Прогнозирование изменений маржинального дохода

 

Введение 
 

    Банки играют огромную роль в развитии экономики  страны.

    Они предлагают большое количество финансовых услуг, наиболее важными из которых  являются предоставление кредитов и  привлечение денежных средств через  депозиты физических и юридических  лиц.

      Разница в величине процентных  ставок по кредитам и депозитам  объясняется тем, что банки  стремятся не только возместить  расходы по привлекаемым средствам,  но и возместить операционные  издержки, определенный риск невозврата  кредитов, а также обеспечить  требуемый уровень прибыли.

      Таким образом, процентные ставки  по кредитам и депозитам являются  главным измерителем степени  доходности финансовой операции банка.

    Главной целью данного курсового проекта является анализ разницы процентных ставок коммерческих банков по привлеченным и размещенным денежным средствам физическим лицам  за период с 2008г. по первую половину 2011г., а также прогнозирование дальнейшего изменения этой разницы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Методологические  основы изучения процентных ставок коммерческих банков.

 

1. Депозитные  операции коммерческих банков

     Депозитные  операции - операции кредитных организаций по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады и их размещение. Различаются пассивные и активные депозитные операции. Пассивные отражают привлечение денежных средств во вклад на срок или до востребования. Активные - размещение временно свободных ресурсов одних банков в другие. В сферу депозитных операций входят обращающиеся на рынке долговые обязательства, депозитные сертификаты, векселя и т.п. В РФ в соответствии с законодательством депозитные операции разрешены только банкам и другим кредитным организациям, имеющим лицензию ЦБ РФ.

     Вклады - это денежные суммы, внесенные в коммерческий банк на хранение на определенных условиях или перевод денег в менее ликвидную форму с целью извлечения прибыли или получения гарантии.  
Размещение вкладов на хранение в коммерческие банки осуществляется на договорной, возвратной основе. Условия хранения вклада, размеры доходности в виде процентов и выигрышей оговариваются в договорах.

     В качестве субъектов депозитных операций могут выступать как юридические, так и физические лица.

     К депозитам относят средства, полученные банком путем заключения договора банковского счета и договора банковского вклада (депозитный договор для юридических лиц и сберегательный для физических), а также остатки средств на корреспондентских счетах других банков в данном банке. В российской банковской практике к ним относят также средства, привлеченные путем продажи банком своим клиентам банковских сертификатов и векселей.  
 

     По  срокам депозиты принято подразделять на две группы:

1. депозиты до востребования;
2. срочные депозиты.

     Депозиты  до востребования включают средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, средства на корреспондентских счетах других банков, а также вклады физических и юридических лиц до востребования.

     Вследствие  частоты операций по данным счетам операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки, как правило, выплачивают невысокие про центы либо совсем не выплачивают процентов, эти ресурсы для банка относительно дешевы. Вместе с тем это наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес таких средств в ресурсах банка до 30-36%. В России доля этих средств обычно выше.

     Срочные депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцам обычно выплачивается более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев - и по пополнению вклада.

     Срочные банковские депозиты подразделяются так:

 а) условные (депозиты хранятся до наступления какого-то события);

 б) с предварительным уведомлением об изъятии средств (клиент в заранее оговоренные сроки должен подать заявление на изъятие);

 в) собственно срочные депозиты.  
 
 

     В свою очередь собственно срочные  депозиты подразделяются на депозиты со сроком:

• до 30 дней;
• от 31 до 90 дней;
• от 91 до 180 дней;
• от 181 дня до 1 года;
• от 1 года до 3 лет;
• свыше 3 лет.

     В Российской Федерации, как и в  странах с развитыми рыночными отношениями, в последнее время четкие границы между отдельными видами депозитов размываются, появляются счета, в которых сочетаются качества счетов до востребования и срочных депозитов. В основном это касается вкладов населения.

     В соответствии с законодательством Российской Федерации сберегательными вкладами называются только вклады населения. Вклады физических лиц удобны для банков тем, что они, как правило, носят долгосрочный характер, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений. Их недостатки для банков состоят в следующем: необходимость выплаты повышенных процентов по вкладам и снижение таким образом маржи (разницы между процентами по активным и пассивным операциям); подверженность подобных вкладов влиянию различных факторов (политических, экономических, психологических), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банка; неспособность банка возобновлять данные ресурсы на постоянной основе.

     Роль  депозитов в привлечении средств кредитных организаций очень велика. Чтобы не ограничивать масштабы ведения бизнеса собственными средствами, банки используют различные источники привлечения средств. Проводя исследование источников формирования пассивной базы банков, мы можем четко выделить три главных субъектных источника:

      1) собственные средства;

      2) средства юридических лиц;

      3) средства физических лиц.

      Проводя сравнительный анализ всех возможных  способов формирования пассивной базы, можно сделать однозначный вывод  о том, что для российских банков депозиты физических лиц являются наиболее дорогим из всех вышеназванных источников.

     На  сегодняшний день возможность преумножения средств является главным мотивирующим фактором сотрудничества розничного клиента  с банком. Главным фактором, определяющим выбор клиента, остается величина процентной ставки. 
 
 
 

2. Кредитные операции коммерческих банков.

 

         Роль активных операций для коммерческого банка очень  велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков.

         Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное  значение; Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной  деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства.

         Большую социальную роль играют ссуды банков населению. 

         До 80% банковских активов  приходится на кредитные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.

         К кредитным операциям  относятся ссудные операции и  операции по размещению депозитов в других банках (активные депозитные операции). Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

         Ссудные операции банков можно классифицировать по следующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам погашения, по форме выдачи кредита.

         По  категориям заемщиков различают такие банковские ссуды:

• акционерным  компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);

• кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);

• населению;

• правительству  и местным органам власти.

         Ссуды банка могут  быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов, дебиторских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или гарантия — договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.

         По  срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные), погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех—пяти лет) и долгосрочные — на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.

         Ссуды банков могут  погашаться двумя методами. При первом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения — в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения. Платежи в погашение основной суммы долга осуществляются, как правило, равными частями периодически (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно). Второй метод погашения применяется обычно к средне- и долгосрочным ссудам. Проценты по ссуде также могут уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа.

         По  технике выдачи различаются ссуды в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.

         Открытой кредитной линией называется юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком о предоставлении заемщику кредита в пределах согласованной суммы (кредитного лимита) в течение определенного периода на определенных условиях (на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз). Обычно кредитная линия открывается не более чем на год, но возможно ее продление.

Это наиболее распространенная форма выдачи краткосрочного кредита в большинстве промышленно развитых стран. Удобство для заемщиков и банка при этой форме ссуды состоит в том, что в течение действия кредитной линии заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. 
 
 

3. Различия  в величине процентных ставок коммерческих банков.

 

         Основные условия, рассматриваемые при предоставлении кредита,

— это  его размер, срок, на который предоставляется  кредит и величина процентной ставки.

         Поскольку в процессе кредитования участвуют две стороны, то для одной из них (банка или  другого финансового института) процентная ставка будет определять размер доходов от данной финансовой операции, а для другой (фирмы или корпорации) процентная ставка будет участвовать в формировании финансовых издержек. Вот почему нередко процентную ставку называют ценой капитала, и она представляет собой измеритель степени доходности финансовой операции. Процентная ставка определяется десятичной или натуральной дробью, а также измеряется в процентах.