Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица №2 Анализ капитала и обязательств предприятия

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины			Относительные величины			В%
		На нач. года	На конец г.	Изменения (+;-)	На нач.года	На конец г.	Изменения (+;-)	К величине на нач. года	К итогу баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
		П1	П2	∆П=П2-П1	(П1/Б1)*100	(П2/Б2)*100	7-6	5/3=∆П/П1	∆П/∆Б
III Капитал и резервы Уставный капитал	410	73929	73929	0	20,17	19,76	-0,41	0	0
Резервы и добавочный капитал	420+430	150539	150739	200	41,08	40,3	-0,78	0,13	3
Нераспределённая прибыль	470	4573	4373	-200	1,25	1,17	-0,08	-4,37	-3
Итого по раздела III	490	229041	229041	0	62,5	61,23	-1,27	0	0
IV Долгосрочные пассивы	590	8996	8996	0	2,46	2,4	-0,06	0	0
V Краткосрочные пассивы Заёмные средства	610	91382	104382	13000	24,94	27,9	2,96	14,23	171
Кредиторская задолженность	620	29513	23608	-5905	8,05	6,31	-1,74	-20	-78
Прочие краткосрочные пассивы	640+630+650	7538	8049	511	2,06	2,15	0,09	6,78	7
Итого по разделу V	690	128433	136039	7606	35,05	36,37	1,32	5,92	100
Всего заёмных средств	590+690	137429	145035	7606	37,5	38,77	1,27	5,53	100
Итого баланса	700	366470	374076	7606	100	100	0	2,1	100
	Б1	Б2	∆Б
Величина собственных средств  в обороте	490-190	376540	376540	0	102,75	100,66	-2,09	0	0

 

Из аналитического баланса  получаем важнейшие характеристики финансового состояния предприятия:

1) Общая стоимость имущества  на начало года составляла  366470 тыс. руб. на конец года она увеличилась и стала 374076 тыс. руб.

2) Стоимость недвижимого  имущества равная итогу раздела  I баланса на начало года составляла  147499 тыс. руб., к концу года она не изменилась и составила 147499 тыс. руб.

3) Стоимость мобильных  средств равная итогу раздела  II баланса на начало года составляла  218971 тыс. руб., к концу года увеличилась и стала 226577 тыс. руб.,

4) Стоимость материальных  оборотных средств на начало  года равна 132405  тыс. руб., к концу года стоимость увеличилась и стала 160073 тыс. руб.

5) Величина собственных  средств равная итогу раздела  III баланса на начало года составляла  229041 тыс. руб., к концу года не изменилась   229041 тыс. руб.

6) Величина заемных средств  равная сумме итогов разделов IV и V на начало года составляла  137429 тыс. руб., к концу года она увеличилась и стала 145035 тыс. руб.

7) Величина собственных  средств в обороте равная разнице  итогов разделов III и I баланса на начало года составляла 376540 тыс. руб., к концу года не изменилась 376540 тыс. руб.

8) Рабочий капитал равный  разнице между оборотными активами  и текущими обязательствами на  начало года составлял 90538 тыс. руб., к концу года не изменился 90538 тыс. руб.

Проанализируем наш сравнительный  баланс для этого обратим внимание на:

1) Изменение удельного  веса величины собственного оборотного  капитала в стоимости имущества.

2) Соотношение темпов  роста собственного и заемного  капиталов.

3) Соотношение темпов  роста дебиторской и кредиторской  задолженностей.

При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиваться в динамике доли собственного оборотного капитала. При этом темпы  его роста должны быть выше темпов роста заемного капитала, а темпы  роста кредиторской и дебиторской  задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Из баланса мы видим, что  за отчетный период имущество предприятия  возросло на 7606 тыс. руб., это увеличение произошло за счёт увеличения оборотных активов, в том числе за счет увеличения медленно реализуемых активов на 27868 тыс. руб. или на 37,46 %, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. наиболее ликвидные активы уменьшились на 6539 тыс. руб.

В целом структура совокупных активов характеризуется значительной долей оборотных средств и  изменились в течении года не значительно 0,82 %.

Пассивная часть баланса  характеризуется высокой долей  собственного капитала , при этом доли собственных средств в обороте не изменилась.

Кредиторская задолженность  уменьшилась на 5905 тыс. руб. Если в целом анализировать данные баланса за отчетный период следует обратить внимание на увеличение дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств, что говорит о замедлении процесса реализации.

2. Анализ платежеспособности предприятия

Задачи анализа ликвидности  баланса дать оценку платежеспособности предприятия, т.е. его способности  своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса –  это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращение которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов –  это величина обратная времени необходимому для превращения активов в  денежные средства; чем меньше времени, тем выше ликвидность.

Для анализа ликвидность  баланса группируем активы по степени  их ликвидности в порядке убывания, а обязательства группируем по срокам их погашения в порядке возрастания.

Группировка активов.

А₁ наиболее ликвидные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало года составляли 11364 тыс. руб., а на конец года стали 4825 тыс. руб.

А₂ быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность ) на начало года составляли 70322 тыс. руб., а на конец года стали 56599 тыс. руб.

А₃ медленно реализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность) на начало года составляли 137285 тыс. руб., а на конец года  стали 165153 тыс. руб.

А₄ труднореализуемые активы (все внеоборотные активы) на начало года составляли 147499 тыс. руб., и на конец года 147499 тыс. руб.

 

Группировка пассивов.

П₁ наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) на начало года составляли 29513 тыс. руб., а на конец года уменьшились и стали 23608 тыс. руб.

П₂ краткосрочные пассивы на начало года составляли 91382 тыс. руб., а на конец года стали 104382 тыс. руб.

П₃ долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) на начало года составляли 8996 тыс. руб., а на конец года стали 8996 тыс. руб.

П₄ постоянные пассивы (все статьи капитал и резервы) на начало года составляли 236579 тыс. руб., а на конец года стали составлять 227090 тыс. руб.

Для определения ликвидности  баланса сопоставляем итоги групп  активов и пассивов. Баланс считается  абсолютно ликвидным если соблюдаются соотношения

А₁ П₁     А₂ П₂    А₃   П₃     А₄ П₄

Если выполняются первые три неравенства, т.е. активы превышают внешние обязательства, обязательно выполняется четвертое неравенство.

 Не выполнение какого – либо из таких неравенств говорит о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Для анализа ликвидности составляем таблицу в которую вносим группировку активов и пассивов.

 Анализ ликвидности баланса проводится для оценки кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении имущества  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя  группами пассивов показывает текущую  ликвидность, т.е. платежеспособность предприятия в ближайшее к  моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов  и пассивов показывает перспективную  ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

Таблица №3 Анализ ликвидности  баланса

Активы	На начало периода	На конец периода	Пассивы	На начало периода	На конец периода	Платёжный избыток (недостаток)
						На нач. пер.	На конец пер.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	11364	4825	Наиболее срочные обязатель-ства(П1)	29513	23608	-18149	-18783
Быстро реализу- емые активы (А2)	70322	56599	Краткосроч-ные пассивы (П2)	91382	104382	-21060	-47783
Медленно реализу-емые активы (А3)	137285	165153	Долгосроч-ные пассивы (П3)	8996	8996	128289	156157
Трудно реализу-емые активы (А4)	147499	147499	Постоянные пассивы (П4)	236579	237090	-89080	-89591
Баланс	366470	374076	Баланс	366470	374076	0	0

А₁ П₁ , на начало: 11364<29513; на конец: 4825<23608

А₂ П₂ , на начало: 70322<91382; на конец: 56599<104382

А₃   П₃ , на начало: 137285>8996; на конец: 165153>8996

А₄ П₄ , на начало: 147499<236579; на конец: 147499<237090

        Неравенство ликвидности баланса предприятия, что она не достаточна. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время предположительно не удастся поправить свою платежеспособность. При чем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

          Анализируя данные аналитического баланса можно сделать вывод, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность растет более высокими темпами, чем денежные средства.

         Составление итогов первой группы по активу и пассиву, т. е.  А₁ и П₁ (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношения текущих платежей и поступлений.

         Сравнение итогов 2 гр. по активу и пассиву А₂ и П₂ (сроки от 3-х месяцев до 6-ти месяцев) показывает текущие увеличение или уменьшение ликвидности в ближайшее время.

         Сопоставление итогов по активу и пассиву 4 группы отражает соотношения платежей и поступлений в отдаленном будущем.

        Более детальный анализ можно сделать при помощи финансовых коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нормативные финансовые коэффициенты

№	Наименование показателей	Способ расчёта	Ограниче-ния	пояснения
1	Общий показатель ликвидности L1		L1≥1	Оценивает изменения финансовой ситуации на предприятии с точки  зрения ликвидности
2	Коэффициент абсолютной ликвидности L2		L2=0.2-0.7	Показывает какую часть краткосрочной задолжен-ности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств
3	Коэффициент критической  оценки или быстрой ликвид-ности L3		Допусти-мое:  L3=0.7-0.8 Желатель-ное: L3≥1.5	Показывает какая часть краткосрочных обяза-тельств предприятия может быть немедленно погашена за счёт средств на наличных счетах или в ценных бумагах
4	Коэффициент текущей ликвидности L4		Необходи-мое: L4=1 Оптималь-ное: L4≥2	Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить