Анализ ликвидности и финансовой устойчивости на примере ООО «Пермтрансавто»

      Расчет  всех этих показателей представлен  в таблице №3.

      Таблица №3

      Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости (тыс.руб.)

      Минимальное условие финансовой устойчивости выполняется: собственный оборотный капитал  позволяет финансировать более 10% стоимости оборотных активов, а  именно: в 2008 году 44,65%, в 2009 году все 44,94%.

      Все расчеты были необходимы для определения  типа финансовой ситуации на ООО «Пермтрансавто». На основании полученных данных отметим, что формирование запасов происходит за счет собственных оборотных средств. Излишек собственных оборотных средств составил 5 776 тыс.руб., одновременно уменьшился на 2 372 тыс. руб. в 2009 году. Таким образом, финансовая ситуация на предприятии является абсолютно устойчивой.

      Также для анализа финансовой устойчивости следует рассчитать и проанализировать относительные показатели, результаты представлены в таблице №4.

      Таблица №4

      Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости

      Все рассчитанные коэффициенты укладываются в границы нормальных ограничений (при наличии данных ограничений).  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов увеличился на 0,002, или всего на 0,45%. Несмотря на незначительное изменение, можно говорить о положительной тенденции данного показателя.

      Второй  коэффициент во много раз превышает  минимальную границу ограничения. Хотя в 2009 году значение этого коэффициента снизилось с 5,05 до 2,42, или на 47,9%. Это связано со снижением оборотных средств ООО «Пермтрасавто» и двойным увеличением запасов.

      Несколько снизился коэффициент маневренности: с 0,23 в 2008 году до 0,22 в 2009 году. Напомним, что коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала, который находится в такой форме, что позволяет маневрировать им. Его величина характеризует уровень финансовой независимости предприятия. Значение этого показателя соответствует рекомендуемому значению, а также данная часть собственного капитала находится в наиболее ликвидной, мобильной форме, в обороте.

      Внеоборотные  активы по большей части финансируются  за счет собственного капитала: 77-78%, что  свидетельствует об умеренном подходе  к финансированию.

      Важным  показателем выступает коэффициент  автономии. Он характеризует степень  независимости предприятия от кредиторов и инвесторов. На другой половине весов находится коэффициент финансовой напряженности. На основании сделанных расчетов получается, что ООО «Пермтрансавто» не сильно зависит от кредиторов: всего 21-22 % валюты баланса составляют заемные средства. Таким образом, предприятие может реализовать часть своего имущества, сформированного за счет собственных средств, и тем самым покрыть свои долги.

      Коэффициент соотношения ЗС и СК является одним  из основных индикаторов финансовой устойчивости предприятия. В период с 2008 по 2009 года он уменьшился на 0,019. Во всяком случае, он меньше 1.

      Следует отметить, что коэффициент долгосрочной финансовой независимости несколько  снизился: на 0,03. Это свидетельствует  о снижении долгосрочных обязательств, поскольку последние несколько лет предприятия работает с прибылью: собственный капитал увеличивается, валюта баланса соответственно тоже, так как увеличение собственного капитала покрыло снижение долгосрочных обязательств.

      Показатели  амортизации и текущей задолженности увеличились соответственно на 0,06 и 0,03. Это произошло вследствие увеличения как начисленной амортизации и роста первоначальной стоимости основных средств, так и кредиторской задолженности.

      «Управление технологического транспорта» является акционерным обществом открытого  типа, для которого необходимо также  рассчитать стоимость чистых активов (таблица №5).                                                                                                              Таблица №5

      Расчет  чистых активов ООО «Пермтрансавто» (тыс.руб.)

      Стоимость чистых активов увеличилась с 44 151 до 44 873 тыс.руб. в период с 2008 по 2009 год. Это означает, что собственникам после погашения всех обязательств в случае ликвидации собственникам организации останется 44 873 тыс.руб. Отметим, что данный размер является условным, поскольку определялся на основании бухгалтерского, а не ликвидационного баланса, где активы отражаются по учетной, а не рыночной стоимости.

      В целом ООО «Пермтрансавто» можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое. Собственный оборотный капитал больше запасов, а их соотношение превышает 1:

      К = 9859 / 4083 = 2,41 > 1

      Это говорит о способности предприятия  самостоятельно формировать свои запасы.

      Рассчитанные  относительные показатели финансовой устойчивости также свидетельствуют об устойчивой финансовой ситуации и отсутствии даже угрозы банкротства в ближайшем будущем.

      2.2. Анализ ликвидности ООО «Пермтрансавто»

      Ликвидность определяют как способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь трансформировать свои активы в денежные средства. Она характеризуется наличием у предприятия ликвидных средств в форме остатка денежных средств на расчетных счетах и в кассе и легко реализуемых элементов оборотных активов. Ликвидность баланса организации отражает её способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

      Анализ  ликвидности баланса можно проводить  несколькими способами. Первым будет  способ, основанный на группировке  активов и пассивов по степени  ликвидности и по срокам погашения соответственно.

      Активы  группируются по степени ликвидности  следующим образом:

1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства
2. Быстрореализуемые активы: краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям
3. Медленно реализуемые активы: запасы
4. Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы

      Пассивы делятся аналогично, но по сроку  погашения:

1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность
2. Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы
3. Долгосрочные обязательства: 4 раздел баланса
4. Постоянные пассивы: капитал и резервы