Перспективы развития оборотных средств

Главная задача предприятия в данном случае – увеличение скорости оборота запасами, путем введения политики управления ими.

Следует добавить следующую закономерность: оборачиваемость всего капитала в 2009-2010 гг. растет, а оборачиваемость оборотного капитала снижается. Таким образом рост оборачиваемости всего капитала обеспечивается таким ростом оборачиваемости внеоборотного, который перекрывает снижение оборачиваемости оборотного. Т.е. внутренние резервы роста предприятия в области увеличения загрузки производственных мощностей используются более эффективно нежели чем в области совершенствования управления оборотным капиталом.

На сегодняшний день предприятие обслуживается и кредитуется в ведущих банках Казахстана. АО «Ынтымақ» брало и берет краткосрочные кредиты в больших объемах и погашает их в срок или раньше срока. Так образом, у предприятия сформировалась безупречная кредитная история.

Ряд крупных банков Казахстана в 2009 г. присвоили предприятию статус VIP – заемщика, в соответствие с которым действуют следующие благоприятные условия:

1.                  Кредиты выдаются под очень низкий, в сравнении с условиями кредитования других предприятий, процент. Данный процент ниже уровня ставки рефинансирования и уровня экономической рентабельности завода;

2.                  Минимум формальностей при выдаче кредитов – заказ суммы кредита и оформление договоров происходит “по телефону”.

2.2 Пути повышения эффективности использования оборотных средств  АО «Ынтымақ»

Повышение эффективности управления оборотными средствами, как показано на рисунке 9, сводится к воздействию на три составляющие:

Рис.9 Пути повышения эффективности использования важнейших видов оборотных средств

Из этого следует, что сильного влияния на уровни дебиторской и кредиторской задолженности АО «Ынтымақ» оказать не сможет. И как показывает анализ оборотных средств отклонения по уровню данных статей за 2009-2010гг. незначительные. [9]

В данных условиях целесообразно:

1. Погасить всю давнюю задолженность:

1.1. Разработать график платежей – для равномерного отвлечения финансовых ресурсов;

1.2. Возвратить средства согласно графику;

1.3. Задолженность со сроками более 3-х лет списать на финансовый результат.

2. Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся дебиторскую задолженность:

1.1. Добиться немедленной оплаты путем предложения неначисления штрафных санкций и пеней;

1.2. Потребовать график погашения;

1.3. Продать задолженность компаниям-контрагентам наших покупателей;

1.4. Обратиться к услугам факторинговой компании;

1.5. Списать данную задолженность на финансовый результат.

По дебиторской и кредиторской задолженности АО «Ынтымақ»  - установить равные сроки погашения и взыскания, чтобы не допускать резких перепадов в ту или другую стороны. В дальнейшей работе с торговым домом придерживаться данной позиции.

Из формулы расчета финансового цикла видно, что так дебиторская и кредиторская задолженность взаимно уравновешиваются, то для уменьшения финансового цикла можно воздействовать только на одну составляющую – срок оборота запасов.

На основе всего вышеизложенного главной задачей повышения эффективности управления оборотными активами является ускорение оборачиваемости запасов.  [10, с. 496]

Управление запасами

На сегодняшний момент предприятие находится в условиях достаточной определенности, когда объемы продаж, цены и сроки известны заранее (планы, цены на период). Поэтому, исходя из «вытягивающей» концепции управления, можно вычислить необходимый объем запасов и точное время их потребления. Также мы преследуем цель максимально-эффективного использования внутренних резервов роста компании (ускорение оборачиваемости оборотных активов).

Внедрение агрессивной модели на АО«Ынтымақ»  будет возможно только при следующих условиях:

1.      Автоматизация оперативного учета запасов.

Применение передовых систем учета, позволяющих мгновенно видеть изменения уровня запасов (от сложных ERP-систем в начале внедрения следует отказаться в пользу простых типа «1С», ради увеличения экономического эффекта);

2.      Разделение всей номенклатуры запасов на три учетные группы по степени важности;

3.      Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;

4.      Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);

5.      Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление  нормативов фактическому размеру).

При анализе остатков сырья и материалов  выявилась следующая закономерность по группам:

А) 20% номенклатуры запасов занимают 80% всех финансовых средств;

B) 30% номенклатуры запасов занимают 15% всех финансовых средств;

С) 50% номенклатуры запасов занимают 5% всех финансовых средств.

[11, с. 42]

Таблица 2. Нормирование запасов и определение оптимального размера запасов

В сложившейся ситуации АО «Ынтымақ» внедряет агрессивную стратегию финансирования оборотного капитала высокой степени агрессии. В этом случае все оборотные активы и малая доля основных средств финансируется за счет краткосрочных кредитов.

Финансовым менеджментом АО «Ынтымақ»  в настоящее время используется данная стратегия финансирования. [12, с. 208]

В качестве дополнительных мер вводятся кредиты в виде овердрафта на настоящих процентных условиях. Это еще более упростит процедуру оформления и выдачи кредитов, ускорив оборачиваемость денежных средств примерно на пять часов в день (время оформления договора краткосрочного кредитования).

Таблица 3. Показатели финансового состояния АО «Ынтымақ» 

3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3.1  Эффективное использование оборотных средств на современном этапе

С общим подъемом экономики страны, ростом уровня промышленного и сельскохозяйственного производства в более отдаленной перспективе потребность в современных средствах связи будет возникать в большей степени в районных центрах и сельской местности. Новые технологии, которые сейчас охватывают крупные города и промышленные центры, будут распространяться в "глубинку". Выполнение этих заказов позволит поддерживать необходимый уровень загрузки производственных мощностей треста для эффективной рентабельной работы, провести реконструкцию производства, создать трудовым коллективам нормальные условия труда и достойный уровень его оплаты. Пополнение оборотных средств в перспективе позволит осваивать другие новые виды деятельности (сервисное обслуживание, возрождение жилищного строительства, предоставление дилерских услуг), которые могут приносить более быструю оборачиваемость оборотных средств путем создания небольших филиалов, участков с использованием существующих зданий, сооружений. [13]

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:

- рациональному использованию;

- ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствованию нормирования;

-улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – положительное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.