Внешние риски организации

   Так, подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски:

• операционный риск;
• рыночный риск;
• кредитный риск.

   К этим базовым рискам добавляют еще  несколько вариантов, встречающихся  в той или иной последовательности:

• деловой риск;
• риск ликвидности;
• юридический риск;
• риск, связанный с регулирующими органами.

   Спецификой  западной классификации рисков является то, что в этих странах существует устойчивая банковская система, а также  развитые рынки: валютный и ценных бумаг. Таким образом, большинство работ, посвященных вопросам риска неразрывно связано с указанными институтами, а также органами, их регулирующими.

   Под операционным риском понимается риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки  и контроля.

   Кредитный риск – риск того, что участник-контрагент не исполнит свои обязательства в полной мере либо на требуемую дату, либо в любое время после этой даты.

   Рыночный  риск - риск потерь, зафиксированных  на балансовых и забалансовых позициях, из-за изменения рыночных цен; это  риск изменения значений параметров рынка, таких как процентные ставки, курсы валют, цены акций или товаров, корреляция между различными параметрами рынка и изменчивость (волатильность) этих параметров.

   Риск  потери ликвидности – риск того, что фирма не сможет в конкретный момент погасить свои обязательства  имеющимся капиталом.

   Юридический риск – риск того, что в соответствии с действующим на данный момент законодательством  партнер не обязан выполнять свои обязательства по сделке.

   Каждый  из вышеозначенных рисков включает в  себя значительное количество конкретных рисков, например: операционный риск – риск обмана, риск аварий, риск стихийных бедствий; кредитный риск – риск невозврата основной суммы кредита, риск заемщика; рыночный риск – процентный риск, валютный риск и пр.

   Зачастую  указанные риски тесно переплетаются – ярким примером может служить ситуация с печально известным английским банком “Barings” - недостатки систем внутреннего  контроля (операционный риск) и, как следствие, игра на бирже одного из сотрудников привели к невозможности закрытия фьючерсных позиций на SIMEX (риск потери ликвидности) из-за неправильного прогнозирования цен (рыночный риск).

   Однако, отталкиваясь  от вышеуказанных  критериев, можно построить базовую  классификацию рисков в зависимости  от того, в какой области деятельности они проявляются. Формируя подобную классификацию, понятие операционных рисков делится на 2 части: риски, связанные с производством (они формируют понятие производственных рисков) и риски, связанные с непроизводственной деятельностью компании. В итого, это позволяет выделить следующие риски:

 1.  Организационные риски: в этот пункт можно включить риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании. Наилучшим примером подобного риска была “проблема 2000”, которая могла привести к значительным потерям.

 2. Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию,  трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

 3. Кредитные риски – риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок. Эти риски существуют как у банков (классический риск невозврата кредита), так и предприятий, имеющих дебиторскую задолженность и организаций, работающих на рынке ценных бумаг

 4. Юридические риски – это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

 5.  Технико-производственные риски – риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

   Данная  классификация наиболее полно охватывает  множество рисков и, соответственно, позволит наиболее грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и исследования рисков.

   Помимо  вышеприведенной классификации, риски  можно классифицировать по другим признакам. По последствиям принято разделять  риски на три категории:

• допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;
• критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в крайнем случае могут привести к  потере всех средств, вложенных предприятием в проект;
• катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

   Основой для следующей классификации  рисков также является характер воздействия  на результаты деятельности предприятия. Так, риски делятся на два вида:

• чистые - означают возможность получения убытка или нулевого результата;
• спекулятивные -  выражаются в вероятности получить как положительный, так и отрицательный результат.  

   В той или иной мере риски присутствуют в деятельности всех хозяйствующих субъектов. Данные классификации дополняются частными классификациями, основывающимися на специфике хозяйствующих субъектов.

   Классификация экономических рисков была предметом  изучения многих ученых: от Дж.М. Кейнса до наших современников в лице А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и других. Сложность классификации состояла с одной стороны в многообразии рисков, а с другой стороны в их взаимосвязи со многими понятиями. Риск делят на чистый и спекулятивный, макро- и микроэкономический, систематический и специфический и т.п. Однако особенность нефтегазового комплекса заключается не в отсутствии рисков: природно-естественных, экологических, политических, финансовых и других, - на предприятии, как таковых, а в большой степени присутствия производственного риска.

   Ведущее место среди производственных рисков предприятии принадлежит фактору надежности и устойчивости используемых средств и предметов труда. Устаревшее оборудование, технологическая установка прошлого поколения, изношенный трубопровод ведут не только к увеличению числа промышленных аварий (экологическому риску), но и к временным простоям, а значит и к росту издержек производства.       Представленная классификация рисков предприятии не решает проблему их предотвращения. Тем не менее, она позволяет:

• правильно ориентироваться в многообразии признаков группировки рисков;
• понять, какие причины влияют на усиление рисков наибольшим образом;
• выявить, что мешает развитию компании в обстановке быстроменяющейся налоговой и финансовой политики государства.

   Анализ  и дальнейшая проработка указанных сфер возникновения рисков внутри предприятий облегчает вопросы учета и оценки риска, следовательно, способствует принятию мер по его предупреждению. 
 

Методы  управления внешними рисками предприятия

  Актуальность  темы настоящего исследования определяется процессами, происходящими в экономике России и направленными на реформирование всего хозяйственного механизма в связи с его переориентацией на рыночный тип хозяйствования. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся (и зачастую нефункционирующим) аппаратом управления деятельностью субъекта. Особенно ярко это проявляется в условиях непрерывных изменений, происходящих в политической и социально-экономической сферах жизни общества на предприятиях реального сектора. Это объясняется, с одной стороны, производственным характером их деятельности, а с другой — неразвитостью механизма снижения воздействия негативных факторов на состояние предприятий, что не позволяет им своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социальную и экономическую ситуацию в стране.

   На  Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют вопросы эффективного управления предприятиями, проблемам анализа и управления всем комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.

   Понятие «риск» известно с давних времен. В  отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 в. В дальнейшем, по мере становления социалистической системы хозяйствования усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.

   Таким образом, и в монетарном, и реальном секторах экономики проблема риска  попросту игнорировалась. Как следствие, в экономике утверждались затратные принципы. Закономерным результатом такой экономической политики явился полный крах жестко централизованной системы хозяйствования в конце 80-х — начале 90-х гг. 20 в., повлекший за собой разрушение экономических связей, выстроенных в рамках единого экономического пространства СССР.

   Основные  усилия Правительства были направлены на создание условий минимизации  катастрофических рисков. Положительная  динамика этих усилий проявилась в  последние годы, когда удалось  скоординировать деятельность всех ветвей власти и консолидировать общество.

   Однако, устранение катастрофических рисков, связанных с политическими и  социальными потрясениями вовсе  не означает уничтожения экономической конъюнктуры с присущими ей рисками. Колебания на валютных, товарных, фондовых рынках, изменения налогового законодательства, развитие экономических отношений — все эти элементы, присущие рыночной экономике, продолжали и продолжают оказывать влияние на деятельность экономических субъектов.

   Предприятия различных секторов экономики в  силу присущих им особенностей экономической деятельности по-разному оценили актуальность изучения рисков, причин их возникновения и методов управления ими, по-разному отнеслись к внедрению научных разработок в сферу принятия практических решений.

   Организации монетарного сектора экономики с его динамичной конъюнктурой, со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью окупаемости и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск-менеджмента для своего сектора экономики. Все это позволило им в кратчайшие сроки внедрить некоторые базовые принципы минимизации рисков, а так же получить подтверждение экономической обоснованности и выгоды от принятых решений.

   В реальном же секторе экономики длительные сроки реализации проектов, недостаточный объем инвестиций, низкая оборачиваемость и окупаемость средств, относительно низкий уровень экономической грамотности административно-управленческого персонала препятствуют объективной оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия и создают психологический барьер неверия в отношении рекомендаций экономической науки по минимизации рисков, В свою очередь, это ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, заведомо ошибочному стратегическому планированию развития предприятия, в результате чего возникает иллюзия неразрешимости проблемы устойчивого развития и экономической состоятельности предприятия.

   Выход из этой ситуации возможен только в случае разработки действенной концепции управления рисками предприятий реального сектора экономики, выполненной с учетом присущих этим предприятиям условий хозяйствованиям, оперирующей привычными отраслевыми понятиями и терминами и гарантирующей положительные результаты в приемлемые сроки, при приемлемых финансовых вложениях.