Глобальный финансово-экономический кризис и его влияние на экономику Республики Беларусь

«Великая  депрессия» показала неспособность  традиционных подходов к решению  социально-экономических проблем. В  поисках эффективных антикризисных  средств в большинстве стран пришли к выводу, что без вмешательства государства из кризиса выйти невозможно. Государство стало одним из факторов стабильности и прогресса в этих странах, в ее руках сосредоточилось все больше экономических функций, которые расширялись за счет побочных методов регулирования экономикой.  С этой целью широко использовали кредит, субсидии, ссуды из государственного бюджета, регулировалась налоговая система. В большинстве стран проводилась политика протекционизма. Совместные усилия государства и предпринимателей не только перебороли последствия кризиса, а стали своеобразным гарантом будущей стабильности. Переход к широкому полномочию государственного регулирования позволил восстановить расширенное воспроизведение капитала, найти новые возможности для наращивания экономического и технического потенциала, ослабить остроту социальных конфликтов.

Сложный и противоречивый путь хозяйственного развития прошли страны мира в межвоенный период. Восстановление экономики, ее подъема чередовались с кризисами, в том числе мировым. Бесспорным лидером стали США, которые не имели себе равных в аграрном секторе, промышленности, финансовой сфере. Не всегда стабильно, а иногда драматично развивалось хозяйство Германии, Франции и Японии. Трагической страницей в истории человечества стала 2-я мировая война, которая нанесла неслыханные страдания сотням миллионов жителей Земли. [7]

Послевоенная депрессия, начавшаяся в конце 1947 года, длилась в Европе около 12 месяцев.  Нынешнюю пока сравнивают с ней. После Второй мировой войны рынки обрушились по всему миру. Доля мировой экономики, затронутой кризисом, составляла 40 %. Результатом ее явилось формирование новой Европы. [20, с.503]

Послевоенный  мировой экономический кризис начался  в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн. человек.[13]

Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 года по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошёл мировой экономический кризис 1957-1958 годов и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 годов. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, в Великобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций только за год - с декабря 1973 по декабрь 1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся.

В 1973 году произошел также первый энергетический кризис, который начался с подачи стран - членов ОПЕК, снизивших объемы добычи нефти. Таким образом, добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена барреля нефти поднялась на 67% - с $3 до $5. В 1974 году стоимость нефти достигла $12.

Черный понедельник 1987 года: 19 октября 1987 года американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.[13]

За последнее  десятилетие произошло несколько  десятков кризисов в разных странах. В 1993 г. валютные кризисы испытали некоторые страны Европейской Валютной Системы, а именно Великобритания, Италия, Швеция, Норвегия и Финляндия. В 1994-1995 гг. сильный кризис, начавшийся в Мексике, распространился на другие страны Латинской  Америки. Это явление получило название «эффекта текилы».

Азиатско-Российский кризис 1997- 1998 гг. начался с девальвации тайского бата. Серьезно пострадали Индонезия, Южная Корея и Таиланд. В августе 1998 года Россия объявила дефолт по внешнему госдолгу. Результатом явилось падение престижа МВФ и массовое создание инвестиционных фондов.

 К 2001 году мир успокоился, рост мировой экономики в 2000 году составил 4,7 %. Однако в феврале 2001 года спокойствие нарушила Турция, девальвировав свою валюту, и Аргентина, объявив в сентябре о возможности реструктуризации своих долгов и отмены системы валютного управления. Вышеизложенное позволяет сделать вывод об общей нестабильности глобальной финансовой системы и кризисном характере современного капитализма.

В 2000-х  гг. наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырье- после большой депрессии потребления товаров в 1998- 2000 гг. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель. В середине 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных размеров за всю историю- $147,27 за баррель; после чего началось снижение- до $51 в ноябре. Высокие цены на нефть и бензин привели к сокращению спроса на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 26 %, в Японии -  на 5,3 %. Это привело к сокращению производства металлов, сокращению рабочих мест.[19 с.202]

На сегодняшний  день самая волнующая и обсуждаемая  тема в мире – мировой финансовый кризис. Рассматривая историю возникновения  бушующего финансового кризиса, можно отметить, что свое начало он  берет  еще  с 2006 года,  когда в США начался обвал рынка ипотечного  кредитования.  Дальнейшее развитие кризиса ипотечного кредитования распространилось на Европу. Центральные банки мира повели массированные интервенции средств, пытаясь остудить рынки и снизить ставки денежного рынка, повысить ставки  по  ипотечным кредитам  и ужесточить  требования  к заемщикам.  Ряд банков  ушел  с ипотечного рынка. В 2007 году  мировая банковская  система начала  испытывать  дефицит ликвидности.  В 2008 году набирающий  банковский  кризис  в Европе  вызвал  падение биржевых  индексов  и обвал мировых рынков Европы и Азии. Мировой финансовый кризис затронул также российскую и белорусскую экономики.

Вывод. Таким образом, любые глобальные экономические или политические потрясения заставляют человечество говорить о конце очередной эпохи и строить радикальные прогнозы относительно нашего общего будущего. Нынешний финансовый кризис не исключение. Мы имеем дело с циклическими событиями, и, исходя из этого, можно говорить о том, что подобные кризисы уже были, а значит, мировая экономика восстановится, и человечество через какое-то время снова заживет в докризисном мире. Никто не может точно сказать, когда закончится нынешний экономический кризис, но для того, чтобы судить и развитии настоящего кризиса, необходимо выявить взаимосвязи между нынешним кризисов и предыдущими, проследить общую тенденцию циклического развития. Как показывает история, кризис, начавшийся в 2007 году можно сопоставить и с «Великой депрессией» 1929-33 гг., и с послевоенным кризисом 1948-49 гг. Для большинства мировых кризисов XX века характерны общие черты:

 

• Чем большей степенью глобализации финансовых рынков характеризовалась мировая экономика на момент зарождения и распространения кризиса, тем с большей силой проявлялся эффект «заразности» кризиса и распространения его на страны- участницы международных отношений. С другой стороны, кризисные потрясения вызывали новый скачок в глобализации и интеграции мирового экономического сообщества;
• Наиболее значимые и глубокие мировые кризисы неотъемлемо были связаны с реструктуризацией инвестиционных портфелей, налоговых и финансовых систем, с поиском новых форм осуществления бизнес – операций в процессе преодоления кризисной ситуации;
• Некоторое совпадение во времени сильнейших мировых кризисов с периодом перехода ведущих мировых держав из одного технологического уклада в другой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 СОВРЕМЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС  И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА БЕЛАРУСЬ

 

 

3.1 Современный экономический кризис

 

 

Среди неэкономистов можно услышать мнение, что причина нынешнего кризиса (особенно если речь  идет  о кризисе на постсоветском пространстве)  – некомпетентность  или даже  злой  умысел    менеджеров  и чиновников,  пренебрегающих  давно известными  правилами экономического  поведения или нарушающих  «объективные  законы» вполне  надежных  экономических механизмов  из-за  своей необузданной  алчности.  Хотя  еще К.  Маркс доказал,  что кризисы неизбежно присущи капиталистической системе,  написано  немало  книг  о том,  что финансовые  кризисы (включая и нынешний)  готовятся и провоцируются небольшой группой финансистов,  хорошо  понимающих функционирование  денежно-кредитных механизмов  и решающих  свои  политические  задачи. Британская  “The  Guardian”  опубликовала  даже  список  из  25  главных  виновников  кризиса,  где первые места отведены Алану Гринспену, Биллу Клинтону и Джорджу Бушу. [2, с.9]

На самом  же деле непосредственной причиной кризиса стали массовые невозвраты ипотечных кредитов американцами. Низкая ставка рефинансирования после кризиса акций высокотехнологичных компаний и американская привычка жить в долг дала сбой (в США ряд лет наблюдается отрицательная норма сбережений). Банки массово начали реализовывать залоговое имущество. В результате недвижимость резко упала в цене. И началась цепная реакция невозврата во всей ипотечной пирамиде. Первой жертвой стала компания New Centure Financial (рыночная капитализация — 1,75 млрд. долл.). Невозврату кредитов способствовал американский закон, согласно которому кредитозаемщик может объявить о своей неплатежеспособности без проверки. И он это делает, когда невыплаченный кредит за дом составляет, к примеру, 100 тыс. долл., а точно такой дом на данный момент стоит 50 тыс. В результате у банков США образовалась брешь из ипотечных кредитов примерно в 50—100 млрд. долл. Однако из-за того, что благодаря ипотечным кредитам появились десятки производных инструментов — ипотечных облигаций, опционов, фьючерсов и т. п., ипотечная брешь мультиплицировалась в 600—700 млрд. долл. (по оценке агентства Bloomberg). А если учесть, что страховые компании страховали ипотечные рынки, то финансовый пузырь из виртуальных банковских инноваций в сотни раз превзошел объем взаимодействия с реальным сектором. Триллионные долги стали непомерными для банков, инвестиционных и страховых компаний. Ипотека почти всегда начинает кризис, который быстро распространяется на всю экономику. Почему? Потому что ипотечный бизнес высокодоходен и привлекает все горячие деньги. Сегодня он взвинчивает цены на жилье, а завтра цены обваливаются. По мнению многих экономистов, в белорусском росте цен на жилье значителен вклад нерезидентов. Допуск нерезидентов в ипотеку должен быть контролируемым и ограниченным. В Давосе (февраль 2008 г.) открыто звучали предупреждения о начале масштабного мирового кризиса. В течение 2007—2008 гг. эти пророчества сбывались: падал доллар, цены на нефть и золото превысили 150 и 1000 долл. соответственно, мировой финансовый кризис набирал масштабы и сносил, как щепки, многомиллиардные (в США 700 млрд. долл., в ЕС — 2,2 трлн. евро) барьеры из бюджетных средств, которые на его пути выстраивали государства. Причина неэффективности государственного вмешательства не столько в масштабах кризиса, сколько в виртуальности государственной помощи. В ситуации, когда все всем должны, и началась цепная реакция требований погашения — нужны триллионы настоящих долларов, а они есть только в России, Китае, Японии, нефтедобывающих арабских странах. В бюджете США, как и в бюджете стран ЕС, средства на кризис не закладывались, и для помощи банкротам используются деньги, увеличивающие и без того непомерные государственные долги. Надежды, что кризис затронет лишь развитые страны, оказались тщетными. Теория декаплинга, согласно которой развивающиеся рынки постепенно перестают зависеть от экономик развитых стран, в целом верна, но пока срабатывает не в полном объеме. Точнее, выяснилось, что очень многие развивающиеся экономики (Турция, Южно-Африканская Республика, Южная Корея, Венгрия, Украина, страны Балтии, Румыния, Пакистан, Аргентина, Индия, Вьетнам) очень тесно связаны с развитыми. С осени 2008 г. они стали эпицентром новой волны кризиса: Украина — существенное падение гривны при резком уменьшении резервов, МВФ выделяет 16,5 млрд. долл.; Румыния — девальвация на 20%; Венгрия — угроза девальвации и дефолта, МВФ выделяет 25,1 млрд. долл. и ЕС — 5 млрд. евро. В очень опасном положении оказались банки Австрии — они выдали в Восточную Европу кредитов до 56% своего ВВП, банки Швеции выдали маленькой Балтии ссуд на 18% ВВП. Специфика и разнообразие новейших финансовых инструментов, и неумение прогнозировать последствия их применения привели к мировому финансовому кризису, который начался еще в 2000 г. в США, был приглушен, а в 2006 г. начал новый виток. Последствия еще не закончившегося кризиса для мира будут более существенными, чем развал СССР. Общее у США с СССР здесь одно — изматывающая война в Афганистане, а у США — еще и в Ираке. Хотя до потери США статуса лидера мировой экономики нужно время и еще не один кризис. [10]

        Существующие финансово-экономические и международные политические институты оказались неэффективны в качестве глобальных регуляторов в условиях кризиса, так и то, что соответствующий интеллектуальный потенциал, по крайней мере, в рамках прежнего «мэйнстрима», столкнулся с серьезными проблемами,  как в вопросах предсказания кризиса, так и его логичного объяснения. Это предчувствовали и об этом пишут сегодня многие столпы прежней  финансовой  политики, такие  как  Алан  Гринспен, Джордж  Сорос, Роберт  Скидельски и др. [3, c.52]

Существуют  весьма серьезные основания полагать, что текущий кризис  будет  углубляться, а его продолжительность  будет измеряться годами. Если так, то регионализация  мирового  рынка  будет  нарастать, равно  как  и  поляризация  постсоветского пространства. Далее – последовательное  углубление  кризиса  и  сопровождающие его  социальные  катаклизмы  будут  принуждать  всех  основных  субъектов  мира- системы к решительному изменению прежних экономической и политической парадигм, – причем руководствуясь почти исключительно собственными, частными интересами, формируя свой, «особый» путь преодоления последствий кризиса (это – отдельная, большая тема). В результате  через некоторое время, где-то  в 2013-2017 годах, мир рискует войти в период всеобщей геополитической конфронтации и дестабилизации. Выработанные на региональном и страновом уровнях рецепты преодоления кризиса станут опробоваться в ходе открытых межблоковых столкновений за право распространить их на всю глобальную систему (новый «передел мира»). Она и будет, таким образом, вновь интегрирована (по крайней мере – по большей части) к концу этого периода. К величайшему сожалению, при реализации  этого сценария  постсоветское пространство  может оказаться пространством «межблоковых  столкновений», – со всеми вытекающими драматическими последствиями.[3,c.79-80]

В апреле 2010 года Мировой Валютный Фонд опубликовал доклад на тему «Перспективы развития мировой экономики». В нем проводится анализ выхода мировой экономики из кризиса. Темпы роста реального ВВП повысились начиная со второго квартала 2009 года. Вместе с тем, в большинстве регионов мира объем производства остается ниже докризисных уровней или близким к этим уровням. Исключение составляют страны Азии с формирующимся рынком, доля которых в мировой экономической активности возрастает. Цены на биржевые товары вновь повысились после спада в ответ на рост активности.

 

Рисунок 1— Показатели мировой экономики.

Примечание:

ˡИсточник — оценки персонала МВФ [18, c.4, рисунок 1.2].