Характеристика системы управления риском

Исходя из порядка формирования прибыли, ведется ее факторный анализ. Основной целью факторного анализа  является оценка динамики показателей  балансовой и чистой прибыли, выявление  степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в число которых  входят:

- рост или снижение себестоимости продукции;

- рост или снижение объемов реализации;

-повышение качества и расширение ассортимента выпускаемой продукции;

- выявление резервов увеличения прибыли.

Важнейшим показателем, характеризующим  эффективность управления коммерческим предприятием, является его рентабельность. Рентабельность определяется как прибыль, получаемая с каждого рубля затраченных  средств.

Система показателей рентабельности складывается исходя из состава имущества  предприятия и проводимых предприятием хозяйственных операций. С указанной  точки зрения выделяют:

1) рентабельность имущества  предприятия — определяется как  отношение чистой прибыли к  средней величине активов предприятия;

2) рентабельность внеоборотных  активов — представляет собой  отношение чистой прибыли к  средней величине внеоборотных  активов;

3) рентабельность оборотных  активов — рассчитывается как  отношение чистой прибыли к  средней величине оборотных активов;

4) рентабельность инвестиций  — отношение прибыли от инвестиционных  проектов к долгосрочным затратам  на их реализацию;

5) рентабельность собственного  капитала — отношение чистой  прибыли к величине собственного  капитала;

6) рентабельность заемных  средств — определяется как  отношение платы за пользование  кредитами к общей сумме долгосрочных  и краткосрочных кредитов;

7) рентабельность реализованной  продукции — отношение чистой  прибыли к выручке от реализации  продукции.

Используя перечисленные  выше показатели рентабельности, можно  оценить не только общую эффективность  функционирования системы управления организации, но и результативность использования отдельных видов  ресурсов (активов) предприятия.

Гораздо сложнее оценивать  эффективность управления некоммерческими  организациями. С точки зрения оценки эффективности функционирования все  некоммерческие организации можно  условно разделить на две основные группы:

1) организации, результаты  деятельности которых можно оценить  с помощью экономических показателей;

2) организации, результаты  деятельности которых выражены  в неэкономических величинах,  таких как снижение уровня  заболеваемости или преступности, повышение уровня образования,  улучшение экологической обстановки  и т. д.

Для оценки эффективности  организаций, входящих в первую группу, можно применять те же методы, что  и для оценки эффективности коммерческих организаций.

Оценку эффективности  функционирования организаций, входящих в состав второй группы, производить  гораздо сложнее. В настоящее  время практически полностью  отсутствуют методики пересчета  неэкономических показателей в  экономические.

Даже в тех отраслях, где такие методики имеются, они  не находят широкого практического  применения. Например, уже давно  разработана методика расчета экономического ущерба, наносимого природе вследствие загрязнения водных источников сбросами промышленных предприятий. В то же время  при оценке эффективности проектов по строительству новых очистных сооружений предотвращенный ущерб  не учитывается.

 

Метод покрытия убытка на основе страхования

 

      Страхование (Insurance) - один из наиболее часто используемых методов управления рисками. Возможно, ни один вид современной деловой активности непосредственно не воздействует на такое большое количество лиц во всех слоях общества, как страхование (оно касается дома, семьи или бизнеса почти каждого гражданина цивилизованного мира).

 Сущность этого метода  финансирования риска или покрытия  убытка заключается в передаче  ответственности за возмещение  возможного ущерба другому субъекту, специализирующемуся на таких  операциях, - страховой компании. Использование  страхования означает снижение  участия (а иногда даже полный  отказ от участия) самой фирмы  в покрытии убытков за счет  перекладывания своего риска  на страховую компанию за определенную  плату.

В общем случае страхование  — это соглашение, согласно которому страховщик (например, какая-либо страховая  компания) за определенное обусловленное  вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство  возместить убытки или их часть (страховую  сумму) страхователю (например, хозяину  какого-либо объекта), произошедшие вследствие предусмотренных в страховом  договоре опасностей и/или случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

 Таким образом, страхование  представляет собой совокупность  экономических отношений между  его участниками по поводу  формирования за счет денежных  взносов целевого страхового  фонда и использования его  для возмещения ущерба и выплаты  страховых сумм.

Сущность страхования  состоит в передаче риска (ответственности  за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение кому-либо другому, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования.

 Различают три отрасли  страхования: личное, имущественное  и страхование ответственности.  В системе страхования экономических  рисков преимущественное распространение  получили имущественное страхование  и страхование ответственности.

 

 Имущественное страхование  — это отрасль страхования,  в которой объектом страховых  отношений выступает имущество  в различных видах (строения, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы,  продукция, поголовье сельскохозяйственных  животных, сельскохозяйственные угодья  и т.п.) и имущественные интересы. Наиболее часто имущество страхуется  на случай уничтожения или  повреждения в результате стихийных  бедствий, несчастных случаев, пожаров,  болезней, краж и т.п. Имущественные  интересы страхуются на случай  недополучения прибыли или доходов  (упущенной выгоды), неплатежа по  счетам продавца продукции, простоев  оборудования, изменения валютных  курсов и др.

Страхование ответственности  — это отрасль страхования, где  объектом выступает ответственность  перед третьими лицами за причиненный  им ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. Ответственность  предпринимателя включает широкий  спектр ситуаций — от его ответственности  за непогашение кредитов до ответственности  за экологическое загрязнение, причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности. Страхование ответственности предусматривает, в случае причинения страхователем  вреда здоровью или имуществу  третьих лип, осуществление страховщиком в силу закона или по решению суда соответствующих выплат, компенсирующих причиненный вред.

 Данный метод управления  рисками на уровне фирмы часто  используется на практике в  следующих случаях.

 Независимо от однородности  или неоднородности рисков, а  также от количества рисков (массовые  или единичные) использование  страхования целесообразно, если вероятность реализации риска, т.е. появления ущерба, невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Отметим, однако, что если риски однородные и их много, фирма может управлять ими уже на основе не страхования, а самострахования, когда страховые фонды образуются внутри самой фирмы. В этом случае ввиду массовости однородных рисков создание страхового пула становится оправданным. Если же риски неоднородны, то независимо от их количества (массовые или единичные) использование страхования особенно оправдано, так как ввиду неоднородности рисков и возможно больших убытков на основе самострахования фирма не сможет обеспечить себе финансовую устойчивость.

 

 Страхование оправдано  для больших совокупностей рисков, если вероятность их реализации, т.е. появления ущерба, высока, но  размер возможного ущерба небольшой.  При этом риски могут быть  однородными или неоднородными.  Конечно, ввиду малого размера  возможного ущерба фирма может  их оставить у себя, однако  массовость таких рисков может  привести к значительному ущербу, поэтому использование страхования  является в данном случае более  предпочтительным. В случае, когда  риски однородные и массовые, фирма может управлять ими  на основе самострахования.

 Страхование особенно  необходимо при наличии катастрофических  рисков. Отметим, что в большинстве  случаев оно является основой  программ по управлению рисками,  тем более что иногда его  проведение необходимо в силу  закона (обязательные виды страхования).

Метод применяется в отношении  рисков, вероятность и (или) размер возможного ущерба по которым превышают заданные пороговые значения. При этом число  таких рисков и степень их однородности могут быть любыми. Требования к  пороговым значениям вероятности  и/или размера возможного ущерба, а также к рисковому капиталу шире, чем для рисков, передаваемых в самострахование.

 Наряду со страхованием  риска используются такие его  разновидности, как сострахование  и перестрахование.

 В условиях постоянного  увеличения стоимости объектов  страхования повышается ценность  рисков, принимаемых на страхование.  Поэтому наступление страхового  события может представляться  крайне опасным для страховщика,  так как покрытие убытков, связанных  с дорогостоящим риском, может  потребовать изъятия страховых  резервов и даже собственного  капитала, т.е. привести его к  банкротству. Кроме того, большинство  страховщиков не располагают  достаточными для покрытия таких  убытков финансовыми средствами. В этих условиях каждый страховщик  устанавливает для себя предельный  размер страховой суммы, которую  он может оставить на собственном  удержании. Если предполагаемая  сумма страхования превосходит  этот максимум, то страховщик  может принять на себя только  часть этой суммы, предоставляя  страхователю право застраховаться  на недостающую сумму у других  страховщиков. Такая форма страхования  называется сострахованием.

 

 К недостаткам такого  подхода к предупреждению и  снижению риска следует отнести  необходимость заключения договора  страхования с разными страховщиками,  как правило, по разным условиям  и тарифам. При наступлении  страхового события страхователь  должен получать от каждого  страховщика в отдельности долю  страхового возмещения.

 Недостатки сострахования  устраняются посредством перестрахования,  сущность которого состоит в  том, что страховщик (страховая  компания) принимает на себя ответственность  по всей сумме страхования  и уже от своего имени обращается  к другому страховщику с предложением  передать часть риска на ответственность  последнего.

 

Список используемой литературы:

 

 

1.Рыхтикова, Н. А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Н. А. Рыхтикова. – М.: ФОРУМ : ИНФРА-М, 2009. – 239 с. (УМО)

 

2. Риск-менеджмент инвестиционного проекта: учебник для вузов по экон. специальностям / под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 544 с.

 

3.Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента / [В. Н. Вяткин и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 397 с.

 

4.Гончаренко, Л. П. Риск-менеджмент: учеб. пособие / Л. П. Гончаренко, С. А. Филин; под ред. Е. А. Олейникова; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. – 2-е изд., стер. – М.: КноРус, 2007. – 215 с.