Анализ финансовой отчетности

 

Проведя счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, с целью обеспечения их достоверности, можно сделать вывод, что отчетность не является в полной мере достоверной. Таблица 2 отражает схожие значения показателей, исходя из Бухгалтерского баланса, Отчета об изменениях капитала, Отчета о движении денежных средств и Выписки из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

При проведении счетной проверки бухгалтерской отчетности было выявлено расхождение данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств по строке Денежные средства по данным на конец 2011 г. (на 10331 тыс. руб.). Все остальные данные в проверяемой и согласуемой форме взаимоувязаны.(3)

Показатели по основным средствам и нематериальным активам в бухгалтерском балансе отражаются по остаточной стоимости, а в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчете о финансовых результатах по первоначальной стоимости, поэтому при сопоставления показателей из первоначальной стоимости вычитается амортизация по данным основным средствам и нематериальным активам.

В целом после проверки взаимоувязки форм отчетности можно сказать, что бухгалтерская отчетность составлена на хорошем качественном уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Структурно-динамический  анализ баланса

По данным бухгалтерского баланса проанализируем и оценим динамику состава и структуры активов и пассивов организации и представим результаты в таб.3:

Таблица 3

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.				Темп  роста (снижен), %	Структура активов и пассивов, %
	на конец 2011г	на конец 2012г.		Изменение (+/-)		на конец 2011г	на конец 2012г.	изменение
1	2	3		4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего	6090537		73367628	12462191	120,46	90,44	95,52	5,07
В том числе:
1.1. Нематериальные активы	8569		16917	8348	197,42	0,01	0,02	0,01
1.2. Результаты исследований  и разработок	1313		2610	1297	198,78	0,00	0,00	0,00
1.3. Основные средства	52790260		65253505	12463245	123,61	78,39	84,95	6,56
1.4. Доходные вложения  в материальные ценности	147115		165197	18082	112,29	0,22	0,22	0,00
1.5. Долгосрочные финансовые  вложения	7288257		7289962	1705	100,02	10,82	9,49	-1,33
1.6. Отложенные налоговые  активы	126004		109135	-16869	86,61	0,19	0,14	-0,05
1.7. Прочие внеоборотные  активы	543919		530302	-13617	97,50	0,81	0,69	-0,12
2. Оборотные активы - всего	6435486		3442353	-2993133	53,49	9,56	4,48	-5,07
В том числе:
2.1. Запасы	1817284		2319932	502648	127,66	2,70	3,02	0,32
2.2. НДС по приобретенным  ценностям	0		2451	2451	0,00	0,00	0,00	0,00
2.3. Дебиторская задолженность	4584900		1093328	-3491572	23,85	6,81	1,42	-5,39
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.5. Денежные средства	29227		17533	-11694	59,99	0,04	0,02	-0,02
2.6. Прочие оборотные активы	4075		9109	5034	223,53	0,01	0,01	0,01
3.0 коэф.соотношения оборотных  и необоротных активов	0,11		0,047	-0,24	44,40	0,00	0,00	0,00
Итого активов	67340923		76809981	9469058	114,06	100,00	100,00	x
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего	60398889		70951783	10552894	117,47	89,6912	92,3723	2,68
В том числе:
1.1. Уставный капитал	575		575	0	100,00	0,00	0,00	0,00
1.2. Собственные акции, выкупленные  у акционеров	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3. Переоценка внеоборотных  активов	22288605		27699566	5410961	124,28	33,10	36,06	2,96
1.3. Добавочный капитал (без  переоценки)	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.4. Резервный капитал	86		86	0	100,00	0,00	0,00	0,00
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	38109623		43251556	5141933	113,49	56,59	56,31	-0,28
2. Обязательства - всего	6942034		5858198	-1083836	84,39	10,3088	7,63	-2,68
В том числе:								0,00
2.1. Долгосрочные обязательства	2660090		3227602	567512	121,33	3,95	4,20	0,25
2.2. Краткосрочные обязательства	4281944		2630596	-1651348	61,43	6,36	3,42	-2,93
2.2.1. Заемные средства	1231387		892	-1230495	0,07	1,83	0,00	-1,83
2.2.2. Кредиторская задолженность	1766499		1542822	-223677	87,34	2,62	2,01	-0,61
2.2.3. Доходы! будущих пе -риодов	45649		23309	-22340	51,06	0,07	0,03	-0,04
2.2.4. Резервы предстоящих  расходов	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.2.5. Прочие краткосрочные  обязательства	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
3,0 коэффициент финансового  рычага	0,12		0,083	-0,11	0,72	0,12	0,08	-1,00
Итого пассивов	67340923		76809981	9469058	114,06	100,00	100,00	x

 

Активы предприятия ОАО « Уралсибнефтепровод» представлены в виде основных средств, нематериальных активов,  долгосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, денежных средств, запасов.

В составе внеоборотных активов, которыми располагает организация, преобладающую часть составляют основные средства - здания, сооружения, машины и оборудование. (8)

Чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь руководству компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность - проводится горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовых результатах в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.[8]

Темп роста (снижения) рассчитывается как отношение отчетного года к базисному и умноженное на 100%.

По данным расчетам, приведенным в таблице 3 можно сделать следующие выводы:

Организация увеличила вложение средств в свою деятельность, о чем свидетельствует увеличение валюты баланса на 9469058 тыс. руб., а относительный показатель, темп роста, равен 114,06%.

· Внеоборотные активы увеличились на 12462191 тыс. руб. (темп роста 120,46%), за счет увеличения нематериальных активов на сумму 8348тыс.руб (темп роста 197,42%),за счет увеличения исследований и разработок на сумму 1297тыс.руб(198,78% );за счет увеличения основных средств на сумму 12463245 тыс.рублей( 123,61%)доходных вложений в материальные ценности ( темп роста составил 112,29%)

Оборотные активы уменьшились на 2993133 тыс. руб., темп сснижения – 53,49%. Источником уменьшения оборотных активов может быть понижение дебиторской задолженности на 3491572 тыс. руб; уменьшение денежных средств на 11694тыс.руб.

В структуре оборотных активов произошло увеличение запасов на 502648 тыс. руб.  (27,66%), прочих оборотных активов на 5034 тыс. руб. (123,53%).

· Капиталы и резервы увеличились на 10552894 тыс. руб. , за счет увеличения переоценки внеоборотных  активов на 5410961тыс.руб, и увеличения нераспределенной прибыли на 5141933тыс.руб

Обязательства уменьшились на 1083836 тыс. руб., за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 1651348 тыс. руб. (61,43%) (заемные средства на 1230495 тыс. руб., кредиторская задолженность на 223677 тыс. руб, доходы будущих периодов на 22340тыс.руб.).

В общей структуре пассива обязательства занимают наименьший удельный вес, в отчетном году он составил 7,63%, соответственно капитал и резервы – 92,37%. По сравнению с предыдущем годом удельный вес капитала и резервов увеличился на 2,68%, а обязательства уменьшились на столько же(-2,68%). Данная структура пассива говорит о том, что организация работает в основном с помощью собственного капитала, и что она финансово  устойчива.

 В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. В данной таблице был представлен анализ изменений активов и пассивов бухгалтерского баланса , по которому можно определить изменения за отчетный период, при этом можно увидеть отрицательную и положительную динамику для дальнейшего поддержания положительных тенденций и изменения отрицательных .

Согласно Таблицы 3, по данным вертикального и горизонтального анализа, можно получить общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, и динамике их изменений.

В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в развитие  деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса с  67340923  тыс. руб. на начало года до 76809981 тыс. руб. на конец года, – темп роста, который составил 114,06 %.

Величина активов возросла в основном за счет вложений во внеоборотные активы (на 12462191 тыс. руб., или на 20,46%), оборотные

активы уменьшились (на 299333 тыс. руб., или 53,49%).

В структуре внеоборотных активов состоят нематериальные активы (их увеличение составляет 8348 тыс. руб. или 97,42%), основные средства (увеличение на 12463245 тыс. руб. или 123,61%). То есть организация развивает производственную мощность, имея достаточно для этого собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат

Значительный вес и абсолютное значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность. Их величина за отчетный период составила  1093328 тыс. руб., что на 3491572 руб. меньше , чем на начало года. Наличие такой дебиторской задолженности показывает на эффективную работу отдела маркетинга за расчетами с покупателями и заказчиками и хорошим контролем со стороны руководства.

Величина запасов за отчетный период составила 2319932 тыс. руб., что на 502648 тыс. руб. больше, чем на начало года. Отмечается изменение таких показателей в сторону увеличения, как:

- налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям;

- прочие оборотные активы

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал  и резервы» (на 10552894 тыс. руб. или на 117,47%). Величина краткосрочных обязательств уменьшилась на 1651348 тыс.  руб. и составила на отчетную дату 2630596 тыс.  руб. Величина кредиторской задолженности – 1542822 тыс.  руб., которая за отчетный год уменьшилась на 223677 тыс.  руб.

Долгосрочные обязательства организации увеличились на 567512 тыс. руб. или на 21,33%. Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 89,69% на начало года до 92,37% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ показателей ликвидности  и финансовой устойчивости

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оценим их динамику. Результаты расчетов представим в табл. 4.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

- коэффициент абсолютной  ликвидности;

- коэффициент промежуточной ликвидности;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности;

- чистые оборотные активы.

Таблица 4

Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации.

Показатель	методика расчета	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.		Изменение к предыдущему году (+, -)
						2011 г.	2012 г.
1		2	3	4		5	6
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	(ДС+ КВ)/КО	0,01	0,02	0,01	0,01		-0,01
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	(ДС+КВ+ДЗ)/КО	2,69	1,54	0,72	-1,15		-0,82
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	ОА/КО	3,58	2,15	2,23	-1,44		0,08
4. Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств (превышение «+», непокрытие «-»), тыс. руб.	ОА-КО	3346734	2153542	811757	-1193192		-1341785
1. Коэффициент автономии	СК/ активы	0,91	0,89	0,92		-0,02	0,03
2. Коэффициент финансовой  устойчивости	(СК+ДО)/Активы	0,95	0,89	0,96		-0,02	0,07
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (леве-ридж)	ЗК/СК	0,09	0,11	0,08		0,02	-0,03
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	(СК - Вн.А)./Об.А.	2,15	-0,08	-0,07		-2,23	0,01
5. Коэффициент финансовой  маневренности	(СК +ДО-Вн.А)/СК	0,06	0,04	0,01		-0,02	-0,03

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как соотношение суммы Денежных средств и Финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.(4)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.   Значение этого показателя должно быть в диапозоне [0,2-0,3].

Из  представленных расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец года имеет незначительный спад на 0,001. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения, что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения  возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам.

2.  Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности:

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как соотношение суммы дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Оптимальное значение показателя > 0,8. На начало 2011г. произошло снижение на 1,15 пунктов, на конец периода 2012г. динамика коэффициента отрицательна -  0,82, что также ниже норматива. Снижение значения коэффициента промежуточной ликвидности говорит о том, что в случае необходимости мгновенного покрытия краткосрочной задолженности, даже привлекая дебиторскую задолженность, организация окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности рассчитывается как  соотношение оборотных активов  к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента > 2. На конец 2010г. на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходилось 3 рубля 58 копеек оборотных активов, на конец 2011г. произошло снижение на 1,44 пунктов, таким образом, в начале периода 2011г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,15 рубля оборотных активов, в конце 2012г – 2,23 рубля (повышение на 0,08). Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности выше норматива на начало и ниже норматива на конец периода. Предприятие обладает хорошей платежеспособностью.

4. Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств :