Анализ финансового состояния устойчивости ЗАО «Новые традиции»

          ЗАО «Новые традиции» можно считать платежеспособной, т.к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса. (Приложение 1, ф.№ 1).

    Следует отметить снижение за анализируемый  период коэффициента маневренности  функционирующего капитала на 2,34. Из этого  следует, что часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.

    Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,31) дает основание считать  структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у ЗАО «Новые традиции» необходимых для ее финансовой устойчивости.

    2.4 Анализ рентабельности и финансовой  устойчивости предприятия

 
 

      Определим и оценим финансовую устойчивость п\п (таблица 5).

Таблица 5.

Анализ  финансовой устойчивости ЗАО «Новые традиции»  за 2007 год.

 

          Как показывают данные табл. 5, на п\п неустойчивое состояние и в начале и в конце 2007 года. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

    - запасы и затраты не покрываются  собственными оборотными средствами (Ес), на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но уже к концу года 40,8 %, но это явно недостаточно. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

    - негативным моментом является неудовлетворительное исполнение п\п внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 14,4 %, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.

          Относительные показатели финансовой

    устойчивости  ЗАО «Новые традиции» 

    Исходя  из данных бухгалтерского баланса ЗАО «Новые традиции» (приложение 1) коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 6.

Таблица 6.

      Коэффициенты  характеризующие финансовую устойчивость

            ЗАО «Новые традиции» за 2007 год (в долях единицы)

 

          Динамика коэффициента капитализации свидетельствует  о достаточной финансовой устойчивости п\п, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию. однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (И 2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 12   , у ЗАО «Новые традиции» этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось на конец года лишь 32 %  оборотных активов.

    Значение  коэффициента финансовой независимости (И 3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 81 % в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (И 4).

    Проведем  обобщающую интегральную бальную оценку финансовой устойчивости ЗАО «Новые традиции». (табл. 7)

    Таблица 7.

          Показатели платежеспособности финансовой устойчивости

                  ЗАО «Новые традиции» за 2007 год

 

    По  данным табл. 7 можно заметить, что ЗАО «Новые традиции» за отчетный период будучи на начало года п\п IV класса финансовой устойчивости, т.е. могло потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса, становится п\п III класса финансовой устойчивости. То есть ЗАО «Новые традиции» по методике интегральной бальной оценки финансовой устойчивости, на конец 2007 года является проблемным п\п, вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств представляется сомнительным.

    По  данным “Отчета о финансовых результатах” (приложение 2) проанализируем динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определим влияние факторов на изменение этих показателей.

    Рентабельность  продаж за 2007 год - 3,71%

    Рентабельность  продаж за 2008 год - 3,76%

    Рассчитаем  как каждый фактор повлиял на снижение рентабельности продаж, на 0,05 %:

    1. Влияние изменения выручки от  реализации на рентабельность продаж (R1):

    R1=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):

    6400875]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%

    2. Влияние изменения себестоимости  на R 1:

    R1с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):

    6639372]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%

    3. Влияние изменения коммерческих  расходов на R 1:

    R 1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):

    6639372]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%

    4. Влияние изменения управленческих  расходов на R 1 не рассчитываем, т.к. их нет на ЗАО «Новые традиции».

    Совокупное  влияние факторов составляет:

    R 1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%

    Рентабельность  продаж на 01.01.99г. составила 3,71 % и уменьшилась  по сравнению с прошлым годом  на 0,05%. Отрицательный результат  дали факторы изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов.

    Рассчитаем  рентабельность деятельности ЗАО «Новые традиции» в отчетном периоде и в базисном:

    R 2(2007)=(282534:6639372)х100%=4,25% R 2(1997)=4,18 %

    На  рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние изменение уровней всех показателей - факторов:

    R 2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%

    Рентабельность  основной деятельности на конец 2007г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.е. на 1 рубль  затрат получено 007 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов.

    Проанализируем  рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 8)

Таблица 8.

  Показатели характеризующие рентабельность ЗАО «Новые традиции»

 

    Экономическая рентабельность составила за отчетный год 16,9 % и возросла по сравнению  с прошлым годом на 0,3%, т.е. увеличилась  прибыль которую получают в расчете  на рубль своего имущества.

    Экономическая рентабельность повышается при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, то есть ускорение оборачиваемости актива. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности  продаж.