Анализ финансового состояния на предприятиях

     - Анализ относительных показателей  (финансовых коэффициентов) - расчет  числовых отношений различных  форм отчетности, определение взаимосвязей  показателей.

     - Сравнительный анализ – делится  на: внутрихозяйственный – сравнение  основных показателей предприятия и дочерних предприятий или подразделений; межхозяйственный - сравнение показателей предприятия показателями конкурентов со среднеотраслевыми.

     - Факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результатный показатель.

     Финансовое  состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала и  от оптимальности структуры активов  предприятия и в первую очередь  от соотношения основных и оборотных  средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают следующие показатели [3]:

     1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) — характеризует какая часть активов сформирована за счет собственных источников

     Кск =         (1)

     2. Коэффициент концентрации заемного капитала — показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера:

     Кзк =          (2)

     3. Коэффициент финансовой зависимости - показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств:

     Кфз =                  (3)

     4. Коэффициент текущей задолженности показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера:

     Ктз =          (4)

     5. Коэффициент устойчивого финансирования характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

     Куф = (5)

     6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

     Кнки =                    (6) 

     7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников:

     Кзки =                    (7)

     8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):

     Кпокр =                                            (8)

     9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска — один из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

     Кфл =                                                       (9)

     10. Для характеристики структуры  распределения собственного капитала рассчитывают коэффициент его маневренности - показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.:

     Кмк =                                               (10)

     Одним из индикаторов эффективности деятельности предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Под ликвидностью актива понимается способность его  трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации актива, тем выше его ликвидность.

     11. Коэффициент абсолютной ликвидности  (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

     12. Коэффициент быстрой ликвидности  - отношение денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений  НДС по приобретенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1.

     13. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

     Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

     а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его  сокращение на рубль оборота;

     б) обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);

     в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

     Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения  запасов и затрат, оборачиваемости  оборотных активов, изменения суммы  собственного оборотного капитала [8].

     Таким образом, основная цель анализа –  выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Инвестору эта информация необходима для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения  условий кредитования фирмы, менеджеру - для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия. 

1.3. Нормативная и  информационная база  анализа финансового  состояния предприятия 

     Результативность  анализа финансового состояния  во многом зависит от его правильной организации, планомерности его  проведения и источников информационного  и методического обеспечения  анализа. Все источники данных для  анализа ФСП делятся на три  группы [18]:

     1. Нормативно-плановые источники –  все типы планов, которые разрабатываются  на предприятии, нормативные материалы,  сметы, ценники, калькуляции, проектные задания.

     2. Источники информации учетного  характера – все данные, которые  содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

     3. Внеучетные источники – документы,  регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие  изменение внешней среды функционирования предприятия: официальные документы (законы, постановления), хозяйственно-правовые (договора, решения суда), техническая и технологическая документация, информация об основных контрагентах предприятия, данные о состоянии рынка.

     Для проведения финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.

     Основным  источником аналитической информации при анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.

     Бухгалтерская отчетность:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1).

- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

- Отчет об изменениях капитала (форма № 3).

- Отчет о движении денежных средств (форма № 4).

- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

- Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6.)

     Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует данные управленческого  учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ эффективности  использования финансовых  ресурсов ООО «Сити»

2.1. Анализ производства и реализации продукции 

     Объем производства и объем реализации продукции являются взаимосвязанными показателями.

     Темпы роста объема производства и объема реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину затрат, прибыль и рентабельность предприятия. Для этого необходимо провести анализ динамики производства продукции в сопоставимых ценах, представленный в таблице 1.

     Таблица 1

     Динамика  производства продукции в сопоставимых ценах ООО «Сити»

 

     Продолжение таблицы 1

 

     В таблице 1 видна динамика объемов производства по каждому виду продукции за 4 квартала, в частности:

     - производство продукции А к концу года уменьшилось на 33,33%, но высокий прирост этой продукции прослеживался в 3 квартале, и его увеличение составило 26,67%,;