Анализ финансовых результатов и рентабельности на промышленных предприятиях с массовым типом производства

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельности товаров. Уровень рентабельности, исчисленной отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах) достигнут финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим экономисты предлагают определить рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля хозяйственных ресурсов. В зарубежной аналитической практике его называют уровнем рентабельности функционирующего капитала. При исчислении рентабельности функционирующего капитала в расчет следует включать все основные производственные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическую среднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя все производственные активы организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу.

Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т.д. Эти показатели дают представление о возможности организации выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования [9, с. 199].

4. Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности  промышленных    предприятий с массовым типом производства

Прибыль – многозначный термин. Чаше всего его рассматривают как денежный успех, положительный результат, награду за риск.

В отечественной экономической теории долгое время считалось, что единственным источником прибыли является труд. Без сомнения, труд является источником формирования прибыли, но она может быть получена и на основе привлечения капитала, а также с помощью ряда других факторов.

Так, американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль – это безусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, это монопольный доход и этическая категория.

С развитием рыночных отношений все чаще стали называть и другие источники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства; прибыль, признанная налоговыми органами и т.д.

Бесспорно, перечисленные источники способствуют образованию прибыли, но они настолько тесно связаны между собой, что осуществить их выделение на практике составляет определенные трудности, а зачастую выполнить это просто невозможно         [10, с.63].

Таким образом, формирование прибыли проходит долгий путь и начинается с ее расчетов и учета факторов на нее влияющих. Факторы – движущие силы (причины и условия) экономических процессов и явлений, определяющих характер или существенные черы их развития.

Факторы могут быть классифицированы по разным признакам.

С позиции воздействия на результаты хозяйственной деятельности факторы могут быть:
          – основные, оказывающие решающее воздействие на результативный  показатель, и второстепенные,  не  оказывающие  решающего воздействия;

        – внутренние, зависящие от деятельности организации,  и  внешние, не зависящие от   деятельности организации;

        – объективные, не зависящие от воли и желания людей, и субъективные, зависящие от воли и желания людей;

– общие, действующие во всех отраслях  экономики, и  специфические, действующие в условиях одной отрасли или организации;

– постоянные и переменные;

– экстенсивные, связанные с количественным  ростом, и интенсивные, связанные с использованием резервов.

Если при анализе необходимо измерить влияние каждого фактора, то их разделяют на:
– количественные, выражающие количественную определеность, и качественные, определяющие внутренние качества признака, особенности изучаемых объектов;
– простые, не раскладывающиеся на составные части, и сложные зависящие от других факторов;
– прямые, оказывающие непосредственное влияние на результативный показатель (факторы первого порядка), и косвенные (факторы второго порядка);

– измеряемые и не измеряемые.

Исследуемые в анализе факторы могут быть квалифицированы по разным признакам, что позволяет точнее оценить место и роль каждого фактора в формировании величины результативных показателей. Приведенная в таблице 1.2. классификация факторов, распределяющая их по группам в зависимости от общих признаков, помогает более углубленно оценить влияние различных факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявить неиспользованные резервы повышения эффективности  её функционирования, и разработать оптимальные управленческие решения по освоению выявленных резервов.

Таблица 1.2.

Большинство изучаемых факторов по своему составу являются сложными, состоят из нескольких элементов. Однако есть и такие, которые не раскладываются на составные части. В зависимости от состава факторы делятся на сложные (комплексные) и простые (элементные) Примером сложного фактора является производительность труда, а простого – количество рабочих дней в отчетном периоде.

Для правильной оценки предприятия факторы необходимо подразделят еще на объективные и субъективные. Объективные факторы, например стихийные бедствие. Не зависит от воли и желания людей. В отличии от объективных субъективные причины зависят от деятельности юридических и физических лиц.

Воздействие отдельных факторов на результативный показатель может быть количественно измерено. Вместе с тем имеется целый ряд факторов, влияние которых на результаты деятельности предприятия не поддается непосредственному измерению, например обеспеченность работников жильем, детскими учреждениями, уровень подготовки кадров и т.д.

По своей природе факторы подразделяются на природно-климатические, социально-экономические и производственно-экономические.

- Природно-климатические факторы оказывают больше влияние на результаты деятельности в сельском хозяйстве, в добывающей промышленности, лесном хозяйстве и других отраслях;

- к социально-экономическим относятся жилищные условия работников, организация спортивной и оздоровительной работы на предприятии, общий уровень культуры и образования кадров;

- производственно-экономические факторы определяют полноту и эффективность использования производственных ресурсов.

По степени воздействия  на результаты хозяйственной деятельности факторы делятся на основные и второстепенные.

- К основным относятся факторы, которые оказывают решающее воздействие на результативный показатель;

- второстепенными считаются те, которые не оказывают решающего воздействия на результаты хозяйственной деятельности.

По отношению к объекту исследования факторы классифицируются на внутренние и внешние т.е. зависящие и независящие от деятельности данного предприятия.
По степени распространенности факторы делятся на общие и специфические.
- К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях экономики;
- специфические являются те, которые действуют в условиях отдельной отрасли экономики или предприятия.

По продолжительности воздействия на результаты деятельности различают факторы постоянные и переменные.

- Постоянные факторы оказывают влияние на изучаемое явление беспрерывно на протяжении всего времени;

- воздействие переменных факторов проявляется периодически, например освоение новых технологий или продукции.

По характеру действия факторы делятся на  интенсивные и экстенсивные.
- Интенсивные факторы характеризуют степень усилий, напряженности труда в процессе производства;
- к экстенсивным относятся факторы, которые связаны с количественными, а не с качественными приростами результативного показателя.

Различают следующие факторы внешней среды влияющие на финансовые результаты деятельности предприятия: экономические, политические, рыночные, технологические и международные факторы.

Экономические факторы.

Экономические факторы, которые влияют на деятельность фирмы. К ним относят:

- уровень занятости;

- международный платежный баланс;

- стабильность курса валют;

- налоговая ставка.

Каждый из этих факторов может представлять как угрозу, так и новую возможность для фирмы.

Нестабильность курса валют приводит к колебанию цен на услуги, так как происходит повышение цен у конкурентов. На рост себестоимости влияет также увеличение таможенных пошлин и введение дополнительных таможенных тарифов.
Политические факторы.

Компания полностью зависит от государственной политики и поэтому руководство должно чутко следить за нормативными документами местных и региональных органов власти, федерального правительства. Особенно надо следить за работой налоговой инспекции, чтобы вовремя устранять препятствия для деятельности фирмы. Деятельность фирмы регламентируется следующими нормативными документами: «Постановление правительства РФ», «Законы РФ», «Налоговый кодекс РФ», «Санитарные нормы и правила для оптовых складов», а так же «КЗоТ».

-Рыночные факторы. Рыночная среда очень изменчива. Изменяются демографические условия, жизненный цикл различных изделий,  уровень конкуренции. А так же следует учитывать сезонность.

-Технологические факторы. Изменения в технологической внешней среде могут поставить Компанию в безнадежное конкурентное положение. Для этого необходимо иметь офисное оборудование, машины в исправном положении и. т. п., которые облегчают труд работников, увеличивают маневренность проделываемых операций. Смена этого оборудования должна происходить по мере его износа, чтобы Компания не простаивала и всегда являлась конкурентно способной по качеству выполнения работ (быстрой обработки информации на ЭВМ, быстрой доставки в нужные точки и т. п.)

-Социальные факторы. Эти факторы включают меняющиеся ожидания, отношения и нравы и общества. Именно социальные факторы создают часто самые крупные проблемы для фирмы. Нестабильная экономическая ситуация не позволяет фирме обеспечить работникам надлежащую социальную защиту.