Тактика риск менеджемента

Стратегия и тактика риск-менеджмента

 

 

http://www.cfin.ru/press/management/2001-1/pechalova.shtml

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

1. Теоретические аспекты стратегии и тактики риск-менеджемента
1. Стратегия риск-менеджемента
2. Тактика риск-менеджемента
2. Анализ стратегии и тактики рис-менеджемента в ООО “…”
1. Характеристика ООО …
2. Анализ стратегии и тактики рисков в  ООО …
3. Механизм управления рисками в ООО …
3. Рекомендации по усовершенствованию стратегии и тактики рисков в ООО …

 

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Предпринимательства без  риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого  предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей  рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно  корректировать систему действий с  позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий  сегодняшней России, добиться, чтобы  при самом худшем раскладе речь могла  идти только о некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.  
При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.  
В российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Риск представляет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу "повезет-не-повезет". Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска. 

 

 

1.1 Стратегия риск-менеджемента

Стратегия риск-менеджмента - это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Она включает правила, на основе которых принимается рисковое решение и способы выбора варианта решения.  
 
Правила стратегии риск-менеджмента: 
1. Максимум выигрыша. 
2. Оптимальная вероятность результата. 
3. Оптимальная колеблемость результата. 
4. Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска. 
 
Сущность правила максимума выигрыша заключается в том,  что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске. 
 
Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора, то есть удовлетворяет финансового менеджера. На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колеблемости результата. Сущность правила оптимальной колеблемости результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором возможности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала, имеют небольшой разрыв.    
 
Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска (проигрыша, убытка) и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.  
 
Правила принятия решения рискового вложения капитала дополняются следующими способами выбора варианта решения: 
1. Выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций.  
2. Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений. 
3. Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных ситуаций неизвестны, но существуют основные направления оценки результатов вложения капитала.

 

2.2 Тактика риск-менеджемента