Основные направления банковской политики

  Критерий целевого использования. Все ссуды должны иметь четко определенное назначение, которое фиксируется в кредитном деле.

  Критерий возврата (погашения) ссуды. Кредиты выдаются только в том случае, когда клиентом представлена программа его погашения, причем с точным указанием источника погашения заемных средств. Еще одним важным фактором является залог, предоставляемый заемщиком в качестве обеспечения банковского кредита. Его залоговая стоимость должна покрывать не только основной долг по кредиту, но и причитающиеся проценты.  
 
 

  1.8. Другие вопросы, отражаемые в кредитной политике

  К таким вопросам относятся:

• Срок кредитования.
• Полномочия персонала по установлению максимальных сроков кредитования по различным типам ссуд.
• Кредитная информация. Все ссуды должны поддерживаться текущей информацией: финансовыми отчетами, отчетами кредитных бюро, материалами прямых проверок состояния бизнеса и прочими.
• Взаимосвязь кредитных и депозитных отношений с клиентом. Политика отражает необходимость депозитных отношений как элемента предоставления кредита.
• Концентрация ссудной задолженности. Концентрация задолженности периодически определяется и ревизуется.
• Долевое кредитование. Отношение банка к тому факту, что заемщик получает ссуды у других банков, должно быть зафиксировано в кредитной политике.
• Структура кредитов. Устанавливается абсолютный «потолок» или процентные доли определенных типов ссуд (на оборудование, под недвижимость, сельскохозяйственные нужды и пр.).
• Установление цены на кредит. Как будут достигаться общие цели, преследуемые при установлении процентной ставки. Кредитная политика определяет, каким образом установление процентных ставок будет способствовать повышению прибыльности банка. Ценообразование по ссудам - неотъемлемая часть плана управления ресурсами. Поэтому кредитная политика должна учитывать такие аспекты уровня процента, как риск, ликвидность, чувствительность к колебаниям ставок, остатки по депозитам, стоимость надзора и так далее.

1.9. Кредиты желательные…

  Данная  секция определяет приемлемые ссуды, соответствующие  законным и продуктовым потребностям рынка. Поскольку трудно классифицировать все займы, выдаваемые банком, должны быть описаны широкие категории приемлемых кредитов.

  С учетом неоднородности банков и их возможностей критерий приемлемости, как правило, имеет варианты, что  можно аргументировать несколькими  примерами.

• Краткосрочные кредиты коммерческим и сельскохозяйственным предприятиям на приобретение текущих активов или оплату текущих издержек, с погашением за счет оборота текущих активов. Такие ссуды должны погашаться в течение года. Если этого не происходит, остаток ссуды в конце коммерческого цикла должен быть переоформлен уже как долгосрочная ссуда с соответствующей амортизацией.
• Срочные кредиты коммерческим и сельскохозяйственным предприятиям, способным погашать их в устраивающие банк и заемщика сроки.
• Ссуды под закладные первой очереди, которые можно продать на вторичном рынке, или ссуды с характеристиками чувствительности к колебаниям процентных ставок, соответствующими стратегии банка в области управления ресурсами.
• Долевое участие в ссудах, выданных другими банками, при условии, что заемщик соответствует стандартам банка.
• Кредиты для финансирования транспортировки товаров при условии страхования с соответствующим мониторингом.
• Промежуточные кредиты на строительство с твердыми обязательствами по их погашению.

1.10. …И НЕЖЕЛАТЕЛЬНЫЕ

  В документе по кредитной политике иногда легче назвать те кредиты, которые нежелательно выдавать, чем те, которые предпочтительны для банка. Нежелательные ссуды могут быть описаны очень конкретно. Скажем, если банк имеет опыт неудачного кредитования ресторанов, выдача таких ссуд может быть просто запрещена. Тем не менее существуют и некоторые общие характеристики нежелательных ссуд:

• ссуды со спекулятивными целями;
• одноразовые ссуды, на основе которых нельзя установить долгосрочные отношения с клиентом;
• неудовлетворительные по срокам (с учетом характера и срочности кредитных ресурсов);
• ссуды новым предприятиям, уровень капитализации которых ниже установленных банком стандартов.

2. Депозитная политика

   Депозитная политика банка является составляющей кредитной политики и во многом определяется ею. Однако выделение в деятельности банков работы по привлечению ресурсов и взаимообратное влияние результатов этой работы на формирование активов банка позволяют рассматривать депозитную политику как самостоятельную сферу управления пассивами баланса. Главной задачей депозитной политики банков в условиях инфляции является минимизация потерь от возрастающих инфляционных рисков, связанных с сокращением реальной ресурсной базы банка, возрастанием ее стоимости, неблагоприятным изменением структуры пассивов, уменьшением капитала банка вследствие возрастания кредитных и процентных рисков. В рамках этой задачи стратегия и тактика депозитной политики российских банков должны строиться с учетом следующих аспектов.  
   Решение проблемы сокращения реальных размеров привлекаемых банками средств в условиях инфляции видится в смене акцентов банковского маркетинга и менеджмента, которые должны стать главными при определении стратегии и тактики депозитной политики. Повышение уровня конкуренции в сфере банковских услуг по обслуживанию и привлечению клиентуры заставляет банки разрабатывать новые схемы, инструменты, методы, подходы в работе с клиентами, которые отвечают их интересам и потребностям и не характерны для условий стабильной экономики («плавающие» процентные ставки, депозитные счета денежного рынка, закладные с корректировкой на уровень инфляции и др.).  
   Одним из главных направлений депозитной политики должна стать работа по приданию привлекательности предлагаемым банками инструментам привлечения ресурсов по отношению к аналогичным инструментам, эмитируемым их конкурентами, например, ценным бумагам за счет снижения процентных ставок (обход налоговых ограничений), сохранения от инфляционного обеспечения, особенно в условиях нестабильного замедления темпов инфляции (валютные номиналы), использования их одновременно в качестве инструмента привлечения, размещения, расчетов (денежные суррогаты и кредитная эмиссия).  
   Как уже было отмечено, в условиях инфляции рост номинальных процентных ставок на ссудном рынке и высокие значения нормативов обязательного резервирования означают удорожание стоимости привлекаемых банками средств от населения и предприятий в виде счетов, вкладов и депозитов. Данное обстоятельство противодействует выполнению другой важнейшей задачи депозитной политики — снижению себестоимости привлекаемых банками пассивов.

3. Инвестиционная политика 
3.1. Инвестиционная политика

   Инвестиционная  политика  -  это  деятельность  коммерческого  банка, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных  операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств в целом.

   Мировая  практика  проведения  инвестиционной  политики  коммерческих банков  как  производная  от  инвестиционной  деятельности  с  ее  основными целями,  задачами,  факторами,  стратегией   и   тактикой   выработала   так называемое «золотое правило инвестиций», которое гласит: доход от  вложений в ценные бумаги всегда прямопропорционален риску,  на  который готов идти инвестор ради получения желаемого дохода.

   Исходя из принципиальных  положений  инвестиционной  деятельности  и реально  существующей  на   практике   взаимозависимости   между   основными факторами вложения средств в ценные бумаги  -  доходностью,  ликвидностью  и риском - любой коммерческий банк независимо от того,  осознает  он  действия указанных  факторов  или  нет,  осуществляет  ту  или  иную   инвестиционную политику.   В   свою   очередь,   основные   факторы,   определяющие    цели инвестиционной политики банка, - получение дохода,  обеспечение  ликвидности и готовность жертвовать  ликвидностью  ради  прибыли  и  наоборот,  означают принятие банком решения идти на больший  или  меньший  инвестиционный  риск. Это и определяет реализацию конкретной инвестиционной  политики  конкретного коммерческого банка.

   Когда банк выбирает тип ценных бумаг,  основываясь  на  их  ожидаемой доходности и  риске,  залоговых  требованиях  и  налоговых  характеристиках, остается вопрос о том,  как  распределить  этот  портфель  ценных  бумаг  во времени. Другими словами, ценные бумаги с какими  сроками  погашения  должен держать банк? За  последние  годы  выработан  ряд  альтернативных  стратегий относительно  распределения  сроков инвестирования,   каждая   из   которых обладает своим исключительным набором преимуществ и недостатков.

   В мировой практике различают два вида инвестиционной стратегии  банка - пассивная (выжидательная)  и  агрессивная  (направленная  на  максимальное использование благоприятных возможностей рынка).

    Пассивная  стратегия.  В   реализации   рациональной   инвестиционной политики коммерческие банки чаще  всего используют  определенную  структуру сроков  погашения ценных   бумаг,   называемую   поддержанием   ступенчатой структуры ценных бумаг.

    Политика  лестницы  или  равномерного   распределения.   Один   из популярных подходов к проблеме  инвестиционного  горизонта,  особенно  среди небольших финансовых институтов  состоит  в  выборе  некоторого  максимально приемлемого срока и последующем инвестировании  в  ценные  бумаги  в  равной пропорции на каждом из нескольких  интервалов  в  рамках  этого  срока.  Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций,  но  обладает  преимуществом уменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону, а  ее  осуществление  не требует значительных управленческих талантов. Более того, этот  подход,  как  правило, приносит инвестиционную гибкость. Так как  какие-то  ценные  бумаги все  время  погашаются  наличными  средствами,  банк  может  воспользоваться любыми многообещающими возможностями, которые могут неожиданно возникнуть.

   Инвестиционные  средства  банки  вкладывают  в  ценные  бумаги  таким образом, чтобы в течение ближайших  нескольких  лет  ежегодно  истекал  срок погашения  определенной  части  портфеля  инвестиций.  В  результате   такой ступенчатости в  сроках  погашения  ценных  бумаг  инвестиционного  портфеля средства,   высвобождающиеся   по   истечении   срока   погашения,    смогут реинвестироваться в новые виды ценных бумаг  с  самыми  длительными  сроками погашения и соответственно с наибольшей нормой доходности.

   При данном подходе проведения инвестиционной политики  обеспечивается простота  контроля  и  регулирования,  а  также  в   определенной   мере   - стабильность  получения  коммерческим  банком  инвестиционного  дохода   при обеспечении необходимого уровня ликвидности.

   Ступенчатый   подход   в   реализации   инвестиционной   деятельности препятствует изменениям  в  структуре  сроков  погашения,  которые  приносят прибыль в результате сдвигов в  структуре  процентных  ставок  на  различные виды ценных бумаг.

   На практике в большинстве  случаев  коммерческие  банки  видоизменяют указанный подход и вносят коррективы в сроки погашения, если их  прогнозы  в отношении  процентных  ставок  указывают  на   получение   выгоды   -   либо возможность получить прибыль, либо избежать потерь.

   Примером  такой  политики  может  служить  равномерное  распределение инвестиций  между  выпусками  разной  срочности  (метод  “лестницы”).  Метод “лестницы”  основан  на  покупке  бумаг  различной  срочности   в   пределах банковского  инвестиционного  горизонта.  При   этом   портфель   равномерно распределяется во всем временном интервале (горизонте) по  срочности  ценных бумаг. Подобная стратегия легко  организуема  на  практике,  так  как  после истечения срока одних ценных бумаг высвобождающиеся  средства  автоматически вкладываются в другие ценные бумаги с более поздними сроками погашения.  При использовании данного метода активность по инвестиционному счету сводится  к минимуму и банк получает среднюю норму дохода от своего портфеля. Банковские инвестиции в ликвидные ценные  бумаги  играют  ряд  важных функций  в  вопросах  внутрибанковского  управления.   Эти   ценные   бумаги обеспечивают дополнительный, отличный от кредитов, источник дохода,  который особенно  значим  для  руководства  и  акционеров  банка,  когда  доходы  по предоставленным ссудам снижаются.  Вложения  банка  в  ценные  бумаги  также представляют собой источник  ликвидности  для  ограничения объема  наличных резервов, а также заимствования на денежном  рынке в случае  возникновения необходимости в средствах при изъятии депозитов или для удовлетворения  других насущных потребностей в финансах.

   Наконец,  вложения  в  ценные  бумаги  помогают  уменьшить  налоговые обязательства  банка  посредством  инвестиций  в  бумаги,  освобожденные  от налогообложения, и приобретения высоконадежных ценных бумаг для  компенсации высокого кредитного риска.

  Банки покупают множество различных видов инвестиционных ценных бумаг. При  рассмотрении  того,  какие  ценные  бумаги   приобретать   и   держать, руководство банка должно  учитывать  ряд  существенных  факторов:  ожидаемые нормы доходности, налоговые обязательства банка, процентный риск,  кредитный риск, риск несбалансированной ликвидности,  инфляционный  риск  и  залоговые требования. 

3.2. Основные направления инвестиционной политики

   Для стратегического и тактического управления всеми видами инвестиционных операций банков фондовым (инвестиционным) отделом разрабатываются основные направления инвестиционной политики, выносимые на рассмотрение и утверждение правления банка. 
Разработанный банком документ об основных направлениях инвестиционной политики должен содержать следующие разделы и положения:

• цели, которых банк хочет достичь с помощью инвестиционного портфеля;
• основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций;
• примерный состав и структура инвестиций;
• приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;
• определение лимитов инвестиционных операций в активе и пассиве баланса;
• ответственность руководителей и исполнителей за качество инвестиционных операций;
• механизм страхования и корректировки состава портфеля.

4. Процентная политика

   Важным средством конкурентной  борьбы между банками за привлечение  ресурсов является разнообразная  процентная политика банка. Процентный  подход от кредитных и депозитных  операций, вложение средств в  ценные бумаги формирует большую  часть прибыли банка, поэтому процентная политика выделяется как самостоятельное направление в банковской политике.

   Принципы построения процентной политики:

• тесная  связь с принципом коммерциализации деятельности банков;