Анализ финансового состояния ООО “Пищевик ЛТД”

 

     За  анализируемый период на ООО "Пищевик  ЛТД" оборачиваемость средств  значительно снизилась. Так, в 1997 году по сравнению с 1995 годом она увеличилась на 24,3 дня, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,72 оборота и увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 6,7 коп. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных средств на предприятии в последние три года. Так как  для 1995 и 1996 годов были характерны высокие темпы инфляции, сравнение этих периодов не даст достоверной оценки ситуации. Поэтому рассмотрим, какие факторы определили снижение эффективности использования оборотных средств в 19997 году по сравнению с 1996 годом:  

    - увеличение выручки от реализации  на 318 млн. руб. ускорило оборачиваемость  оборотных средств на 1,8 дня (2232,5 / 32,794 - 69,9);

• увеличение среднего остатка оборотных средств на 535 млн. руб. замедлило оборачиваемость средств на 16,3 дня (535 / 32,794).

Итого: -1,8 + 16,3 = 14,5 дня.

     Замедление  оборачиваемости оборотных средств  отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия, так как  в оборот дополнительно были вовлечены  денежные средства в размере 475,5 млн. руб. (14,5 * 32,794).

     Определим величину отрицательного экономического эффекта, вызванного замедлением оборачиваемости  средств. Если в 1996 году для получения  одного рубля выручки было затрачено 19,4 коп. оборотных средств, то в 1997 году - 23,4 коп. Следовательно, по причине роста продолжительности одного оборота средств потенциально (при прочих равных условиях) была упущена экономическая выгода в размере 472,2 млн. руб. (4,0 * 11806 / 100).

       Таким образом, можно сказать,  что на ООО "Пищевик ЛТД"  в последнее время наблюдается постоянное снижение эффективности использования оборотных средств. Это, естественно, сказывается (причем отрицательно) на результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия и на его финансовом состоянии. Что, в свою очередь, обуславливает необходимость разработки мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств и улучшение финансового положения в целом. 

  3.4.2. Эффективность использования основных средств

     Эффективность использования основных фондов характеризуется такими показателями как фондоотдача и фондоемкость. Уровень фондоотдачи основных средств показывает, сколько было получено выручки на один вложенный рубль стоимости основных фондов. Чем выше уровень фондоотдачи, тем эффективнее используются основные фонды. Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств, авансированных на один рубль выручки от реализации продукции. Рассчитаем показатели фондоотдачи и фондоемкости, которые сложились на ООО "Пищевик ЛТД" (табл. 3.11).

     Таблица 3.11

     Анализ  эффективности использования  основных

     фондов  на ООО "Пищевик  ЛТД"

 

     Фондоотдача основных средств существенно сократилась  в 1996 году по сравнению с 1995 годом  - на 34,7%. Это произошло, главным образом, за счет неравномерного увеличения стоимости основных средств (из-за переоценки) и размера выручки от реализации. В 1997 году также произошло уменьшение фондоотдачи. Что служит отрицательной характеристикой финансового состояния предприятия и указывает на снижение эффективности использования основных фондов. Последнее привело к перерасходу капитальных вложений на сумму 3,660 тыс. руб. ((1,168 -1,137) * 11806 / 100).

     Показатель  фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и  фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника. С помощью формул этот тезис можно отразить следующим образом:              В = Т / Р;

  Ф_В = С / Р;

Т = В * Р;

  С = Ф_В * Р;

Ф = Т / С = В * Р / Ф_В * Р = В / Ф_В ,

     где В - производительность труда, млн. руб.;

         Т - выручка от реализации продукции, млн. руб.;

         Р - среднесписочная численность работников, чел.;

         Ф_В - фондовооруженность труда, руб.;

         С - среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб.;

         Ф - фондоотдача основных фондов.

     Таким образом, главным условием роста  фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда  над  ростом фондовооруженности труда.

     Проведем  факторный анализ фондоотдачи основных фондов ООО "Пищевик ЛТД" за 1996 и 1997 год, так как данные за эти два года наиболее сопоставимы. Необходимую для расчетов информацию представим в табл. 3.12.

     Таблица 3.12

Факторный анализ фондоотдачи  основных фондов

     Фондоотдача в 1997 году была ниже уровня 1996 года на 2,6%. Это произошло в результате превышения темпов роста фондовооруженности труда над темпами роста производительности труда. Определим степень влияния каждого из этих факторов. Для этого проведем несколько расчетов:

                 Ф₀ = В₀ / Ф_{В 0} = 28,436 / 32,332 = 0,880

                 Ф₀₁ = В₁ / Ф_{В 0} = 29,295 / 32,332 = 0,906

                 Ф₁ = В₁ / Ф_{В 1} = 29,295 / 34,216 = 0,856

     На  основе этих расчетов получаем, что  на уменьшение фондоотдачи на 0,023 долей  единицы влияние факторов составило:

1. рост производительности труда работников увеличил фондоотдачу основных фондов на  0,026 долей единицы (Ф₀₁ - Ф₀ = 0,906 - 0,880);
2. рост фондовооруженности труда работников снизил фондоотдачу основных фондов на  0,049 долей единицы (Ф₁ - Ф₀₁ = 0,856 - 0,906);

Итого: 0,026 - 0,049 = - 0,023.  

     3.4.3. Эффективность использования нематериальных активов

     Эффективность использования нематериальных активов  измеряется, как и использование  основных фондов, показателями фондоотдачи  и фондоемкости. Представим эти показатели в табл. 2.13.

     Таблица 2.13

     Анализ  эффективности использования  нематериальных активов

      

     Фондоотдача нематериальных активов на предприятии  в 1997 году значительно снизилась  по сравнению с 1996 годом, а фондоемкость возросла. Это стало следствием значительного  превышения темпов роста среднегодовой  стоимости нематериальных активов над темпами роста выручки от реализации. Снижение эффективности использования нематериальных активов на предприятии привело к перерасходу капитальных вложений на сумму 20,1 млн. руб. (0,17*11806/100).

3.4.4. Эффективность использования  капитала в целом

     Капитал в целом представляет собой сумму  оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность  использования капитала лучше всего  отражается его рентабельностью. Уровень  рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала. Рентабельность капитала зависит от ряда факторов, как внутренних, так и внешних. На основе данных, представленных в табл. 3.13 проведем факторный анализ рентабельности за 1996-1997 годы.

     Таблица 3.14

     Анализ  рентабельности капитала

     ООО "Пищевик ЛТД"