Анализ финансового состояния предприятия

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности является как бы продолжением учета и отчетности и выступает как форма контроля за напряженностью плановых заданий, их качеством и ходом выполнения, выявлением недостатков в работе организации и резервов, осуществлением намеченных мероприятий по повышению эффективности производства и качества работы. Анализу деятельности организации принадлежит большая роль в обобщении и распространении передового опыта, укрепления конкурентоспособности организации.

Основные задачи анализа  финансово-хозяйственной деятельности организации следующие [24, с.344]:

1. проверка обоснованности показателей внутрихозяйственного планирования, их напряженности и реальности выполнения;
2. объективный контроль за ходом выполнения договорных обязательств, внутрихозяйственных планов, подведение итогов и оценка деятельности организации по их выполнению;
3. выявление причин, положительно или отрицательно повлиявших на выполнение договорных обязательств и внутрихозяйственных планов;
4. изыскание резервов производства и передовых методов организации труда, применение прогрессивной техники и технологии, передового опыта в целях увеличения объема производства и реализации продукции, улучшения ее качества, снижения себестоимости и издержек обращения, повышения производительности труда, рентабельности, укрепления финансового состояния и т. д.;
5. разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов, устранению недостатков;
6. контроль за выполнением этих мероприятий.

В ходе анализа для  характеристики различных аспектов финансового состояния применяются  как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации  используются для выражения отношений  разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также  в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данной организации, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния организации. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния организации и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель [37, с.178].

2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности

 

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают предварительный  анализ (экспресс-анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс-анализа - общая оценка имущественного состояния  хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения [25, с. 92].

Предварительный анализ осуществляется в несколько этапов. На первом этапе проводят проверку показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимная увязка показателей различных форм отчетности).

На втором этапе устанавливается  характер изменений, имевших место  в анализируемом периоде, в составе  средств предприятия и в их источниках.

На третьем этапе  осуществляется расчет и оценка динамики ряда относительных показателей (коэффициентов), характеризующих финансовое положение  хозяйствующего субъекта.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения  в денежной оценке имущества предприятия (средств предприятия) по составу и источникам его финансирования на определенную дату [25, с. 94]. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные им средства. Так как в балансе средства предприятия (имущество) рассматриваются, с одной стороны, по составу и размещению и, с другой стороны, по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен итогу пассива баланса.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды  времени. Цель такого анализа – выявлять основные тенденции в развитии фирмы, а также изменения, произошедшие в ее финансовом состоянии. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. [34, с. 143]

Вертикальный  анализ позволяет определить структурные  изменения произошедшие в активах, источниках финансирования, доходах, затратах и денежных потоках фирмы. С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.

Сравнительный анализ – это сопоставление финансовых показателей фирмы с аналогичными показателями за прошедшие периоды, с соответствующими данными конкурентов, со среднеотраслевыми данными и  т.п. Сравнение текущих величин  с их прошлыми или плановыми значениями позволяет оценить их динамику и направления изменений, определить, улучшается или ухудшается финансовое состояние и управление фирмой за весь рассматриваемый период.

Результативность финансово - хозяйственной деятельности коммерческой организации в отчетном периоде может оцениваться по различным направлениям. Приведем основные: прибыльность, динамичность развития, эффективность использования ресурсов и рыночная активность.

Составляющие финансового анализа  предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности. Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

В таблице 1 представлены по каждому направлению наиболее характерные показатели из общей  их совокупности.

 

Таблица 1

Совокупность аналитических  показателей для экспресс-анализа  отчетности

Направление анализа	Показатель
1. Оценка экономического  потенциала субъекта хозяйствования
1.1.Оценка имущественного  положения	Величина основных средств  и их доля в общей сумме активов. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации.
1.2.Оценка финансового  положения	Величина собственных  средств и их доля в общей сумме  источников. Коэффициент текущей  ликвидности. Доля собственных оборотных  средств общей их сумме Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов
1.3. Наличие «больных»  статей в отчетности	Ссуды и займы, не погашенные в срок Просроченная дебиторская  и кредиторская задолженность Векселя выданные (полученные) просроченные
2. Оценка результативности финансово – хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности	Прибыль Рентабельность общая  Рентабельность основной деятельности
2.2. Оценка динамичности	Сравнительные темпы  роста выручки, прибыли и авансированного  капитала. Оборачиваемость активов Продолжительность операционного  и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
2.3.Оценка эффективности  использования экономического потенциала	Доходность авансированного  капитала Доходность собственного капитала

 

Результатом общего анализа  является оценка финансового состояния  предприятия, включающая итоги анализа:

1) динамики валюты  баланса (суммы значений показателей  актива и пассива баланса). Нормальным  считается увеличение валюты  баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

2) структуры активов.  Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных)  активов, установление стоимости  материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности  со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

3) структуры запасов  и затрат предприятия. Анализ  запасов и затрат обусловлен  значимостью раздела «Запасы»  баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи;

4) анализ финансовой  устойчивости проводится для  выявления платежеспособности предприятия.  Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств;

5) анализ ликвидности  баланса производится для оценки  кредитоспособности предприятия  (способности рассчитываться по  своим обязательствам).

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Анализ финансового состояния ООО «СтройПлюс»

2.1. Организационно - экономическая характеристика  деятельности предприятия

Общество  с ограниченной ответственностью «СтройПлюс»  учреждено в соответствии с Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующим законодательством Российской Федерации и г. Москвы.

ООО «СтройПлюс» является юридическим лицом,  имеет в оперативном управлении обособленное имущество, отраженное на самостоятельном балансе, отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.