Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Акконд"

Для более детального анализа, чтобы определить роль отдельных статей баланса в формировании прироста актива и пассива на основе показателей структурной динамики показателей строят соответствующие 2 вектора. При этом показатели структурной динамики располагаются по убыванию. Ранжирование показателей структурной динамики дает наглядное представление по убыванию.

Следует отметить, что в бухгалтерском балансе дается достаточно подробная детализация отдельных групп средств и направления их систем. В результате возникает ситуация, то при анализе эта детализация затушевывает тенденции и закономерности отдельных статей баланса. Чтобы четко выделить динамику основных показателей при разработке таблицы сравнений экономического анализа статьи актива и пассива, рекомендуется укрупнять в соответствии с их экономическими смыслами. В этом случае, появляется возможность более четко определить закономерности и соотношения, сложившиеся за анализируемый период.

Составим сравнительный аналитический баланс для исследуемого нами предприятия (табл. 1) Заполним таблицу, используя бухгалтерский баланс за два года. Изменения в % к сумме на начало периода находятся следующим образом: изменения (в тыс. руб.) необходимо умножить на 100% и разделить на сумму на начало периода. А чтобы найти изменения в % к итогу баланса, нужно изменения (в тыс. руб.) умножить на 100% и разделить на итог баланса.

Из данной таблицы видно, что за анализируемый период имущество ОАО «АККОНД» увеличилось на 580035 тыс. руб., составив на конец периода 2403142 тыс. руб. Такое изменение обусловлено увеличением основных средств на 173502 тыс. руб. или на 15,5%. На конец периода удельный вес прочих внеоборотных активов в имуществе предприятия снизился на 7,6% и составил 53,8%.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс ОАО «АККОНД» за 2009г., тыс. руб.

В то же время удельный вес запасов и затрат снизился на 2,3%, составив 8,3%. На 6,5% снизился удельный вес дебиторской задолженности и прочих внеоборотных активов, составив на конец периода 8,7%. На 16,6% возрос удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, составив 28,9%. Увеличение имущества предприятия на 580035 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств на 98,2%. Доля кредиторской задолженности и прочих краткосрочных активов уменьшилась на 2,2%. Увеличение денежных средств составляет наибольшую долю в росте имущества предприятия, достигнув 68,9%.

Обращает на себя внимание увеличение запасов и затрат на 1,2% в росте имущества предприятия.

Наблюдая рост собственных средств на 569449 тыс. руб., можно заметить, что доля имущества ОАО «АККОНД», покрываемое собственными средствами изменилось и составило 91,45% на конец 2009 года.

По результатам анализа на основе аналитической таблицы определяются цели дальнейшего анализа и его основные направления. После этого рассматривают финансовые результаты на основе формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». В процессе анализа формы №2 получают представление о реализации и формировании различных видов прибыли. Затем рассматривают роль изменения себестоимости продукции на различные налоги, на формирование прибыли до налогообложения.

2.3. Анализ доходности ОАО «АККОНД»

Для объективной оценки финансового состояния проводят анализ доходности предприятия. Цель анализа — дать обобщенную характеристику финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия на основе определения динамики показателя, его структурных изменений, количественной оценки степени влияния отдельных факторов и других расчетов.

Для проведения анализа используют данные статистической и бухгалтерской отчетности предприятия, выборочных обследований. Так, анализ доходности позволяет на основе различных методов ценить финансовую устойчивость предприятия на определенный момент времени и на перспективу.

Проведем анализ доходности ОАО «АККОНД» (табл.2).

Таблица 2

Анализ доходности ОАО «АККОНД» за 2008-2009гг.

Из таблицы видно, что за анализируемый период выручка от продажи товаров, работ, и услуг выросла на 18,05% или на 473130 тыс. руб. и составила в 2009 году 3093810 тыс. руб. При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг изменилась на 3,118% или 264659 тыс. руб. В 2009 году она равна 2264934 тыс. руб. Кроме того, валовая прибыль выросла на 3,118%, составив 828876 тыс. руб. Следует отметить, что операционные расходы превышают операционные доходы.

Прибыль ОАО «АККОНД» до налогообложения в 2008г. составляет 562262 тыс. руб. Учитывая ставку налога на прибыль, вычисляем чистую прибыль в 2008г., которая равна 429724 тыс. руб. А в 2009г. было уплачено налогов на 150649 тыс. руб. Поэтому чистая прибыль в этом году составит 630504 тыс. руб.

2.4. Анализ состава и размещения активов ОАО «АККОНД»

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Для анализа состава статей актива воспользуемся таблицей 3.

По данным табл. 3 видно, среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам. На начало 2009г. они составляют 891207 тыс. руб., а на 01.01.2010  971650 тыс. руб. Также мы видим, что доля основных средств снизилась на 8,5%.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Доля запасов ОАО «АККОНД» за анализируемый период уменьшилась на 2,3%.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. У рассматриваемого нами предприятия доля дебиторской задолженности снизилась на 6,5%, составив при этом 209602 тыс. руб.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. По данным нашего примера на начало 2010 произошло значительное увеличение доли денежных средств – на 16,3% или 464486 тыс. руб. и составило 689967 тыс. руб.

Таблица 3

Анализ состава и размещения активов

ОАО «АККОНД» за 2009г.

2.5. Анализ динамики оборотных средств предприятия

Данные таблицы 4 показывают, что оборотные средства за 2009г. увеличились на 408431 тыс. руб. Наибольшее влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение денежных средств на 30,1% или на 464486 тыс. руб. В составе оборотных активов произошло снижение запасов на 5,6%, дебиторской задолженности на 20,9%. Снижение дебиторской задолженности на 20,9% свидетельствует о эффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии. У предприятия имеются краткосрочные финансовые вложения, которые на конец 2009 года увеличились 0,4%, составив при этом 5000 тыс. руб. или 0,45%.

Таблица 4

Анализ динамики оборотных средств ОАО «АККОНД» за 2009г.