ТНК

Источник: World Investment Report 2005

В последние десятилетия  глобальные расходы на НИОКР быстро росли и в 2002 году достигли примерно 677 млрд. долларов. Для них характерна очень высокая степень концентрации. На десять ведущих стран, возглавляемых Соединенными Штатами, приходится свыше 4/5 мировых расходов на НИОКР. В ведущую десятку входят лишь две развивающиеся страны (Китай и Республика Корея). В то же время доля развитых стран снизилась с 97% в 1991 году до 91% в 2002 году, а в развивающихся странах Азии - возросла с 2% до 6%.

ТНК являются важнейшими участниками  этого процесса. Даже по консервативным оценкам, на их долю приходится почти половина глобальных расходов на НИОКР и не меньше 2/3 коммерческих расходов на исследования и разработки (по оценкам, 450 млрд. долл.). В отдельных странах эти долевые показатели значительно выше. Действительно, расходы на НИОКР некоторых крупных ТНК намного превышают соответствующие затраты многих стран. Шесть ТНК ("Форд", "Пфайзер", "ДаймлерКрайслер", "Сименс", "Тойота" и "Дженерал моторс") в 2003 году израсходовали на НИОКР свыше 5 млрд. долларов. Для сравнения, среди развивающихся стран суммарные затраты на НИОКР приближались к 5 млрд. долл. или превышали эту цифру лишь в Бразилии, Китае, Республике Корея и провинции Китая Тайвань [26]. Компании, занимающие в мире ведущее место по затратам на НИОКР, сконцентрированы всего лишь в нескольких отраслях, в первую очередь в отрасли по производству информационно-телекоммуникационного оборудования, в автомобильной промышленности, в фармацевтике и биотехнологической отрасли.

Проводимые ТНК НИОКР  приобретают все более интернациональный характер. Свидетельством растущей интернационализации НИОКР является усиление роли иностранных филиалов в исследованиях и разработках, проводимых во многих принимающих странах. В период с 1993 по 2002 год расходы зарубежных филиалов на НИОКР во всем мире, по оценкам, увеличились с 30 млрд. долл. до 67 млрд. долл. (или с 10% до 16% глобальных коммерческих НИОКР). В отличие от развитых стран, где этот рост был достаточно скромным, в развивающихся странах он приобрел совершенно иные масштабы: доля зарубежных филиалов в коммерческих НИОКР в развивающихся странах с 1996 по 2002 год возросла с 2% до 18% [26].

Доля принимающих развивающихся  стран в глобальных системах НИОКР ТНК растет, хотя и неравномерно. Большая часть таких НИОКР проводится лишь в нескольких странах. Наиболее динамично в этом отношении выглядят развивающиеся страны Азии. Например, что касается расходов на НИОКР зарубежных филиалов, контрольный пакет которых принадлежит американским ТНК, доля развивающихся стран Азии в них возросла с 3% в 1994 году до 10% в 2002 году. Этот рост был особенно заметен в Китае, Сингапуре, Гонконге (Китай) и Малайзии [26].

Последние данные о ПИИ свидетельствуют о том, что тенденция вынесения НИОКР в новые зарубежные центры набирает обороты. Проведенный ЮНКТАД в 2004-2005 годах опрос компаний, лидирующих в мире по размерам расходов на НИОКР, также свидетельствует о растущей важности новых центров проведения НИОКР. Свыше половины опрошенных ТНК уже проводят НИОКР в Китае, Индии или Сингапуре (Диаграмма 1).

Диаграмма 1. Страны, которые в настоящее время проводят зарубежные НИОКР, 2004 год (в процентах)

Источник: диаграмма составлена по материалам World Investment Report 2005

В ходе этого же опроса 69% компаний сообщили, что доля зарубежных НИОКР будет неизбежно расти.

Развитие знаний является двигателем экономического роста. В то же время ни одна страна не может сама создавать все те знания, которые необходимы ей для поддержания своей конкурентоспособности и устойчивого роста. ПИИ в НИОКР могут помочь странам укрепить свои инновационные системы и поднять свой промышленный и технологический уровень, с тем чтобы выполнять более сложные функции, внедрять более передовое оборудование и выпускать более сложную продукцию.

В то же время эти блага  достаются не автоматически и  могут сопровождаться нежелательными последствиями. Основные проблемы для стран, принимающих связанные с НИОКР потоки ПИИ, кроются в возможности свертывания уже проводимых НИОКР в тех случаях, когда в результате ПИИ поглощаются отечественные фирмы, при несправедливом вознаграждении местных фирм и учреждений, сотрудничающих с ТНК в области НИОКР, закрытии для местных фирм доступа к исследовательским кадрам, "гонке вниз " в стремлении привлекать связанные с НИОКР ПИИ, а также в неэтичном поведении ТНК. Напряженные отношения могут возникать и между ТНК и правительствами принимающих стран: первые могут стремиться сохранить под своим контролем защищенные авторскими правами знания, а последние - как можно шире использовать их.

2.2 ТНК в добывающей промышленности развивающихся стран

Для мировых рынков минерального сырья характерно неравномерное географическое распределение запасов, производства и потребления. Некоторые развивающиеся страны и страны с переходной экономикой относятся к числу главных производителей и чистых экспортеров различных видов минерального сырья, в то время как развитые страны и развивающиеся быстрыми темпами страны с формирующимся рынком являются основными потребителями и импортерами. Эти перекосы порой порождают опасения среди стран-импортеров по поводу гарантированности поставок, а среди стран-экспортеров - по поводу доступа к рынкам. Поставки минеральных продуктов необходимы для экономического развития: никакая современная экономика не может функционировать без адекватного, приемлемого по ценам и гарантированного доступа к такому сырью. В этой связи ТНК могут играть важную роль, как для принимающих стран, так и для стран базирования. Странам, которым не достает необходимых собственных мощностей для переработки своих природных ресурсов в товарную продукцию, ТНК могут дать необходимый капитал, знания и доступ к рынкам; для стран базирования они могут служить инструментом обеспечения гарантированного доступа к иностранным источникам поставок. Действительно, некоторые крупнейшие ТНК мира активно работают в добывающей промышленности, и за последнее десятилетие в этом секторе появилось несколько новых участников, причем не в последнюю очередь из развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Доля развивающихся стран и стран с переходной экономикой в качестве объектов приложения инвестиций ТНК в добывающей промышленности за последние два десятилетия повысилась. По имеющимся оценкам, за период 1990-2000 годов их суммарный объем ввезенных ПИИ в этой отрасли увеличился более чем вдвое, а за 2000-2005 годы он вырос еще наполовину (Диаграмма 2). После того как были открыты новые месторождения полезных ископаемых, появилось несколько новых получателей ПИИ, в том числе такие НРС, как Мали, Чад и Экваториальная Гвинея [27].

Диаграмма 2. Доля добывающей промышленности в суммарном объеме ввезенных ПИИ отдельных стран, 2005 год (в процентах)

Источник: диаграмма составлена по материалам World Investment Report 2007

Удельный вес иностранных  компаний в добыче металлических  руд и алмазов существенно различается по странам. На зарубежные филиалы приходится практически вся (некустарная) добыча в таких НРС, как Гвинея, Замбия, Мали и Объединенная Республика Танзания, а также в Аргентине, Ботсване, Габоне, Гане, Монголии, Намибии и Папуа-Новой Гвинее. В этих странах ТНК, как правило, работают на основе концессий, предоставленных в форме лицензии на разработку месторождений.

В секторе нефти и газа доля зарубежных филиалов, как правило, ниже, чем в горнорудной промышленности [27]. В 2005 году на них, по оценкам, приходилось 22% мирового объема добычи нефти и газа, причем в среднем этот показатель был выше в развитых странах (36%), чем в развивающихся странах (19%) и странах с переходной экономикой (11%). Вместе с тем в развивающихся странах отмечается большой разброс данных. В Западной Азии на долю зарубежных филиалов приходилось в среднем лишь 3% от объема добычи, в то время как в странах Африки к югу от Сахары этот же показатель в среднем составлял 57%. Более половины добычи иностранные компании дают в Анголе, Аргентине, Индонезии, Соединенном Королевстве, Судане и Экваториальной Гвинее. С другой стороны, зарубежные филиалы вообще не участвуют в добыче, например, в Кувейте, Мексике и Саудовской Аравии (Диаграмма 3).

Диаграмма 3. Доля иностранных компаний в добыче нефти и газа в отдельных странах, являющихся крупными производителями нефти и газа, 2005 год (в процентах)

Источник: диаграмма составлена по материалам World Investment Report 2007

Хотя государственные  компании, базирующиеся в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, контролируют большую часть общемировой добычи нефти и газа, степень интерационализации их деятельности все еще невелика в сравнении с крупнейшими частными нефтяными ТНК (Приложение 2). Действительно, в 2005 году ни одна из трех крупнейших государственных компаний-производителей не осуществляла добычи в значительных масштабах за рубежом, в то время как на зарубежные месторождения приходилось 70% добычи трех крупнейших частных нефтяных компаний. Однако некоторые компании из развивающихся стран и стран с переходной экономикой наращивают активы за границей и быстро становятся глобальными игроками. Совокупный объем зарубежной добычи компаний КНОНК, КНПК, "Синопек" (все три - Китай), "Лукойл" (Российская Федерация), ОНГК (Индия), "Петробаз" (Бразилия) и "Петронас" (Малайзия) в 2005 году превысил 528 млн. баррелей нефтяного эквивалента, хотя десятью годами ранее он составлял лишь 22 млн. баррелей. На протяжении последних лет китайские КНПК, "Синопек" и КНООК и Индийская нефтяная корпорация и "ОНГК Видеш" (Индия) инвестировали крупные средства в добычу нефти и газа во всем мире. И КНПК, и "Петронас" участвуют в добыче нефти и газа более чем в десяти зарубежных странах. Несколько государственных нефтяных ТНК из стран с формирующимся рынком осуществляют инвестиции в принимающих странах, где ТНК развитых стран вряд ли будут работать в силу разных причин, включая санкции [27].

Существует немало фундаментальных факторов, которые определяют результаты деятельности обеспеченных природными ресурсами стран и которые связаны с взаимодействием глобальных сил спроса и предложения и с ошибками в политике, а не с участием ТНК как таковым. Тем не менее ТНК в состоянии повлиять на конечный результат. Они могут дополнять внутренние инвестиции и стимулировать производство, обеспечивая капитал, технологии и квалифицированные управленческие кадры. Подобный пакет активов, как правило, необходим большинству стран с низким доходом, где внутренние возможности недостаточны. С другой стороны, опора на ТНК может и порождать опасения, связанные с неравенством сил на переговорах, правами собственности на невозобновляемые ресурсы и контролем над ними, распределением ренты, практикой трансфертного ценообразования и различными экологическими и социальными издержками.

Для обеспечения того, чтобы  колоссальные ресурсы полезных ископаемых, имеющиеся в некоторых беднейших странах мира, стали движущей силой развития, необходимы согласованные усилия всех заинтересованных сторон. В имеющих богатые залежи полезных ископаемых странах с низким доходом ТНК, по всей вероятности, будут играть активную роль в добыче таких минеральных ресурсов. Ввиду этого задача состоит в том, чтобы разработать рамочные основы, создающие должные стимулы, побуждающие местные и зарубежные фирмы эффективно работать и в то же время соблюдать экологические и социальные требования, отражающие интересы местных сообществ и общества в целом. Обоюдный выигрыш возможен в том случае, если добыча различных полезных ископаемых ведется эффективно, а принимающие страны (преимущественно развивающиеся) при поддержке многих других заинтересованных сторон в состоянии более результативно задействовать генерируемые доходы в целях обеспечения устойчивого развития и сокращения масштабов нищеты.

2.3 Масштабы операций ТНК в инфраструктурном секторе

Создание качественной инфраструктуры является предпосылкой социально-экономического развития. Так, инфраструктура рассматривается в качестве одного из главных предварительных условий, при наличии которых развивающиеся страны могут ускорить или поддерживать темпы развития и добиться достижения поставленных Организацией Объединенных Наций целей развития, сформулированных в Декларации тысячелетия [28].

Кроме того, будущие инвестиционные потребности развивающихся стран в области инфраструктуры намного превышают те суммы, которые вкладываются правительствами, частным сектором и другими партнерами, в результате чего образуется ощутимый дефицит финансирования. По оценкам Всемирного банка, в среднем развивающиеся страны в настоящее время ежегодно инвестируют в инфраструктуру 3-4% своего ВВП; однако для достижения более широких целей экономического роста и сокращения масштабов нищеты такие инвестиции, по оценкам, должны были бы составлять 7-9%.

Отчасти в силу масштабов  требуемых вложений в инфраструктуру во всем мире кардинально меняется роль государства. Правительства открывают гораздо более широкий доступ в инфраструктурные отрасли промышленности и услуги для частного сектора - в том числе для ТНК.

Доля инфраструктурных отраслей в суммарном объеме ввезенных ПИИ быстро увеличивается. За период 1990-2006 годов стоимостной объем ПИИ в инфраструктуру во всех странах мира возрос в 31 раз и составил 786 млрд. долл., а в развивающихся странах - в 29 раз, достигнув, по оценкам, 199 млрд. долларов. На протяжении указанного периода этот показатель продолжал расти в большинстве инфраструктурных отраслей: наиболее значительно в сегментах электроснабжения и телекоммуникаций и гораздо в меньшей степени в случае транспорта и водоснабжения. В целом доля инфраструктуры в общемировом суммарном объеме ПИИ в настоящее время приближается к 10% по сравнению с лишь 2% в 1990 году [28].

Другой показатель, объем  иностранных инвестиционных обязательств в рамках участия частного сектора в инфраструктурных проектах (ЧСИ) (который включает не только ПИИ, но и другие инвестиции, предусмотренные концессионными соглашениями) - также свидетельствует о том, что ТНК осуществляют крупные капиталовложения в развивающихся странах. За период 1996-2006 годов объем таких обязательств составил порядка 246 млрд. долл., причем в 1996-2000 годах преобладали инвестиции в странах Латинской Америки и Карибского бассейна (на долю региона приходилось 67% обязательств); однако с начала нового века доля ТНК в проектах ЧСИ стала относительно быстрее расти в Африке и Азии.

В общем и целом процесс  глобализации инфраструктурных инвестиций стороной обходил группу НРС, на которую в 2006 году приходилось около 2% суммарного объема инфраструктурных ПИИ в развивающихся странах. Их доля в иностранных инвестиционных обязательствах в инфраструктурных отраслях развивающихся стран в период 1996-2006 годов (объем которых составлял 246 млрд. долл.) чуть превышала 5% [28].

Формы участия ТНК заметно  меняются по отраслям. Телекоммуникации являются единственной отраслью инфраструктуры, в которой ПИИ выступают доминирующей формой выхода ТНК на рынок развивающихся стран и стран с переходной экономикой (Диаграмма 4). В электроэнергетике для этого чаще всего используются концессионные соглашения (62% случаев), за которыми следуют приватизационные и стартовые проекты (36%) (Диаграмма 4). Концессионные соглашения также преобладают как форма иностранного участия в транспортной инфраструктуре (более 80%) и водоснабжении (70% проектов). Кроме того, в водном хозяйстве довольно часто используются договоры об управлении и аренде (25%) (Диаграмма 4).