Влияние налогообложения на инвестиции

3.4. Налоговое стимулирование  инвестиций

В целях стимулирования инвестиционной деятельности от налогообложения прибыль  освобождаются предприятия и  организации, которые направляют свою прибыль на инвестиции, включая развитие собственной производственной и  непроизводственной базы при условии  использования сумм начисленного износа (амортизации).

Вплоть до середины 80-х  годов во всех странах широко применялось  налоговое стимулирование инвестиций. Эти стимулы приобретали форму  налоговых скидок или кредитов, применялись  по всем видам фондов или дифференцировались по видам оборудования, деятельности, по регионам. Двумя очевидными эффектами  таких стимулов стало то, что инвестиции в капитал, особенно в машины и  оборудование, в значительной мере субсидировались, и реальные налоговые  ставки сильно разнились в зависимости  от конкретного предприятия. Многие страны пришли к осознанию того, что эти меры не приводят к достижению намеченных целей, но серьезно искажают инвестиционные решения.

Первой страной, предпринявшей  серьезные реформы в этой области, стала Великобритания. В 1984 году было объявлено о постепенном отказе от стимулирования инвестиций и снижении предельных ставок налога. Многие страны последовали этому примеру и  в отличие от налогообложения  личных доходов новые налоговые  стимулы практически не вводились, хотя до сих пор они довольно многочисленны  во Франции и Бельгии.

Существует примерное  равенство между странами, практикующими  единую ставку налога, и странами, поощряющими  мелкий и средний бизнес пониженной ставкой (хотя есть и пример Нидерландов, где ввели повышенную ставку налога для этих групп предприятий, как  средство борьбы с уклонением от налогов). [Роль системы налогообложения в  стимулировании иностранных инвестиций Отчет секретариата о консультациях, проводившихся в странах с  переходной экономикой. ОЭСР. 1994.]

4. Безналоговые зоны как  способ привлечения иностранных  инвестиций

Налоговые власти испытывают значительные трудности при обнаружении  и предотвращении уклонения от уплаты налогов. Эта трудность особенно велика для налоговых властей  стран переходной экономики, где  нет достаточного опыта работы с  операциями и методами рыночной экономики, направленными на уменьшение налогов  и обычно используемыми налогоплательщиками  стран ОЭСР. Поэтому часто иностранные  фирмы могут вести операции таким  образом, что у них отсутствует  налоговая за должность.

Одна из целей, которую  преследуют предприятия непосредственно  участвующие в экономической  деятельности, заключается в том, что бы законным путем освободиться от таможенных тарифов, валютного контроля, экспортных и импортных квот, прочих фискальных проблем. Для этого существует множество методов, один из которых - использование компаний, учрежденных  в странах с низким налогообложением.

4.1."Налоговые гавани" или оффшорные зоны

Многие малые государства  стимулируют налоговые поступления, путем разрешения нерезидентам учреждать  и домицилировать компании на привлекательных условиях. Таких государств ("налоговых гаваней") со льготным налогообложением и отсутствием валютного контроля около пятидесяти. Например:

в Центральной Америке - Панама (120 тыс. оффшорных компаний), Коста-Рика, Британские Вергинские острова (20 тыс.), Кюрасао, Аруба, Багамсткие острова, Бермудсткие острова и др.

в Европе - Гибралтар (22 тыс.), Лихтенштейн, Мальта, Кипр, Андорра, Монако.

Во многих "налоговых  гаванях", а также в Швейцарии  уклонение от уплаты налогов или  таможенных пошлин не рассматривается  как налоговое преступление.

Преимущества "налоговых  гаваней":

низкая себестоимость  учреждения компании и поддержание  юридического адреса (150-1000долл.),

быстрота и простота в  оформлении (несколько часов),

возможность открытия счетов в любых банках и любых валютах,

нет обязательств представления  бухгалтерских отчетов в налоговые  и правительственные органы,

конфиденциальность истинных владельцев оффшорных компаний.

Недостатки использование "налоговых гаваней":

недоверие у властей и  частных фирм к оффшорным компаниям,

затруднения в получении  кредитов оффшорными компаниями.

4.2. Страны с промежуточным  налогообложением

Это государства, которые  применяют высокие налоговые  ставки к резидентам, но предоставляют  определенные преимущества и льготы иностранным инвесторам.

Компании, зарегистрированные в странах с промежуточным  налогообложением более респектабельны и имеют больше шансов на получение  банковских кредитов. Но их управление значительно усложняется, так как  они должны соблюдать установленные  требования, в том числе:

предъявлять бухгалтерские  счета налоговым органам страны регистрации;

уплачивать целый ряд  налогов в зависимости от размера  своих активов и доходов.

Для осуществления инвестиций через страну с промежуточным  налогообложением выбор ее зависит  от конкретного вида деятельности. Например:

для холдинговых компаний, владеющих активами в филиалах, расположенных  в странах Общего рынка, более  всего подходит Лихтенштейн.

для крупных коммерческих операций предпочтительнее швейцарские  или голландские компании.

Для небольших операций используют ирландские компании.

13.4.3. Виды оффшорных компаний

1) Торговые реинвойсинговые компании.

Налоговые режимы стран поставщиков  и покупателей товаров различаются. Поэтому они иногда создают совместные оффшорных компании. Это позволяет  им полностью выводить из-под налогообложения  не репатриируемую прибыль оффшорных  компаний, которая накапливается  на оффшорных счетах.

Различия в налоговом  режиме подталкивают торговые компании к созданию оффшорных подразделений. Это позволяет материнской компании выставлять своей оффшорной компании инвойс на весь товар по единой цене. Затем оффшорная компания разбивает  товар на партии и заключает индивидуальные контракты с покупателями в различных  странах. На практике товар напрямую идет от поставщика к покупателю, а  оффшорная компания выполняет роль "реинвойстинговой станции".

Материнская компания получает прибыль по минимальной фиксированной  ставке, с которой уплачивает налог  в стране своей регистрации. Оффшорная  компания оставляет на своем счету  всю разницу, получаемую от своей  надбавки к цене. Таким образом, материнская  компания уходит от налогообложения  не в стране своей регистрации, а  в тех странах, куда поставляется товар.

2) Судовые компании.

Большая часть мирового судового флота зарегистрирована на оффшорные  компании.

3) Каптивные страховые компании.

Для страхования собственных  рисков многие компании открывают собственные  страховые филиалы в оффшорных  зонах, для чего они должны перевести  страховой резерв в оффшорную  компанию. Доходы, полученные от резерва  каптивной компании не облагаются налогом. Наиболее специализируются на создании страховых компаний Джерси, остров Мен и Кипр.

4) Лизинговые компании, позволяющие  организовать структуру финансирования  в интересах заемщика капитала  из одного государства и кредитора  из другого. Оффшорная компания  на заемные средства, полученные  в одной стране, приобретает оборудование, технику (самолеты) с целью последующей  сдачи его в аренду в другой  стране.

5) Компании для реализации  международных проектов, позволяют  структурировать международные  контракты.

6) Компании по использованию  интеллектуальной собственности  позволяют накапливать гонорары  и лицензионные платежи за  использование патентов и авторских  прав в зонах льготного налогообложения.

Владелец патента продает  патент или авторское право оффшорной  компании. Оффшорная компания продает  лицензии на использования патента  в глобальном масштабе. Первоначальный владелец патента продолжает им пользоваться по лицензии, полученной от оффшорной  компании.

7) Компании по найму  персонала позволяют преодолеть  проблемы высокого или двойного  налогообложения персонала компаний  много работающих за рубежом.

Компания заключает контракт с оффшорной фирмой, специализирующейся на найме персонала, на подбор персонала, а оффшорная фирма заключает  контракты с физическими лицами. Оплата труда сотрудников поступает  на счета оффшорной компании, с  которого ведется непосредственная оплата персонала.

8) Холдинговые компании  позволяют использовать механизм  балансировки различных налоговых  систем между страной, резидентом  которой является окончательный  владелец и странами, где расположены  его зарубежные филиалы.

9) Оффшорные филиалы международных  банков позволяют организовать  налоговое планирование.

Прибыль, получаемая оффшорными филиалами накапливается в оффшорной  зоне и репатриируется лишь в необходимых  количествах и с регулярностью  позволяющей достигать снижение налогов.

Оффшорный банк начисляет  проценты по клиентским депозитам, которые  не облагаются налогами у источника.

Например, колониальное владение Великобритании - Каймановы острова  стали мировым лидером среди  оффшорных финансовых центров. На Каймановых островах действует более 500 банков, так как они имеют ряд специфических  преимуществ, среди которых: отсутствие подоходных налогов, налога на корпорацию, налога на прибыль, налога на увеличение капитала, налога на наследство и др., которые заменяет скромная пошлина  и плата за лицензию.

10) Оффшорный траст - популярная  форма управления имуществом.

Траст - наиболее эффективное  средство снижения уровня налогообложения. Налоговое законодательство многих государств время от времени изменяется, что может отрицательно влиять на трасты. На стадии планирования учредитель и его консультанты рассматривают  главным образом текущую налоговую  ситуацию, но это не исключает, что  в будущем изменяющиеся условия  могут повлиять на первоначальное налоговое  планирование.