Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ХОЛЬЦ-ЭКСПОРТ»

 

            За исследуемый период у предприятия снизилась выручка на 1842,254 тыс. руб. При этом увеличение стоимости основных производственных фондов на 3688 тыс. руб. привело к увеличению объема производства продукции на 12096,64 тыс. руб., зато понижение эффективности использования основных фондов на 1,538 способствовало снижению объема  продукции на 13938,894 тыс. руб.Не  эффективное использование основных фондов и привело к снижению выручки.                                              

             В целом, можно отметить, что в ходе производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно стремиться к более интенсивному использованию имеющихся ресурсов и производственных фондов. Это ведет к сокращению затрат на выпуск новой продукции, большему получению прибыли и повышению конкурентоспособности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ХОЛЬЦ-ЭКСПОРТ».

 

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Поэтому важным шагом в экономике предприятия является определение стратегии управления финансами предприятия (финансовой политики) в процессе деятельности. Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухучета обязательна для всех предприятий. В связи с этим, целесообразно  на основании проведенного анализа финансово-экономического состояния просчитать варианты тех или иных положений учетной политики. Поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависят суммы отчисляемых налогов и взносов, структура баланса, значения ряда ключевых финансово-экономических показателей.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализы; анализ бухгалтерской отчетности; расчет финансовых коэффициентов.

 

 

2.1. ЦЕЛИ И СПОСОБЫ  ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.

 

Анализ финансового состояния  представляет собой способ накопления, трансформации и использовании информации, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Цели финансового анализа:

1. оценка текущего перспективного финансового анализа предприятия;
2. выявление основных факторов, вызвавших негативные изменения финансового состояния;
3. выявление изменений финансового состояния;
4. прогноз финансового положения предприятия.

Финансовый анализ проводится с  использованием различных типов  моделей, позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Выделяются три типа моделей: модели описательного характера, модели предсказательного характера и нормативные модели.

Модели описательного  характера являются основными, к  ним относятся:

1. вертикальный и горизонтальный анализ отчетности;
2. система аналитических коэффициентов;
3. аналитические записки к отчетности.

 

Основу вертикального анализа  отчетности составляет представление  бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих  структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом вертикального анализа являются динамические ряды этих величин, позволяющие отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе хозяйственных средств и источников их финансирования. Основу горизонтального анализа составляет изучение базисных и цепных темпов роста балансовых статей. Система аналитических коэффициентов является ведущим элементом анализа финансового состояния предприятия. В основном, используются четыре группы показателей по следующим направлениям финансового анализа:

1. показатели эффективности;
2. показатели финансовой устойчивости;
3. показатели деловой активности;
4. показатели рентабельности.

Модели предсказательного характера  используются для прогнозирования  доходов предприятия и его  будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки безубыточности, построение прогностических финансовых отчетов, ситуационный анализ. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с результатами, рассчитанными по бюджету. Нормативные модели используются в управленческом анализе.

 

 

2.2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ. 

 

Исследование баланса предприятия  дает возможность оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменение структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, т.е. отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, т.е. отвечает на вопрос, кому должно предприятие. На первом этапе анализа необходимо представить отчетные данные в агрегированном виде.

При составлении агрегированного  баланса сохраняется структура  исходного баланса и равенство  актива и пассива. Внутри разделов осуществляется ряд преобразований:

1). Внеоборотные активы: основные средства(120),незавершенное строительство(130), дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев рассматривается в составе постоянных активов (это прочие внеоборотные активы), поэтому величина внеоборотных активов агрегированного баланса может быть больше итога первого раздела исходного баланса.

2). Оборотные активы: в  состав дебиторской задолженности  включаются статьи: «товары отгруженные» - 215 строка, «покупатели и заказчики» - 241 строка, «векселя к получению» - 242 строка, «задолженность дочерних и зависимых обществ» - 243 строка. Задолженность участников по взносам в уставный капитал (244 строка) исключается из состава дебиторской задолженности и следственно из состава оборотных активов. На аналогичную величину уменьшается собственный капитал пассива баланса. Это необходимо для определения реальной суммы уставного капитала. В статью «денежные средства» включены краткосрочные финансовые вложения (строки 250 и 260). Валюта агрегированного баланса может быть меньше валюты исходного баланса на величину строки 244.

3). Собственные средства - объединены в две основные  статьи:

• уставный капитал –это сумма значений по статьям «Уставный капитал» (410) и «Добавочный капитал» (420), за вычетом строки 244. Исследования величины уставного капитала позволяют оценить величину собственных источников, образованных в результате организационно-правовых изменений (переоценка основных средств, эмиссия акций и т.п.). Увеличение уставного капитала не является результатом производственной деятельности предприятия.
• накопленный капитал – объединяет средства фондов накопления, резервный капитал (стр.430), фонды социальной сферы, нераспределенную прибыль, а также целевые финансирования. Из величины накопленного капитала вычитаются убытки. Исследования величины накопленного капитала позволяют оценить величину собственных источников, сформированных в результате деятельности предприятия (прибыль, убыток). Так как накопленный капитал формируется с учетом непокрытых убытков, его величина может быть отрицательна. Это означает, что предприятие тратит больше, чем  зарабатывает. Если отрицательная величина накопленного капитала превышает уставный капитал (агрегированного баланса), тогда общая величина собственного капитала становится отрицательной – это негативная тенденция означающая потерю финансовой устойчивости компании и полную зависимость от внешних источников финансирования, то есть заемных средств.

4). Заемные средства: статьи, входящие в состав дебиторской задолженности исходного баланса объединены в пять основных групп. Такая группировка позволяет проанализировать условия взаимоотношения предприятия с основными участниками производственного процесса – поставщиками, государством и персоналом. 

Форма агрегированного баланса представлена в приложении таблица №1 «Агрегированный баланс».

 

 

2.2.1. Горизонтальный  и вертикальный анализ агрегированного  баланса предприятия.

 

Для проведения горизонтального анализа  необходимо определить изменения статей агрегированного баланса за исследуемый период по формуле:

 

 

,                        (2.1)

 

Где:

ΔСm – изменение статьи агрегированного баланса, руб.;

Сm_i – статья агрегированного баланса за отчетный период, руб.;

Сm_i-1 – статья агрегированного баланса за предыдущий период, руб.

 

 

Задачей анализа изменения структуры  баланса является оценка степени  влияния изменения значений отдельных  статей баланса на общую структуру  баланса. Для проведения данного  этапа анализа необходимо провести расчеты по формуле:

 

,                         (2.2)

 

Где:

V_cm – доля соответствующей статьи агрегированного баланса в общем итоге;

Сm_i – соответствующая статья агрегированного баланса предприятия, руб.;

ВБ – валюта агрегированного  баланса, руб.

 

Отдельно рассчитывается структура  постоянных и текущих активов; отдельно структура собственного и привлеченного  капитала. Особое внимание следует  уделять элементам с наибольшим удельным весом и элементам, имеющим  скачкообразную динамику. Целесообразность проведения вертикального анализа заключается в том, что: относительные показатели позволяют проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий различных отраслей; данные показатели в определенной мере сглаживают негативное влияния инфляционных процессов, что ведет к более адекватным оценкам финансового состояния предприятия.

В результате исследования горизонтального и вертикального  анализа, можно сделать следующие  выводы.

В результате проведенного анализа  наблюдается изменения  во внеоборотных активах. Снижение внеоборотных активов замечено во первом (245 тыс. руб.), втором(129 тыс. руб.) и третьем периоде(336 тыс. руб.), а в четвертом резкий рост (4110 тыс. руб.) по сравнению с предыдущим периодом. На это оказало влияние  изменения основных средств. В этот период наблюдается увеличение(первый(23 тыс. руб.)  и второй(56 тыс. руб.) квартал), а затем, в третьем(79 тыс. руб.) и четвертом(20 тыс. руб.) квартале снижение таких показателей, как незавершенное строительство. В общей сумме увеличение внеоборотных активов составило 4110 тысяч  рублей. 

Доля внеоборотных активов  на начало года составила 24,1% , в первом периоде она снизилась до 18,6%,  во втором периоде выросла до 25,1%, в третьем периоде она снижается до 22,7% , на конец отчетного года возрастает и составляет 41,9%. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимает основные средства. На начало периода они составляют 99,6% всех внеоборотных активов, в первом и втором периоде происходит снижение и на конец второго периода основные средства составляют 98,1%, затем происходит увеличение показателя по сравнению со вторым периодом и на конец года она составляет 100 %.

Основные средства снизились в первом периоде по сравнению с началом года на 268 тыс.руб., во втором периоде по сравнению с первым на 185 тыс. руб., а в третьем периоде по сравнению со вторым на 257 тыс. руб., а в четвертом квартале данный показатель увеличился на 3400 тысяч рублей.

При анализе оборотных активов  предприятия наблюдалась их скачкообразная динамика. Такое изменение стоимости оборотных средств произошло за счет колебания таких показателей как дебиторская задолженность, которая, начиная с конца первого квартала снижалась, на 7910, 3688 и 3981тыс. руб. соответственно. На стоимость оборотных средств с первого периода влияют дебиторская задолженность, готовая продукция и товары, а также денежные средства. В третьем квартале увеличение  прочих оборотных активов привело к увеличению стоимости оборотных активов на 1081 тыс. руб.. Увеличение готовой продукции на 563 и 722 тыс. руб. и снижение денежных средств на 496 и 292 тыс. руб., привело к снижению стоимости оборотных активов во втором и четвертом квартале на 7840 и 4291 тыс. руб. соответственно. Производственные запасы и МБП снижаются только во втором квартале на 583 тыс. руб., в третьем и четвертом квартале увеличиваются на 379 и 1814 тыс. руб. соответственно. Дебиторская задолженность резко уменьшалась в течение года и к концу года составляет 2662. Прочие оборотные активы растут в течении трех кварталов , а в четвертом они снижаются на  5794 тыс. руб.Незавершенное производство уменьшалось с первого квартала, лишь в четвертом квартале отмечается резкий рост на 3240 тыс. руб. Доля оборотных активов имеет больший удельный вес, чем внеоборотные активы. Наибольший вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, прочие оборотные активы(в третьем квартале они составляют40%), и производственные запасы(в четвертом квартале их вес 34%) . Дебиторская задолженность изменяется следующим образом: в первом квартале 77,2%,во втором 65,4%, в третьем 39,4% и  в четвертом составляет 21,1%.

              По результатам проведенного анализа активов предприятия можно сделать вывод, что активы предприятия изменяется скачкообразно, то есть в первом периоде они составляют 29058тыс. руб. во втором квартале они уменьшились по сравнению с первым кварталом на 7969тыс. руб., в третьем квартале они увеличиваются на 745тыс. руб.конец, на конец отчетного года снижаются на 181 и составляю 21653тыс. руб.Теперь рассмотрим пассив агрегированного баланса. Величина уставного капитала на протяжении всего периода исследования оставалась без изменений. Накопленный  капитал предприятия  во всех кварталах имеет  положительную  величину и с каждым кварталом, начиная со второго, увеличивался, это вызвано тем, что предприятие тратит меньше,  чем зарабатывает.