Анализ финансового состояния ООО «Forward»

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение собственных средств к суммарным активам предприятия.

          Показатели финансовой устойчивости  представлены в таблице 10.

 

 

Таблица 10

                              Показатели финансовой устойчивости                                        

Показатель	2010 г.	2011г.	2012г.	Изменение		Расчет
				2012 к 2010	2012 к 2011
К-т автономии	0,0064	0,017	0,03	0,0236	0,013	(Отношение собственного капитала к общей сумме капитала)
К-т фин.зависимости	0,0064	0,0175	0,03	0,0236	0,0125	Отношение собственного капитала к оборотным активам
К-т маневренности собственных средств	155,8	57	33,4	-122,4	- 23,6	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств
К-т обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	1,44	1,27	1,4	-0,04	0,13	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.

 

Коэффициент автономии в  отчетном периоде 2012 года составил 0,03, это означает, что активы предприятия на 3% формировались за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности  собственного капитала в 2012 году равен  33,4, это свидетельствует о чрезмерно высокой скорости оборота собственного капитала, что говорит о высокой доле заемных средств в источниках предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости  говорит о высокой зависимости  предприятия от заемных средств  во всех периодах.

К-т обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования свидетельствует о том, что значительная часть оборотных активов (более 70%) сформирована за счет запасов, что является негативным моментом.

Проведем анализ деловой  активности ООО «Forward», таблица 10.

Таблица 10

Анализ деловой активности ООО «Forward»

Показатель	2010 г.	2011г.	2012г.	Изменение абс.		Расчет
				2012 к 2010	2012 к 2011
Выручка, тыс.руб.	1085677	1295917	1904977	819300	609060	-
Сумма дебиторской задолженности, тыс. рублей	57406	196940	232503	175097	35563	-
Сумма кредиторской задолженности, тыс. рублей	267526	939529	839948	572422	- 99581	-
Запасы, тыс. рублей	365809	975243	836145	470336	- 139098	-
Коэффициент оборачиваемости  активов, раз	2	1,04	1,6	-0,4	0,56	выручка/активбаланса
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	18,9	6,6	8,2	- 10,7	1,6	объем продаж/ дебиторская  задолженность за год
Период оборота дебиторской  задолженности, дней	19,3	55,3	44,5	25,2	- 25,2	365/коэф.оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, раз	4,06	1,38	2,27	- 1,79	0,89	объема продаж/ кредиторская задолженности за год
Период оборота кредиторской задолженности, дней	90	264,5	160,8	70,8	-103,7	360/коэф.оборачиваемости кредитоской задолженности
Коэффициент оборачиваемости  запасов, раз	2,7	1,25	2	- 0,7	0,75	себестоимостьпроданных товаров/ среднегодовая стоимость запасов
Длительность оборота  запасов, дней	135	292	182,5	47,5	- 109,5	360/коэф.оборачиваемости запасов

Проанализируем данные таблицы 10. В 2012 году сократился период оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что обусловлено усилением контроля за расчетно -кассовой дисциплиной и введением штрафных санкций поставщикам за нарушение графика поставок.

Соответственно увеличилась  скорость оборота кредиторской и  дебиторской задолженности.

Также увеличился коэффициент  оборачиваемости активов. Это говорит  о более эффективном использовании капитала предприятия.

Тем не менее негативным моментом является превышение периода оборота кредиторской задолженности над дебиторской. Это означает, что предприятие постоянно находится в долгах. Также крайне негативным моментом является медленная скорость оборота запасов – это может говорить о низком спросе на продукцию компании.

 

5. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Forward»

 

По данным «Отчета о  прибылях и убытках» проанализируем динамику различных видов рентабельности организации, табл. 11.

 

Таблица 11

Коэффициенты рентабельности ООО «Forward»

Показатели	Алгоритм расчета	2010 г., %	2011 г., %	2012 г., %	Отклонение, %
					2012 к 2010	2012 к 2011
Рентабельность продаж	Прибыль от продажи/ /Выручка  от продажи	0,8	- 0,2	5,6	4,8	5,8
Чистая рентабельность	Чистая прибыль/Выручка  от продажи	0,5	- 2	3	2,5	5
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения/Выручка  от продажи	0,62	- 1,8	3,7	3,08	5,5
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль/Средняя  стоимость активов	6,3	- 2	4,8	- 1,5	6,8
Валовая рентабельность	Валовая прибыль/Выручка  от продажи	8,9	5,6	10,7	1,8	5,1

 

Проанализируем показатели рентабельности: в 2012 году наблюдается  повышение уровня всех видов рентабельности, более всего возрос уровень экономической  рентабельности – на 6,8 процентных пункта, менее всего возросла чистая рентабельность – на 5 процентных пункта.

Тем не менее, в 2012 году предприятие  получило прибыль, по сравнению с  убыточным 2011 годом, что говорит  о стабилизации финансового положения.

 

6. Мероприятия по улучшению финансово – хозяйственной деятельности  ООО «Forward»

В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния  предприятия можно предложить следующее:

1. Увеличение торговой наценки на продукцию.

Анализ показал, что продукция  предприятия имеет высокую себестоимость, что во многом обусловлено высокой стоимостью покупных товаров. Увеличение торговой наценки позволит сократить себестоимость товаров и увеличить прибыль предприятия, за счет которой можно будет погасить часть краткосрочных обязательств.

2. Контроль за состоянием расходов предприятия.

Бухгалтерская отчетность показывает значительную величину расходов предприятия, для решения данной проблемы предлагается внедрить программный продукт, предполагающий контроль издержек предприятия. Стоимость  данных продуктов сравнительно невелика и позволяет значительно сократить  уровень расходов предприятия.

3. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала с помощью разработки платежного календаря и факторинга

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут  быть направлены на оплату пассивов. Кроме  того, они могут использоваться для  приобретения основного капитала.

Первый путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

На сегодняшний день ООО «Forward» имеет «мягкий» тип политики управления дебиторской задолженности, которому присуще следующие черты:

• максимальное расширение отсрочки платежа;
• льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования;
• значительное отвлечение оборотных средств в дебиторскую задолженность, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и операционного циклов.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид  товаров, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система  расчетов и др. Управление дебиторской  задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью  формальных критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей  платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Повышение эффективности использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть появляется возможность направить их на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных  финансовых ресурсов.

Своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы ООО «Forward» укрепить свое финансовое положение, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность.

Для снижения доли дебиторской  задолженности предприятию ООО «Forward» необходимо:

• регулировать размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным заказчикам;
• осуществлять управление механизмами и размерами штрафных санкций при несвоевременной оплате работ. Для реализации этих действий достаточно внести изменения в шаблоны договоров;
• не применять строгую процедуру взыскания просроченной задолженности, а рефинансировать дебиторской задолженности путем факторинга (в Гражданском кодексе Российской Федерации вместо термина «факторинг» используется определение «финансирование под уступку денежного требования»).

Учитывая реальное финансовое состояние предприятия, умеренная  кредитная политика является оптимальной, т.к. для текущей ситуации фирмы  не приемлемы высокий риск и снижение притока денег. Высокий риск является необоснованным, поэтому полностью  исключаем агрессивную политику; также слишком жесткие условия  отсрочки платежа на анализируемом  предприятии могут оказаться неэффективными. Таким образом, выбираем компромиссное решение, которое обеспечит стабильность финансового состояния в течение длительного периода.

В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности  предлагается разработка платежного календаря, что позволит контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

• баланс прогнозных вариантов плана поступления и расходования денежных средств и реального задания по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;
• синхронизация денежных потоков, в целях повышения эффективности денежного оборота предприятия;
• обеспечение приоритетности платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
• обеспечение необходимой платежеспособности предприятия в рамках краткосрочного периода;
• текущий мониторинг финансовой деятельности предприятия;
• обеспечение баланса кредиторской и дебиторской задолженности.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и  платежей предприятия, что позволит ООО «Forward» повысить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.

В то же время, факторинг  дебиторской задолженности позволит высвободить значительную долю денежных средств, с помощью которых предприятие  сможет погасить большую часть кредиторской задолженности.

 

Библиографический список

1. Налоговый кодекс Российской Федерации, части 1 и 2.
2. Федеральный закон от 09.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте».
3. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» ( в ред. закона N 401-ФЗ, от 28.12.2010).
4. Закон Российской Федерации от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
5. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
6. «О формах бухгалтерской отчётности». Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н.
7. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие.- М.: Финпресс, 2009. - 464 с.
8. Баканов А.С. Экономический анализ в торговле. –М.: Финансы и Статистика, 2010
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 560 с
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2009. - 498 с.
11. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. пос.для вузов. – 4 – е изд. – М.:ИНФРА – М, 2007. – 384 с.
12. Учебное пособие «Анализ финансовой отчетности».  Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. — 408 с.