Совокупное потребление, совокупное сбережение и их функции

    Во-вторых, под сбережениями понимается та часть  дохода, которую экономический субъект  собирается потребить в будущем  вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Можно различить  три вида экономических субъектов: население, корпорации и государство. Соответственно возникают три вида сбережений: сбережения населения, сбережения корпоративного сектора, сбережения государства. Население традиционно является основным поставщиком инвестиционных ресурсов, мобилизация сбережений населения является для финансовых посредников (банков, других небанковских кредитных учреждений) важнейшим условием успешной деятельности. Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции. Как для государства, так и для банковского сектора жизненно важно увеличение доли сбережений, аккумулированных финансовой системой. Более того удельный вес банковских вкладов в структуре сбережений обнаруживает тенденцию к снижению.

    Также сбережения можно определить как  часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов, которая не потребляется. То есть сбережения рассматриваются в  разрезе составляющей части дохода за текущий год, которая не выплачивается  в качестве налогов или не затрачивается  на покупку потребительских товаров, а поступает на банковские счета, вкладывается в страхование, облигации, акции и другие финансовые активы. Сущность, которой состоит в том, что сбережения - это, в конечном счете, товары и услуги, которые удовлетворяют  желания потребителей.

    Все теории сбережений рассматривают в  качестве определяющего фактора  уровень дохода населения. Но доход  является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами  являются структура и уровень  процентных ставок, возрастная структура  населения, соотношение городского и сельского населения. Природа  зависимости уровня сбережений от этих факторов станет яснее, если проанализировать мотивы сбережений.

    В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:

    обеспечение старости;

    предосторожность;

    накоплению с целью завещания;

    отложенный  спрос.

    Обеспечение старости многими рассматривается  как основной мотив сбережений. Именно он лежит в основе теории жизненного цикла. Распределение сбережений и  потребления в течение времени  зависит от различных факторов, среди  которых наиболее важными признаются рыночная ставка процента, степень  склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей  разновременных доходов, эффективность  функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях  влияют ожидаемая продолжительность  жизни и время выхода на пенсию.

    Сбережения  с целью предосторожности связаны  с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов  и точной даты смерти. Поскольку  человеку не известно точно, на какой  период времени рассчитывать, он создает  определенный "запас" сбережений, поскольку наличие "неиспользованного  запаса" в момент смерти для него более предпочтительно, чем "перерасход" сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение  доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над "нормальным" уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства  к моменту выхода на пенсию и, как  следствие, к повышенному уровню потребления в старости.

    Исследования  в США, Великобритании и других развитых странах показали, что модель жизненного цикла противоречит наблюдаемым  явлениям, а именно тому факту, что  население продолжает осуществлять сбережения и после выхода на пенсию. Отчасти такое противоречие может  быть объяснено другим мотивом, а  именно потребностью в накоплении богатства для передачи последующим поколениям. Считается, что этот мотив может привести к увеличению национального уровня сбережений только в период расширения экономики (за счет роста численности населения, роста производительности труда или обоих факторов). В случае статической экономики увеличение сбережений с целью завещания не приведет к общенациональному росту сбережений: передача определенных ресурсов от одного поколения другому не приведет к изменению общего количества этих ресурсов.

    Специфическим мотивом личных сбережений является накопление суммы, необходимой для  осуществления крупных затрат (покупки  дома, автомобиля, оплаты образования  и т.п.) - так называемый отложенный спрос. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации  моментов получения доходов и  их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с  получением доходов является потребительский  кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие  вычеты из доходов. Выбор способа  финансирования крупных затрат (сбережения или потребительский кредит) зависит  от многих факторов, среди которых  основными являются наличие развитого  рынка капиталов и неопределенность получения будущих доходов.

    Если  рассматривать факторы сбережений, то основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после уплаты налогов.

    Но, как и при анализе спроса, в  теории сбережений существуют факторы  не связанные с доходом:

    богатство;

    уровень цен;

    ожидания;

    потребительская задолженность;

    налогообложение.

    Фактор  богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода. Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства  сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает  население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства  домохозяйств изменяется из года в  год незначительно и поэтому  не вызывает серьезных колебаний  в количественных характеристиках  сбережений.

    Увеличение  или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге  влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость (покупательную способность) некоторых видов ценностей. Это  предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость  финансовых средств, номинальная стоимость  которых выражается в деньгах, будет  обратно пропорциональна изменению  уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства  или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень  цен в экономике является неизменным (рассматривается реальный, а не номинальный доход после уплаты налогов).

    Ожидания  населения, связанные с будущей  ситуацией на рынках товаров и  услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие  на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно  стремление избежать уплаты более высоких  цен.

    Колебание уровня потребительской задолженности  вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или  на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители  будут сокращать уровень своих  сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.

    Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются  частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов  приведет к снижению уровня сбережений. И наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая, таким образом увеличение общего уровня сбережений.

    Сбережения  имеют положительные и отрицательные  стороны. Они представляют собой  отложенный спрос, который необходимо регулировать. В противном случае под воздействием внешних факторов (например, обмене старых купюр на новые) спрос, вызванный сбережениями, возрастет  на потребительские товары и услуги, что станет стимулом для наращивания  производства и может вызвать  кризис перепроизводства. Также сбережения в виде наличности опасны при денежном обесценивании. Однако тот, у кого есть сбережения, может выгодно сделать  их ликвидными, а именно в любой  момент обратить их в наличные деньги и сделать покупку товаров  и услуг, вложить в предприятия  или сохранять для предполагаемых в будущем финансовых проблем.

    Общая склонность населения к сбережению - это доля средств, направленных на текущее сбережение доходов населения. Чтобы понять склонность к сбережениям  в Белоруссии, нужно посмотреть предполагаемое использование крупной денежной суммы. Люди могут потратить ее четырьмя способами - потребление, сбережение, страхование, развитие.

    В настоящий момент сберегательная стратегия  включает в себя три независимых  компонента:

    1. Само решение о сбережении (будет  ли откладываться часть денежных  средств или все они пойдут  на потребление товаров и услуг)  и определение нормы сбережения, т.е. доля совокупного дохода, направляемая на сбережения.

    2. Выбор инвестиционного инструмента  на основе двух его параметров - риска и доходности.

    3. Определение срока вложения денежных  средств.

    Комбинация  этих трех решений формирует текущую  инвестиционную стратегию того или  иного человека. При этом существует нулевая стратегия (когда сбережения вообще не осуществляются, а все  деньги используются на текущие нужды) и вырожденные стратегии (маловероятные, практически не встречающиеся высокорисковые долгосрочные вложения, а также самые  распространенные реальные стратегии, наблюдаемые на практике.

    Многочисленные  исследования структуры распределения  доходов в разных странах позволили  выявить некоторые основные закономерности их дифференциации.

    1. В странах с примерно близким  уровнем социального и экономического  развития основные характеристики  дифференциации доходов весьма  близки.

    2. В развивающихся странах дифференциация  доходов обычно выше, чем в  развитых индустриальных странах. 

    3. При плавном, эволюционном развитии  в странах с рыночной экономикой  изменения в дифференциации доходов  происходят, как правило, постепенно, без резких скачков, что является  одним из важных факторов их  социальной и политической стабильности.

    Совокупное  сбережение — это отсроченное потребление или та часть дохода, которая в настоящее время не потребляется. Оно равно разнице между доходами и текущим потреблением. Сбережение — это процесс, который связан с обеспечением в будущем производственных и потребительских нужд. Следовательно, сбережение — это экономический процесс, связанный с инвестированием: часть дохода, которая остается неиспользованной при затратах на текущие производственные и потребительские нужды, накапливается. Сбережения осуществляются как фирмами, так и домашними хозяйствами. Фирмы сберегают для инвестирования — на расширение производства и увеличение прибыли. Домашние хозяйства сберегают по ряду причин, среди которых: мотивы обеспечения старости и передачи состояния детям, накопление средств для покупки земли, недвижимости и дорогостоящих предметов длительного пользования. Сбережение и инвестирование осуществляются независимо друг от друга, разными экономическими субъектами и вследствие разных причин. Кроме того, выделяют еще:

      Государственные  сбережения — это положительная разница между доходами и расходами государственного бюджета или положительное сальдо бюджета; Национальные сбережения — часть национального дохода после вычета его потребленной части или общая сумма частных и государственных сбережений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.4 Функция совокупного  сбережения

    Функция сбережения графически изображается так

    Графически  функцию сбережения изображают, отнимая  по вертикали функцию потребления  от линии биссектрисы. Объем сбережений определяется расстоянием от линии  дохода к кривой функции сбережения. Это расстояние полностью совпадает  с расстоянием от кривой потребления  к биссектрисе на предыдущем графике. Точка Б на графике так же показывает нулевое сбережения. На  отрезке  АБ сбережения домашних хозяйств отрицательные - функция сбережения лежит ниже горизонтальной нулевой линии.

      Из приведенных графиков функций  потребления и сбережения видно,  что и потребление, и сбережения  напрямую зависят от дохода, возрастая  с увеличением дохода и уменьшаясь  при его сокращении.