Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2012 в 19:06, курсовая работа
Цель исследования - изучение структуры активов и капитала торгового предприятия, определение общей потребности в капитале и оптимизация структуры источников покрытия потребности.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть теоретико-методологические основы организации состава и структуры активов и капитала торгового предприятия;
Введение…………………………………………………………………...............2
1. Характеристика активов и капитала торговой организации, источники их формирования и определение общей потребности……………………………..4
1.1 Особенности состава и структуры активов торговой организации.……………………………………………………………………….4
1.2 Особенности состава и структуры капитала торговой организации …………………………………………………………………………...................8
1.3 Источники формирования собственных финансовых ресурсов и привлечение заёмных средств ………………………………………………….14
1.4 Определение общей потребности в капитале в плановом периоде. Оптимизация структуры источников покрытия потребности в капитале.………………………………………………………………………….19
2. Расчетная часть работы. Разработка финансового плана и плана движения денежных средств торговой организации……………………………………...24
Заключение……………………………………………………………………….39
Список литературы………………………………………………………………41
Доходы по обычным видам деятельности рассчитаны в таблице 4.
Проценты к уплате включают в себя проценты за долгосрочный кредит 2220 тыс.руб. и проценты по текущим ссудам в пределах норматива 850 тыс.руб.
Прочие операционные доходы включают выручку от продажи выбывшего имущества в размере 5680 тыс.руб. и доходы от аренды в размере 560 тыс.руб. Прочие операционные расходы состоят из расходов по продаже выбывшего имущества 1670 тыс.руб. и налогов, относимых на финансовый результат 504 тыс.руб.
Внереализационные доходы - это штрафы, полученные за нарушение договорных обязательств. Внереализационные расходы – просроченная дебиторская задолженность.
17) Прибыль до налогообложения = прибыль от продаж – проценты к уплате + прочие операционные доходы – прочие операционные расходы + внереализационные доходы – внереализационные расходы.
Прибыль до налогообложения = 9900 – 3070 + 6240 – 2174 + 560 – 290 = 11166 тыс.руб.
18) Налог на прибыль = Ʃ прибыли по СМР, выполненные хозяйственным способом х 20% : 100.
ННП = 11166 х 20% : 100 = 2653 тыс.руб.
19) Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль.
ЧП = 11166 – 2653 = 8513 тыс.руб.
Таблица 7 - Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы (тыс. руб.)
Показатели |
|
1. Капитальные затраты производственного назначения | 16725 |
в т.ч. объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом | 8100 |
2. Норма плановых накоплений по смете СМР, выполняемых хозяйственным способом, % | 8,21 |
3. Ставка процента за долгосрочный кредит на капитальные вложения, % | 22 |
4. Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы | 3220 |
5. Амортизационные отчисления | 2883 |
6. Прибыль от СМР, выполняемых хозяйственным способом за вычетом налога на прибыль | 532 |
7. Долгосрочный кредит банка | 10090 |
8. Итого вложений во внеоборотные активы | 16725 |
9. Проценты по кредиту к уплате | 2220 |
Прибыль, направляемая на кап. вложения производственного и непроизводственного назначения берем из таблицы 5 - 3220 тыс.руб. Сумма амортизационных отчислений была рассчитана в таблице 3.
20) Прибыль от СМР, выполняемые хозяйственным способом = Объём строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом норму плановых накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом.
Прибыль от СМР = 8100 0,821 - 8100 0,8210,2 = 532 тыс.руб. (с учетом налога на прибыль).
Для финансирования недостающей суммы нужно взять долгосрочный кредит.
21) Размер кредита = общая сумма вложений во необоротные активы - имеющиеся источники финансирования капитальных вложений.
Размер кредита = 16725 – 3220 – 2883 – 532 = 10090 тыс.руб.
Проценты по кредиту к уплате: 10090 0,22 = 2220 тыс.руб.
Таблица 8 - Данные к расчету потребности в оборотных средствах на планируемый год
Показатели | Ед. измерения |
|
1. Товарооборот по розничным ценам | тыс. руб. | 180000 |
2. Удельный вес себестоимости | % | 79,25 |
3. Товарооборот по покупным ценам | тыс. руб. | 142655 |
4. Однодневный товарооборот: | - |
|
по розничным ценам | - | 500 |
по покупным ценам | - | 396 |
5. Расчетные нормы: | дни |
|
товарных запасов | - | 30 |
денежных средств | - | 0,5 |
прочих активов | тыс. руб. | 1000 |
6. Потребность в оборотных средствах: | - |
|
по товарным запасам | - | 11888 |
по денежным средствам | - | 198 |
по прочим активам | - | 1000 |
7. Потребность в собственных оборотных средствах: | - |
|
по товарным запасам (50%) | - | 5944 |
по денежным средствам (100%) | - | 198 |
по прочим активам (100%) | - | 1000 |
Итого потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого года | - | 7142 |
Остаток собственных оборотных средств на начало планируемого года | - | 5160 |
Прирост устойчивых пассивов | - | 540 |
Необходимый прирост оборотных средств | - | 7926 |
в т.ч. за счет собственных средств | - | 1442 |
Однодневный оборот рассчитывается делением общего товарооборота на 360 дней. Далее однодневный оборот по покупным ценам умножается на расчетные нормы запасов.
Необходимый прирост оборотных средств определяется исходя из общей потребности в займах, рассчитанной в таблице 9, и прироста оборотных средств за счёт собственных источников:
1982 + 5944 = 7926 тыс.руб.
Таблица 9 - Расчет расходов по уплате процентов по займам
Показатели |
|
1. Норматив товарных запасов, тыс. руб. | 11888 |
2. Долевое участие собственных средств в оплате товаров, % | 50 |
3. Общая потребность в займах, тыс. руб. | 5944 |
4. Процентная ставка коммерческого банка, % | 20 |
5. Ставка рефинансирования ЦБ России, % | 13 |
6. Расходы на уплату процентов по банковской ссуде, тыс. руб., всего | 1189 |
в т.ч.: |
|
уменьшающие налогооблагаемую прибыль | 850 |
осуществляемые за счет чистой прибыли | 339 |
22) Общая потребность в займах определяется умножением норматива материальных запасов на процент участия заёмных средств в оплате товаров:
11888 0,5 = 5944 тыс.руб.
23) Расходы на оплату процентов по банковской ссуде, уменьшающие налогооблагаемую прибыль:
5944 0,13 1,1 = 850 тыс.руб.
24) Расходы на оплату процентов по банковской ссуде, осуществляемые за счёт чистой прибыли:
1189 – 850 = 339 тыс.руб.
Таблица 10 - Финансовый план торговой организации (баланс доходов и расходов).
Доходы и поступления | Расходы | ||
| Сумма, тыс.руб. |
| Сумма, тыс.руб. |
1. Прибыль чистая | 8513 | 1. Финансирование капитальных вложений | 16725 |
2. Амортизационные отчисления | 2883 | 2. Прирост собственных оборотных средств | 1442 |
3. Прибыль от СМР, выполненных хозяйственным способом | 532 | 3. Отчисления в резервный фонд | 500 |
4. Прирост устойчивых пассивов | 540 | 4. Стимулирующие выплаты | 986 |
5. Долгосрочные кредиты | 10090 | 5. Превышение сумм уплаченных процентов над нормативом по текущим ссудам | 339 |
|
| 6. Погашение долгосрочных ссуд и проценты по ним | 2566 |
|
| 7. Дивиденды | 1000 |
Итого доходов | 22558 | Итого расходов | 22558 |
Таблица 11 - Шахматный баланс к финансовому плану торговой организации (тыс. руб.)
| Доходы | Чистая прибыль | Амортиз. отчисления | Накопления от СМР | Прирост устойч. пассивов | Долгосрочные кредиты | Итого |
Расходы |
| ||||||
1. Капитальные вложения | 3220 | 2883 | 532 |
| 10090 | 16725 | |
2. Прирост собственных оборотных средств | 1442 |
|
| 540 |
| 1982 | |
3. Отчисления в резервный фонд | 500 |
|
|
|
| 500 | |
4. Стимулирующ. выплаты | 986 |
|
|
|
| 986 | |
5. Превышение сумм процентов по текущим ссудам над нормативом | 339 |
|
|
|
| 339 | |
6. Погашение долгосрочных ссуд и проценты по ним | 2220 |
|
|
|
| 2220 | |
7. Дивиденды | 1000 |
|
|
|
| 1000 | |
ИТОГО: | 9707 | 2883 | 532 | 540 | 10090 |
| |