Министерство  образования и науки Российской федерации

  Российский  государственный торгово-экономический  университет

  Омский  институт (филиал) 
 
 
 
 
 
 

   Контрольная работа 
 
 
 
 

  По  дисциплине: Страхование

  На  тему: Инвестиционная деятельность страховых компаний 
 
 

Выполнила: студентка 5 курса

Заочной формы обучения

Факультета  Финансы и кредит

Лысенок А.Л.

Зачетная  книжка № Ф-07-16

Проверил: Шевченко

Ольга Юрьевна

Доцент 
 
 
 
 
 
 

   Омск-2012

Введение……………………………………………………………………………3

Инвестиционные  риски страховой компании………..…………………….…….4

Принципы  инвестиционной деятельности страховых компаний.........................8

Правила размещения страховых резервов. ……………………………..…….....11

Виды  и структура активов, принимаемых  в покрытие страховых резервов….16

Заключение………………………………………………………………….…......20

Список  использованной литературы…………………………………………......21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

    Источники прибыли любой страховой компании, как правило, это прибыль от инвестиционной деятельности. Следует отметить, что  источником прибыли может быть и страховая деятельность компании, однако такой ситуации при "справедливом" расчете премий практически быть не должно или же прибыль мала, иначе нарушается принцип эквивалентности потоков платежей, в общемировой практике объем выплат составляет более 90% от величины собранных премий. Но в нашей стране этот показатель в среднем равен 70%, т.е. по существу, российские страховщики завышено оценивают принимаемые риски и вероятность наступления страховых случаев. Высокая доля остающейся премии позволяет не искать варианты доходного и надежного размещения активов.

    Однако  на современном этапе развития Российской Федерации всё большее значение приобретает необходимость расширения инвестиционной деятельности страховых компаний.

    В данной работе я постараюсь обозначить необходимость и предпосылки проведения инвестиционной деятельности, раскрыть принципы инвестиционной деятельности и необходимость государственной регулирование инвестиционной деятельности. Будут рассмотрены также основные тенденции на рынке страховых услуг в России на современном этапе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Инвестиционные  риски страховой  компании

    Деятельность  страховой организации в первую очередь направлена на обеспечение  бесперебойного функционирования участников экономических отношений, на защиту их финансовых результатов, на стабилизацию рыночных отношений по средствам инвестирования временно-свободных средств. Вторичной целью является получение прибыли. Поэтому область управления рисками есть не что иное, как обеспечение безопасной деятельности страховой организации как субъекта экономических отношений. Так как процесс управления рисками является сложной и многоуровневой процедурой, то его можно разделить на ряд этапов, среди которых выделим:

    Идентификацию риска;

    Анализ  методов управления риском;

    Выбор методов управления;

    Исполнение  выбранного метода управления.

    Мониторинг  результатов и совершенствование  системы управления.

    Мы  рассмотрим только первые два этапа, так как они являются основополагающими.

    Страховая организация имеет дело с двумя видами рисков: рисками, принимаемыми на страхование от страхователей и рисками, обусловленными собственной деятельностью.

    «Риск страхователя - неопределенная возможность  появления ущерба (потерь повреждений  и уничтожений), измеренного в денежном выражении. Это та группа рисков, ответственность по которой страховщик принимает на себя.

    Риск  страховщика - неопределенная возможность  недостаточности средств страховой  организации для выполнения ее финансовых обязательств, в первую очередь страховых». Среди собственных рисков страховщика можно выделить риски:

    Технические - неопределенная возможность недостаточности  средств страховых резервов для  выполнения страховой организацией своих обязательств по договорам  страхования. Средства страховщика, предназначенные на выплаты, формируются за счет поступления страховой премии, рассчитываемой на основе тарифа. Отсюда следует, что адекватный риску тариф - важнейший инструмент минимизации технического риска.

    Нетехнические - риски, присущие любому хозяйствующему субъекту.

    Инвестиционные - риски связанные с осуществлением страховой организацией инвестиционной деятельности.

    Данная  классификация принята европейским  страховым законодательством и  является основополагающей. В основе ее лежит причина появления риска.

    К инвестиционным рискам страховщика  можно отнести:

      риск неадекватного оценивания  активов;

    · риск обесценивания активов;

    · риск несоответствия активов обязательствам;

    · риск неликвидности активов;

    · риск нормы доходности;

    · риск участия;

    · риск использования финансовых инструментов (ценных бумаг);

    · риск законодательных изменений;

    · временной риск;

    · управленческий риск;

    · риск маркетинговой стратегии.

    И к нетехническим рискам относятся:

    · риск неуправляемости;

    · риск, связанный с выполнением  нестраховых обязательств;

    · риск неполучения средств от посредников;

    · риск бизнеса, связанный с общим  состоянием экономики.

    Для того, чтобы провести анализ рисков страховой компании, выявить их характеристики, необходимо также идентифицировать опасности, которые можно разделить по принадлежности к видам деятельности страховой (перестраховочной) компании: «Опасность - потенциальная угроза возникновения ущерба или другой формы реализации риска, обусловленная спецификой объекта, особенностями рисковой ситуации и природой указанного ущерба».

    1) Опасности производственной деятельности  страховой компании

    · Колебания страховых выплат;

    · Неравномерное поступление заявлений  о страховых убытках;

    · Бедствия, катастрофы, причиняющие  чрезмерный ущерб, когда страховщик вынужден оплатить убытки по большому количеству полисов в результате одного и того же страхового случая (кумуляция убытков).

    2) опасности финансовой деятельности страховой компании

    · колебания в стоимости денег  могут повлечь изменения в  заработной плате и, соответственно, в размере убытков, риск которых был первоначально застрахован;

    · технологическое развитие может  привести к тому, что первоначально  застрахованные риски не будут соответствовать  новым опасностям и оговоренным  ставкам премий;

    · неверные предположения при расчете ставки премий (например, ошибочное толкование статистических данных).

    3) Опасности маркетинговой деятельности  страховой компании

    · Дисбаланс страхового портфеля;

    · Потеря выгодного клиента;

    · Неудачный выбор страховщика, влекущий расходы на перестрахование больше, чем среднестатистические по рынку перестрахования;

    4) опасность деятельности менеджмента  страховой компании

    · ухудшение итогов деятельности страховой  компании;

    · возникновение ситуации неплатежеспособности;

    · банкротство страховой компании.

    (данная  классификация опасностей страховой  компании приведена учебнике  Ю.Н. Тронина «Основы страхового  бизнеса»)

    Под идентификацией рисков понимается выявление  рисков, описание их характеристик, выявление  особенностей их реализаций, количественные показатели, измерение во времени, их взаимодействие между собой. Таким образом, формируется целостная картина рисков. На этом этапе будут получены качественные характеристики о возможной реализации риска.

    Выделяют  несколько этапов идентификации  рисков:

    · исследование структуры риска, а  именно, выявление опасностей, подверженность риску, уязвимость. Под подверженностью  риску понимается количественная единица. Уязвимость представляет собой интенсивность  проявления риска, чаще всего она  выражается в количественном измерении, но если такой возможности нет, выявляются различные факторы влияния на риск. На этом этапе риск-менеджер получает представление о имеющихся рисках.

    · Анализ причин возникновения неблагоприятных  событий и их отрицательных последствий. Данный этап представляет собой подробное изучение отдельных рисков (причинно-следственные связи между факторами риска, возникновением неблагоприятных событий и вызванным ими появлением ущерба).

    · Комплексный анализ рисков. Указанный  этап предполагает изучение всей совокупности рисков в целом, что дает целостную, комплексную картину рисков, с которыми сталкивается фирма. Комплексное рассмотрение рисков позволяет учесть не только воздействие инструментов на риск, но и проанализировать связи внутри системы. Это очень важно для пятого этапа управления рисками, когда принимаются решения о совершенствовании системы управления.

    Большую роль в идентификации и анализе  рисков играет информация.

    Полная  и достоверная информация важна  для планирования деятельности страховой компании, для формирования страхового портфеля, который учитывает как показатели прошлых периодов, так и обеспечивает получение информации о будущих характеристиках портфеля. По способу получения информации, ее можно разделить на внутреннюю и внешнюю. Как правило, использования только внутренней информации оказывается недостаточно, поэтому страховая компания использует также статистические данные деятельности конкурентов, данные об авариях, произошедших в других странах, таблицы смертности и пр. Также источники информации удобно разбить на следующие группы:

    · организационная схема и схема  принятия решений (информация о специфике  распределения ответственности  за принятие управленческих решений);

    · схемы денежных, ресурсных и информационных потоков;

    · опросы, опросные листы;

    · статистика;

    · документация;

    · описание произошедших аварий;

    · инспекции и экспертизы.