Анализ финансовой деятельности предприятия ООО "Снаб"

Министерство образования  и науки РФ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Уфимский государственный авиационный технический университет»

 

Кафедра вычислительной математики и кибернетики

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ работа

по дисциплине

«эКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»

 

Тема

«Финансово-экономический  анализ деятельности предприятия»

 

Вариант № 1

Предприятие: ООО «Энергетическая  сбытовая компания Башкортостана»

 

Выполнил: студент группы МИЭ-510з

Азбуханов А.Ф.    

(подпись)

Проверил:

Оценка:____________________________

Доц. каф. ВМиК Максименко З.В.                          ____________________

Доц. каф. ВМиК Розанова Л.Ф.        

___________________________________

 

 

 

 

 

Уфа – 2011

 

Оглавление

 

 

Финансово-экономический  анализ ООО «Энергетическая сбытовая компания Башкортостана»

 

Анализ финансового состояния  предприятия позволяет выявить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами, как использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально предприятие сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал, нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом и т.д.

Анализ финансового состояния  предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах за прошедшие периоды в целях выявления тенденций его деятельности и определения основных финансовых показателей. Финансовый анализ также служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков.

Исходной информацией для анализа  финансового состояния ООО «Энергетическая сбытовая компания Башкортостана» являются его бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за предшествующие дате оценки периоды в целях выявления тенденций в деятельности и определения основных финансовых показателей.

 

 

Анализ баланса предприятия

В ходе анализа баланса предприятия  ООО «Энергетическая сбытовая компания Башкортостана»  (см. Приложение А) было выявлено, что динамика валюты баланса носит однородный характер.

Анализ имущественного состояния

Приведем баланс к агрегированному  виду:

Таблица 1 - Агрегированный баланс

Актив	Код по- казателя	На начало отчетного 2009 года	На начало отчетного 2010 года	На конец отчет- ного периода 2010г.
1	2	3	3	4
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Итого по разделу I	190	61580	50837	47914
Итого внеоборотных активов	190+230	61580	50837	47914
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Итого по разделу II	290	122752	166474	291477
Итого оборотных активов	290-230-216	118005	162205	287423
БАЛАНС	300	184332	217311	339391
ИТОГО АКТИВОВ	300-216	179585	213042	335337
Пассив	Код по- казателя	На начало отчетного 2009 года	На начало отчетного 2010 года	На конец  отчет- ного периода 2010г.
1	2	3	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		50870	50870	50870
Итого по разделу III	490	111924	84644	100080
Итого собственных средств	490-216+640+650	107177	89497	101810
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу V	690	72408	132667	239311
Итого текущихzпассивов	690-640-650	72408	123545	233527
БАЛАНС	700	184332	217311	339391
ИТОГО ПАССИВОВ	700-216	179585	213042	335337

 

Данные рисунка 2.2 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов, за период с 1 января 2009 г. по 31 декабря 2010 г. уменьшается на 13666 тыс. руб. (или на 22,2%). При этом только в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, валюта баланса уменьшилась на 2923 тыс. руб., в 2009 году – на 10743 тыс. руб. Наибольшее уменьшение валюты баланса приходится на 2009 г. (10,1%). Данное изменение подтверждает и рисунок 2.3. Причины изменений будут найдены при анализе структуры активов и пассивов баланса.

Рисунок 2.1 – Динамика изменения валюты баланса за 2007-2008 гг.

Анализируя рисунок 2.3, также видно, что общая стоимость имущества предприятия в каждом квартале увеличивается. Уменьшений за анализируемый период не происходило.

Рисунок 2.2 – Динамика темпов прироста валюты баланса за 2009-2010гг.

Анализ активов

Структура активов баланса приведена  на рисунке 2.4.

Рисунок 2.3 – Структура активов баланса

Как видно из рисунка 2.4, внеоборотные активы находятся в пределах 14-33% от общей структуры активов, оборотные – в пределах 66-86% в 2009-2010 гг., т.е. не подвержены значительным колебаниям, что является положительной тенденцией.

На протяжении анализируемого периода в общей  структуре активов преобладают  оборотные активы. Они превышают  внеоборотные активына 33-70%. При этом к концу 2010 г. наблюдается тенденция к снижению доли внеоборотных средств (до 14,12%) и к увеличению оборотных активов (до 85,88%).

Анализ внеоборотных активов.

В изменении иммобилизованных средств  предприятия за 2009-2010 гг. закономерностей не прослеживалось. В целом за 2 года внеоборотные активы уменьшились на 13666 тыс. руб. (22,2%).

В составе внеоборотных средств  в течение 2009-2010 гг. также происходили изменения (рисунок 2.5).

Рисунок 2.4 – Анализ структуры внеоборотных активов

Так, в 2010г. иммобилизованные активы резко уменьшились за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений (на 7%). Основные средства незначительно снизились, их доля в активах уменьшилась на 12%. Величина незавершенного строительства составляет 0%. НМА так же отсутствуют.

Исходя из того, что статья «Добавочный  капитал» в пассиве баланса  отсутствует, можно исключить переоценку основных средств и изменение их стоимости в результате этой причины. Уменьшение стоимости основных средств отражает спад по статье «основные средства», который происходит в результате амортизации основных производственных фондов (техники).

Незавершенное строительство за 2 года отсутствует, что является положительной тенденцией для предприятия, т.к. не происходит отвлечения денежных ресурсов в незаконченные строительные объекты.

Отсутствие в составе баланса нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как консерватизм, так как она не вкладывает средства в интеллектуальную собственность.

Уменьшение долгосрочных финансовых вложений в 2009 году на 7 % указывает на то, что уменьшаются средства отвлекаемые из основной производственной деятельности.

Анализ оборотных активов.

За анализируемые периоды произошло  увеличение размера оборотных активов  на 168725 тыс. руб. (или на 19,29%).

Структура оборотных средств представлена на рисунке 2.6.

Рисунок 2.5 – Структура оборотных активов

Как видно, изменение величины оборотных  активов носит характер увеличения и отражает изменение внеоборотных активов. С 2009 года происходит резкое увеличение дебиторской задолженности, что негативно отражается на деятельности предприятия, т.к. эти денежные средства нельзя вложить в производство.

В 2009 г. прослеживается увеличение доли оборотных активов в структуре имущества (на 19%). Рост был вызван значительным увеличением величины и доли дебиторской задолженности (19,82%), что является отрицательной тенденцией, т.к. свидетельствует об ухудшении ситуации с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия и о выборе неподходящей политики продаж. В 2009 г. наблюдается значительное уменьшение денежных средств на 8%, что говорит о сильной зависимости предприятия от дебиторской задолженности или от платежеспособности потребителей электроэнергии.

Начиная со 2 кв. 2007 г. происходит снижение величины и доли запасов и затрат и к концу 4 кв. 2008 г. данный показатель составил 4,84% (против 29,02% в 1 кв. 2007 г.).

По данным рисунка 2.6 видно, что запасы и затраты и дебиторская задолженность в начале анализируемого периода занимают разные доли в структуре активов. Более детальное соотношение этих долей представлено на рисунке 2.7.

Рисунок 2.6 – Соотношение долей запасов и затрат и дебиторской задолженности по периодам

Анализируя рисунок видно, что доля показателя запасы и затраты примерно одинакова на всем периоде, а доля показателя дебиторская задолженность увеличивается, причем изменение за 2 года составляет 178142 тыс. руб. (178%).

Рост дебиторской задолженности  за 2 года на 178% говорит, с одной стороны, о широком использовании предприятиями-покупателями ООО ЭСКБ услуг энергопотребления, а с другой – о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам. Все это в итоге приводит к отвлечению части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Так же это свидетельствует затраты на претензионную работу по возврату долгов.

Денежные средства предприятия за 2 года уменьшились на 9760 тыс. руб. (на 65%), хотя в течение анализируемого промежутка времени динамика их изменений носила неопределенный характер. Уменьшение денежных средств на счетах в банке свидетельствует об ослаблении финансового состояния предприятия и большая зависимость от платежей по дебиторской задолженности.

Проанализировав актив баланса, можно  сделать вывод, что валюта баланса  за анализируемый период уменьшилась, прирост оборотных активов больше, чем прирост внеоборотных, что является признаками «хорошего» баланса. Хотя большая доля оборотных средств составляет дебиторская задолженность.

 

Анализ пассивов

В структуре источников формирования имущества также произошли изменения. Увеличение источников имущества за 2 года на 84% было обеспечено увеличением краткосрочных обязательств на 230% и уменьшением собственного капитала предприятия на 10%.

За 2009г. собственный капитал уменьшился на 10%, а обязательства увеличились на 83%. Удельный вес долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия 1.01.09 – 39%, на 1.01.10 – 61%, на 1.01.11 – 70% (рисунок 2.8), что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность с большой долей привлечения заемных средств, но и использует собственные источники финансирования.

 

Рисунок 2.7 – Структура источников формирования имущества

Анализируя рисунок 2.8 можно сказать, что доля заемных источников финансирования в 2010 г. увеличилась почти в 2 раза. Данный факт является отрицательным моментом в развитии предприятия, т.к. уменьшается независимость предприятия в осуществлении своей деятельности. В 2009 г. доля заемных средств значительно возросла (на 20%).

Структура заемных источников финансирования представлена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.8 – Структура заемных источников формирования имущества

Таким образом, на протяжении всего  анализируемого периода в структуре  заемных средств преобладают  краткосрочные источники, что является негативным фактом, т.к. высокая доля краткосрочных обязательств увеличивает риск непогашения долга.

На всем протяжении наблюдается  увеличение доли краткосрочных обязательств (за счет роста кредиторской задолженности и задолженности на налогам и сборам), что является негативной тенденцией.

Долгосрочные обязательства  отсутствуют следовательно предприятие не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основного производства.

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие получает возможность расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной способностью. Безусловно, речь идет об использовании кредиторской задолженности, определяемой условиями договоров, но не о нарушении условий расчетов с поставщиками и создании просроченной кредиторской задолженности.

Структура собственного капитала представлена на рисунке 2.10.

На уменьшение величины собственного капитала (что, несомненно, является отрицательной тенденцией развития предприятия, т.к. собственный капитал является основой независимости предприятия) влияние оказало уменьшение нераспределенной прибыли в течение 2009 и 2010 гг. на 20% (на 11844 тыс. руб. Уставный и добавочный капитал не изменялись в течение анализируемого промежутка времени.

Рисунок 2.9 – Структура собственного капитала

Можно сказать что в 2009 году предприятие  вело правильную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств. Принято считать, что собственных средств должно быть не менее 50%. Но в 2010 году произошло резкое увеличение краткосрочных обязательств, что может говорить о неправильно выбранной политике руководства обшества.

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – результат  наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Финансовая устойчивость предприятия  – это такое состояние его  финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.

Определение типа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия  показывает его платежеспособность для обеспечения процесса непрерывного производства.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Определение типа финансовой устойчивости

№ п/п		код строк	на 1 янв. 2009 г.	на 1 янв. 2011 г.
1	Собственный капитал	490	111924	100080
2	Внеоборотные активы	190	61580	47914
3	Собственные оборотные  активы	490-190	50344	52166
4	Долгосрочные заемные  средства	590	-	-
5	Краткосрочные заемные  средства (кредиты + кред. задолженность)	610	-	-
6	Общая величина источников формирования запасов	3+4+5	50344	52166
7	Запасы и НДС	210+220	7668	8111
8	Излишек/недостаток собственных  оборотных средств	3-7	42676	44055
9	Излишек/недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников	3+4-7	42676	44055
10	Излишек/недостаток всех источников формирования запасов	6-7	42676	44055
11	Тип финансовой устойчивости		абсолютная финансовая устойчивость	абсолютная финансовая устойчивость