Ценообразование на рынке нефти

Министерство образования РФ

Санкт-Петербургский Государственный Университет

Экономики и Финансов

Курсовая работа

По дисциплине: Ценообразование и рыночная конъюнктура

На тему: Ценообразование на рынке нефти

Выполнил:

Студент 461 группы

Сиротин А.И.

Проверила:

Переверзева С.В.

Санкт-Петербург

2003

Содержание

Раздел 1. Характеристика рынка нефти

1.1. Нефтяная промышленность России

1.2. Мировой рынок нефти

1.3. Рынок российской нефти

Раздел 2. Методология ценообразования на рынке нефти

2.1. Эволюция механизма ценообразования на нефтяном рынке

2.1.1. Первый и второй период развития нефтяного рынка

2.1.2. Третий период развития нефтяного рынка

2.1.3. Четвертый период развития нефтяного рынка

2.2. Биржевое ценообразование

2.3. Внебиржевой рынок

2.4. Факторы, определяющие цену на нефть

2.5. Проблемы ценообразования на нефтяном рынке

Раздел 3. Стратегии и методы ценообразования на нефтяном рынке на примере ОАО НК «ЮКОС»

Список используемой литературы

Раздел 1. Характеристика рынка нефти

1.1. Нефтяная промышленность России

Нефтяная промышленность России играет важную роль, как в экономическом развитии страны, так и на мировом рынке. Это многоотраслевой комплекс, осуществляющий на всей территории России работы по поиску и разведке новых месторождений нефти, строительству скважин, добыче и магистральному транспорту нефти и попутного газа, их переработке и реализации, производству и ремонту нефтяного оборудования.

Для экономики любой страны нефть является одним из важнейших продуктов, она служит не только сырьем для жидкого моторного топлива, но и источником большого числа ценных химических продуктов. Россия располагает значительными ресурсами нефти - примерно 13% всех мировых запасов нефти. Их оценочная себестоимость составляет 4,5 трлн долл. США.

Нефть является одним из основных экспортных товаров России. Быстрый рост добычи нефти и крупномасштабный нефтяной экспорт многие годы фактически обеспечивали функционирование и развитие неэффективных секторов российской экономики. Однако уже во второй половине 1980-х годов ситуация начала заметно меняться. Максимум добычи нефти в России (570 млн т) был достигнут в 1988 г. В последующие годы наблюдалось быстрое падение добычи нефти. В 2000 г. добыча нефти составила немногим более 300 млн т. Основными причинами падения добычи нефти в России являются: отработка старых месторождений, прежде всего в пределах Волго-Уральской нефтегазоносной провинции; отставание с внедрением новых производственных мощностей; техническая отсталость отрасли; разрыв хозяйственных связей со странами СНГ, где остались основные предприятия, производящие нефтяное оборудование; нехватка инвестиций, в то время как резко осложнились горно-геологические условия добычи. Низкие внутренние цены на нефть не обеспечивают самофинансирования нефтедобывающих предприятий.

В настоящее время Россия занимает 3-е место в мире по добыче нефти после Саудовской Аравии и США.

Нынешнее состояние нефтяной промышленности России характеризуется сокращением объемов прироста промышленных запасов нефти, снижением качества и темпов их ввода; сокращением объемов разведочного и эксплуатационного бурения и увеличением количества бездействующих скважин; повсеместным переходом на механизированный способ добычи при резком сокращении фонтанизирующих скважин; отсутствием значительного резерва крупных месторождений; необходимостью вовлечения в промышленную эксплуатацию месторождений; расположенных в необустроенных и труднодоступных районах; прогрессирующим техническим и технологическим отставанием отрасли; недостаточным вниманием к вопросам социального развития и экологии.

Добыча нефти в стране осуществляется насосным способом, фонтанным и на континентальном шельфе. В настоящее время резко возросло значение насосного способа, которым добывается 2/3 нефти страны. В нефтяной промышленности разрабатывается более 1000 месторождений.

Нефтедобывающая промышленность сосредоточена в основном в пределах пяти нефтегазоносных провинций России: Западно-Сибирской (на долю которой приходится около 70% всей добычи нефти в России), Волго-Уральской (около 25%), Тимано-Печорской (более 6%), Северо-Кавказской, Дальневосточной.

Крупным резервом для развития нефтяной промышленности является континентальный шельф России, площадь которого составляет 6 млн км2, 70% территории которого перспективны для поисков нефти и газа.

Основным нефтедобывающим районом является Западная Сибирь, где на территории Тюменской и Томской областей создана крупнейшая в стране база нефтяной промышленности, которая выделяется на общем фоне масштабами и эффективностью добычи. Здесь создается крупнейший в стране территориально-производственный комплекс на основе уникальных месторождений нефти и газа.

Перспективные районы добычи нефти в России - шельфы Баренцева и Охотского морей. Признаки нефтеносности имеются на обширной территории Севера, Восточной Сибири, Дальнего Востока.

Нефтяная промышленность страны вступила в качественно новую, более сложную стадию развития, когда возникает необходимость резко увеличивать объем поисково-разведочных работ, особенно в Восточной Сибири, в зонах глубины под газовыми месторождениями Западной Сибири, в шельфовых зонах морей, формирования необходимой для этого производственно-технической базы. Начата добыча нефти в Арктике на шельфе около острова Колгуев (Песчаноозерское месторождение).

Для обеспечения быстрых темпов развития нефтяной промышленности важное значение имеет также широкое применение методов искусственного воздействия на пласт и повышение уровня комплексной автоматизации нефтяных промыслов.

Продвижение добычи нефти в восточные районы страны и на север Европейской части придает особое значение проблеме расширения сети и увеличения мощности трубопроводного транспорта.

В Российской Федерации создана разветвленная система нефтепроводов, транспортирующих нефть в другие регионы страны, страны СНГ и Западной Европы. Она обеспечивает поставку более 95% всей добываемой нефти при средней дальности перекачки 2300 км. Наиболее крупные: Усть-Балык - Курган - Альметьевск, Нижневартовск - Самара; Самара - Лисичанск - Кременчуг - Херсон - Одесса; Сургут - Новополоцк; Шаим - Тюмень; Усть-Балык - Омск - Анжеро-Судженск; Усть-Балык - Омск - Павлодар - Чимкент; Александровское - Анжеро-Судженск; Туймазы - Омск - Новосибирск - Красноярск - Ангарск; Альметьевск - Самара - Брянск - Мозырь - Польша, Германия, Венгрия, Чехия, Словакия; Альметьевск - Нижний Новгород - Рязань - Москва с ответвлением от Нижнего Нов города на Ярославль - Кириши, и др.

В ближайшие годы на территории России (Поволжье и Северный Кавказ) будет проложен трубопровод для транспортировки нефти из Тенгизского месторождения (Казахстан) в Новороссийск. Его строительство осуществляет Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) с участием Казахстана, Омана и России.

1.2. Мировой рынок нефти

В феврале 2003 года мировая добыча нефти увеличилась на 1,96 мб/д. Поставки нефти странами ОПЕК возросли на 1,5 мб/д, из них на Венесуэлу пришлось 850 кб/д и на Саудовскую Аравию – 330 кб/д. Поставки нефти из стран – не членов ОПЕК увеличились на 340 кб/д. Возобновление добычи на месторождении Ориноко в Венесуэле привело к увеличению поставок природного газоконденсата и некондиционной нефти на 114 кб/д.

В феврале количество свободных мощностей в странах ОПЕК сократилось до 1,7 мб/д, в начале марта оно должно составить менее 1 мб/д. Таким образом, возможное сокращение поставок нефти в случае войны в Ираке превосходит наличие свободных мощностей.

В январе промышленные запасы нефти в странах ОПЕК уменьшились на 44 мб до уровня в 2440 мб, что на 211 мб ниже уровня прошлого года. Покрытие спроса в днях форварда сократилось до 50 дней, что на 5,5 дней меньше уровня 2002 г. Оценка сокращения запасов в четвертом квартале была пересмотрена на 870 кб/д в сторону увеличения.

В феврале цены на сырую нефть продолжили свой рост, при этом цены на сорт WTI в среднем составили 35,73 долларов за баррель, Dated Brent – 32,67 долларов и Dubai – 30,02 доллара за баррель.

Рост цен на нефтепродукты превысил рост цен на сырую нефть, способствуя, тем самым, увеличению прибылей от нефтепереработки во всех основных центрах переработки нефти. Спрос на нефть в 2003 г. остался без изменений – на уровне 78,01 мб/д. Низкий уровень спроса в Европе в январе был возмещен сильным ростом спроса в Азии и Северной Америке, частично ускоряемым переходом к нефти с других видов топлива в Японии и США. По прогнозам, увеличение спроса в Китае должно замедлиться после сильного прироста в январе, в особенности в том случае, если цены на нефть сохранятся на высоком уровне.

Такие факторы, как высокие цены на нефть, запасы нефти и нефтепродуктов и наличие свободных мощностей, требуют принятия срочных решений. На ключевых нефтяных рынках промышленные запасы нефти находились в напряженном состоянии – вокруг минимального операционного уровня. Количество свободных мощностей было невелико в связи с потерями мощностей в Венесуэле и возмещающего роста поставок из стран ОПЕК. Текущие цены на нефть находились на высоком уровне, поддерживаемые низким уровнем запасов, высоким спросом, связанным с погодными условиями, и беспокойством по поводу восстановления экономики в Ираке. В дальнейшем наличие риска перерывов в поставках нефти будет держать свободные мощности в операционной системе на пределе возможностей.

В феврале производство сырой нефти увеличилось почти на 2,0 мб/д, из которых на долю стран ОПЕК пришлось 1,5 мб/д. Производители увеличили добычу нефти в целях осуществления поставок на третьи рынки в связи с сокращением потоков нефти из Венесуэлы.

Производители убеждены в том, что устойчивый рост поставок сырой нефти окажет влияние на формирование цены на нее. Тем не менее, несмотря на усилия производителей, их действия имели до сих пор весьма ограниченный успех.

Чистый эффект от резкого увеличения поставок в феврале 2003 г. заключается в значительном сокращении количества свободных производственных мощностей. Предполагается, что при текущих ценах на нефть страны – не члены ОПЕК максимизируют свое производство, при этом количество свободных мощностей в Венесуэле уменьшится в связи с ее стремлением достигнуть уровня добычи, существовавшего до декабря 2002 г. Принимая во внимание данное обстоятельство, количество свободных мощностей (без учета мощностей Ирака и Венесуэлы) в этом обзоре оценивается для марта на уровне 0,9 мб/д. Данная оценка предполагала, что Ирак не уйдет с рынка.

Несмотря на то, что данные о производстве и наличии свободных мощностей очень важны, тем не менее, они недостаточны для окончательных выводов о сбалансированности рынка. Принятие решения о том, находятся ли существующие свободные мощности в достаточном количестве для предотвращения дефицита поставок, не является простым делом. Некоторые производители имеют предварительно созданные запасные мощности в глубоководной зоне вблизи от потребительских рынков, другие обеспечили запасы мощностей на земле, способные обеспечить увеличение добычи. В случае своей доступности, эти дополнительные мощности могут смягчить потенциальную опасность перерыва в поставках. Недавние меры, принятые для удержания равновесия на рыке, могут увеличить способность НПЗ эффективно регулировать размеры минимального уровня операционных запасов. Венесуэла может увеличить поставки значительно быстрее по сравнению с прогнозируемыми ранее темпами.

Политические беспорядки в Нигерии оказали большой эффект. Это обстоятельство влечет за собой сокращение спроса на 1,6 мб/д при сравнении по кварталам и соответствующее падение значение показателя “опцион на покупку нефти ОПЕК”. Данное уменьшение спроса содержит в себе потенциал, способный возместить прекращение текущего экспорта нефти из Ирака по программе “Нефть в обмен на продовольствие”. Но даже идеально сбалансированный рынок может быть дестабилизирован существующей озабоченностью относительно возможного перерыва в поставках и страхом перед дефицитом топлива.

Рынок входит в период, характеризуемый усиливающейся неуверенностью, низким уровнем запасов нефти, а также ограниченным количеством свободных мощностей и морских транспортных перевозок. Это обстоятельство ограничивает гибкость системы и ее способность быстро реагировать на неизвестные и изменяющиеся условия. В то же время, не следует забывать, что производители готовы увеличить добычу, и запасы IEA, в случае необходимости принятия мер для сбалансирования рынка, остаются доступными.

1.3. Рынок российской нефти

Urals является основной маркой нефти, экспортируемой из России в страны ближнего и дальнего зарубежья. Состав Urals представляет собой смесь различных по качеству (плотности и уровню содержания серы) сортов нефти, добываемых на территории России.

Львиная доля добычи нефти приходится на вертикально интегрированные компании. Они же являются основными экспортерами нефти.

Большая часть экспорта осуществляется через морские порты и по трубопроводам (в основном АК "Транснефть"), незначительная часть идет наливом в железнодорожных цистернах.

В 4 квартале 2002 г. производство нефти в России оставалось без изменений, в январе оно увеличилось на 50 кб/д по сравнению с декабрем. Основные производители нефти в стране – компании “Юкос”, “Лукойл”, ТНК и “Союзнефтегаз” – увеличили производство при сокращении добычи у менее крупных производителей. В феврале производство нефти стабилизировалось, экспорт сохранялся на высоком уровне, несмотря на отсрочки в поставках, связанные с погодными условиями на Балтийском и Черном морях.

Прогноз добычи для 2003 г. остается на 500 кб/д выше по сравнению с 2002 г., несмотря на то, что принципиально важный вопрос относительно прекращения экспорта нефти по трубопроводу к латвийскому порту Вентспилс все еще остается не решенным. После консультаций с российской стороной, которые должны состояться в конце марта, ЕС намерен увеличить использование латвийского порта. Возобновление поставок по трубопроводу к Вентспилсу остается ключевым решением для обеспечения надежности поставок из России в 2003 г., но при этом существуют определенные признаки значительного увеличения поставок нефти по другим маршрутам.