сборам	312	261	51	-
по социальному страхованию  и обеспечению	-	261	-	261
по лизинговым платежам	-	-	-	-
перед прочими кредиторами  и дебиторами	-	35	-	35
перед разными дебиторами	27	-	27	-
Итого:	-	-	4204	12465

Составлено автором

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности  над дебиторской по состоянию  на конец отчетного 2011 года на сумму 8261 млн. руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдается по следующим позициям: с поставщиками и подрядчиками  на 11296 млн. руб., с персоналом по оплате труда на 861млн. руб., по прочим расчетам с персоналом на 12 млн. руб., по социальному страхованию и обеспечению на 261 млн. руб., с прочими кредиторами на 35 млн. руб. Исключение составило, превышение дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками на 4126 млн. руб. по налогам и сборам на 51 млн. руб., перед разными дебиторами на 27 млн. руб.

Расчеты с поставщиками материально-технических  ресурсов и покупателями готовой  продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской  и кредиторской задолженностей и  являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию  с рассрочкой в платеже, а также  использует беспроцентные заемные средства.

 

3  АНАЛИЗ ОБЪЕМА  РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ, РАБОТ И  УСЛУГ

 

Охарактеризуем изменение  объема реализации продукции, работ  и услуг на основании данных таблицы 1.2. Источники информации: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках с 1 января 2011 г. по 31 декабря 2011г.» (Приложение А), форма 4-ф «Затраты на производство продукции (работ, услуг) по основному виду деятельности» (Приложение Г).

 

Таблица 3.1 – Анализ объема производства и реализации продукции, работ, услуг

В млн. руб.

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	Измене- ние, +/-	Темп роста, %
1. Выручка от реализации  продукции	44911	80952	+36041	180,3
2. Налоги, включаемые в  выручку от реализации продукции,  товаров, работ, услуг	4153	6889	+2736	165,9
3. Выручка (нетто) от  реализации продукции, товаров,  работ, услуг	40758	73363	+32605	180
4. Выручка (нетто) от  реализации продукции, товаров, работ, услуг в сопоставимых ценах	40758	35152	-5606	86,3
5. Объём производства  продукции в фактических ценах	45664	78934	+33270	172,9
6. Доля реализованной  продукции к произведенной продукции, %	0,98	1,03	+0,14 п.п.	105,1
7. Отклонение выручки  от реализации продукции (за  минусом НДС, акцизов и др.) от объёма производства продукции  (в фактических ценах)	-4906	-5571	-665	113,6