Теоретические подходы к анализу оборотных активов

9. Финансовое оформление  полученных кредитов. Обеспечение  выполнения кредитных планов, включая  выплату процентов за кредит.

10. Управление активами  предприятия, определение их оптимальной  структуры, подготовка предложений  по замене, ликвидации активов.

11. Обеспечение своевременного  поступления доходов.

2.3 Основные бизнес-процессы  финансовой службы предприятия

1) Проведение финансово-экономического  анализа.

Анализ финансового состояния  предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов  о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие  периоды для выявления тенденций  в его деятельности и определения  основных финансовых показателей. Для  анализа финансового состояния  предприятия ООО «Тапас-Сервис» необходимы следующие формы:

Бухгалтерский баланс; фиксируется  стоимость остатков необоротных  и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов; информация о состоянии  хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив.

Отчет и прибылях и убытках; общий анализ финансового состояния  предприятия осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса  предприятия:

2) Разработка учетной  политики.

Разработана единая учетная  политика и для бухгалтерского, и  для налогового учета. Начальным  этапом бухгалтерского учета является сплошное документирование всех хозяйственных  операций путем составления определенных материальных носителей первичной  учетной информации.

3) Принятие решений в  области кредитной политики.

4) Управление денежными  средствами.

Анализ, оптимизация и  контроль за денежными средствами. Обеспечение финансовой устойчивости фирмы.

5) Управление дебиторской  задолженностью.

Функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской  задолженности, как экономического инструмента; комплексная проверка дебитора на начальном этапе; юридическое  сопровождение сделок; финансирование дебиторской задолженности; оценка эффективности. дебиторской задолженности; взыскание просроченного долга.

6) Финансовое планирование.

7) Управление затратами  .

Управление затратами  на предприятии предполагает выполнение всех функций, присущих управлению любым  объектом, т.е. разработку (принятие) и  реализацию решений, а также контроль за их выполнением. Функции управления затратами реализуются через  элементы управленческого цикла: прогнозирование  и планирование, организацию, координацию  и регулирование, активизацию и  стимулирование выполнения, учет и  анализ.

8) Управление инвестициями.

Управление инвестициями включает в себя:

- управление инвестиционной деятельностью на государственном уровне, что предполагает регулирование, контроль, стимулирование инвестиционной деятельности законодательными и регламентирующими методами;

- управление отдельными инвестиционными проектами, которое включает в себя планирование, организацию, координацию, контроль в течение жизненного цикла инвестиционного проекта путем применения системы современных методов и техники управления;

- управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта — предпринимательской фирмы, которое предполагает выбор объектов инвестирования и контроль за протеканием процесса инвестирования.

9) Управление финансовыми  рисками.

Управление риском в широком  смысле представляет собой особый вид  деятельности, направленной на снижение или полное устранение влияния его  неблагоприятных последствий на результаты проводимых хозяйственных  операций. Конечная цель управления риском должна способствовать реализации общей  стратегии ведения бизнеса. В  финансовом менеджменте она заключается  в получении наибольшей выгоды при  оптимальном или приемлемом для  предпринимателя соотношении дохода и риска.

10) Разработка дивидендной  политики.

Дивидендная политика –  это механизм формирования доли прибыли, выплачиваемой собственнику, в соответствии с долей его вклада в общую  сумму собственного капитала предприятия.

Таблица 1. Формирование, согласование и утверждение бюджетов

Бюджет	Ответственный за формирование	С кем согласуется бюджет	Утверждение бюджета	Срок утверждения
Бюджет продаж	Начальник планового отдела	Главный бухгалтер	Финансовый директор	7 дней
Бюджет доходов и расходов	Главный бухгалтер	Финансовый менеджер	Финансовый директор	10 дней
Бюджет движения денежных средств	Главный бухгалтер	Финансовый менеджер	Финансовый директор	10 дней
Прогнозный баланс	Главный бухгалтер	Финансовый менеджер	Финансовый директор	12 дней

 

 

 

2.4 Экспресс оценка  финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние  предприятия анализируется на основании  Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках. Исходные данные предоставлены в Приложение 1. Расчетные  данные представлены в следующих  таблицах.Анализ ликвидности, деловой  активности и финансового состояния  предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению  оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент срочной ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению  оборотных активов за исключение товарно-материальных запасов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений к краткосрочным  обязательствам.

Таблица 2. Коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента	На 2010 год	На 2011 год	Рекомендуемое значение
Коэффициент текущей ликвидности	= 0,36	= 0,57	1 - 2
Коэффициент срочной ликвидности	= 0,25	= 0,4	0,7 - 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	= 0,3	= 0,25	0,2 - 0,25

 

Коэффициенты текущей  ликвидности на 2010 год (0,36) и на 2011 год (0,57) не соответствуют рекомендуемым  значениям (от 1 до 2). Коэффициент срочной  ликвидности на 2010 и 2011 года ниже рекомендуемого значения, это говорит о том, что  текущих активов у предприятия  не достаточно для погашения текущих  пассивов. Коэффициент абсолютной ликвидности  на 2010 год выше рекомендуемых значений, за счет этих денежных средств предприятие  может погасить кредиторскую задолженность.

Таблица 3. Трудовые показатели

Показатели	2010 г	2011 г	Абс
Численность персонала, человек, в  том числе	101	97	-4
Руководители	9	7	-2
Специалисты	11	18	7
Рабочие	81	72	-9
ФОТ, тыс. руб	15927	16348	421
Производительность труда, тыс.руб/чел	157,6	168,5	10,9

 

За счет уменьшения численности  персона в 2011 году, производительность труда увеличилась на 10,9 тыс.руб.

          Таблица 4. Основные фонды

Показатели	2010 г	2011 г	Абс	Отн%
Всего основных фондов	72829	89869	17040	123,3
Здания и сооружения	14028	25465	11437	181,5
Машины и оборудование	7944	13547	5603	170,5
Транспортные средства	50857	50857	0	0
Инструменты и инвентарь	211	139	-72	65,8

 

Всего основные фонды за год увеличились на 23% , здания и  сооружени на 81%, машины и оборудования на 70%, а инструменты и инвентарь  снизились на 34%.

  Таблица 5. Амортизация  основных фондов 

Показатели	2010 г	2011 г	Абс	Отн%
Всего основных фондов	14389	18246	3857	126,8
Здания и сооружения	758	1240	482	163,5
Машины и оборудование	2784	3548	764	127,4
Транспортные средства	10847	13458	2611	124,7

 

Амортизация основных фондов за 2010 год составляет 14389, а за 2011 год 18246, что на 3857 больше чем в прошлом году.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих  организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода  времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя  продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные  активы.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы.

Косиф =

Коэффициент финансовой независимости. Показывает долю собственных средств предприятия и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Кфн =

Коэффициент финансовой устойчивости. Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, направленные на финансирование инвестиций.

Кфу =

 

 

Таблица 6. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	На 2010 г	На 2011 г	Рекомендуемое значение
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	= 0,89	= 0,92	≥ 0,1
Коэффициент финансовой независимости	= 0,84	= 0,87	0,4 - 0,6
Коэффициент финансовой устойчивости	= 0,79	= 0,84	≥ 0,5

 

Коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным  значениям, это говорит о том, что предприятие независимо от внешних  источников финансирования, финансово  устойчиво и обеспечено собственными источниками финансирования, соответственно, предприятие не подвергается риску банкротства.

Рентабельность - относительный  показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность продаж. Сколько  прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рп =

Рентабельность деятельности. Показывает уровень прибыли на рубль  себестоимости.

Рд =

Рентабельность активов. Эффективность использования всего  имущества организации.

           Ра =

Рентабельность собственного капитала. Эффективность использования  собственного капитала.

Рск =

Таблица 7. Показатели рентабельности

Наименование показателя	На  2010 г	На  2011 г
Рентабельность продаж	* 100 = 14 %	* 100 = 4 %
Рентабельность деятельности	* 100 = 18 %	* 100 = 4,5 %
Рентабельность активов	* 100 = 11,2 %	* 100 = 3,2 %
Рентабельность собственного капитала	* 100 = 10,6 %	* 100= 0,9 %