Теоретические аспекты инвестиционной деятельности Республики Казахстан

Согласно новой концепции  Правительства основными источниками  финансирования НИОКР и развития национальной инновационной системы являются: государство, НИФ и корпоративный сектор.

Финансирование прикладных НИОКР по новому закону о поддержке  инновационной деятельности предусматривает предоставление грантов /3/: 1) для групп ученых; 2) для отдельных ученых; 3) инновационные гранты. Заявленные проекты должны соответствовать цели и направлениям Стратегии инновационного развития, обладать интеллектуальной собственностью, инвестиционной привлекательностью, высоким научно-техническим уровнем и конкурентными преимуществами.

Все это свидетельствует о принципиальных изменениях в системе финансирования НИОКР и инноваций. Правительство Казахстана формирует новые механизмы координации и финансирования НИОКР. В новой модели функции управления развитием прикладных технологических исследований переходят от Министерства образования и науки РК к Министерству индустрии и торговли. Финансирование основывается на разделении науки на фундаментальные, прикладные исследования и опытно-конструкторские разработки. Согласно данным Правительства в 2008г. рост финансирования науки был кратен 1,2 в сравнении с 2007г. и составил 13,6 млрд. т. Бюджет научных исследований 5,92 млрд.т. распределился между фундаментальными и прикладными в соотношении 35,1 % к 64,9%.[3,с.145]

Новая схема финансирования НИОКР предполагает ориентированность научных организаций Мининдустрии и Минэнергетики и минеральных ресурсов на выполнение прикладных исследований (ПИ) и опытно-конструкторских работ (ОКР) с направлением на их поддержку порядка 5,1 млрд. т. в год. Национальный инновационный фонд поддержит ПИ и ОКР 1,2 млн. долл. Фонд науки направляет на фундаментальные и прикладные исследования около 1,2 млн. долл.

Институциональные изменения  в финансировании НИОКР и инноваций  вызваны расширением системы  бюджетного финансирования с привлечением средств Национального инновационного фонда, Казахстанского инвестиционного фонда и корпоративного сектора. В этой схеме к финансированию прикладных НИОКР будут привлечены средства корпораций. Специализированные рисковые исследования и разработки станут объектом венчурного финансирования и НИФ. Учитывая риски инновационных проектов Фонд создает систему венчурных фондов с капитализацией в 85 млн. долл. Фонд поддерживает компании на начальных этапах коммерциализации проектов в области биотехнологии, новых материалов и нанотехнологий, информационных технологий, альтернативной энергетики, технологий для нефтедобывающего и перерабатывающего секторов.

Фонд выдает гранты на НИОКР и пилотные образцы новых  продуктов, стартовый капитал для  высокотехнологичных компаний на стадии коммерциализации инноваций и выхода на внешние рынки, на развитие инновационной инфраструктуры, участвует в уставном капитале венчурных фирм.

С появлением венчурных  фондов функции НИФ ограничатся  некоторым участием в создаваемых фондах (49% уставного капитала) с правом продажи доли Фонда на фондовом рынке частным инвесторам. Его взаимодействие с другими институтами связано с участием Фонда науки в финансировании фундаментальных исследований, для прикладных исследований и ОКР предусмотрена грантовая поддержка. «Венчурные фонды» финансируют проекты фирм на стадии расширения. Банки подключаются к финансированию на заключительной стадии выпуска новой продукции. Таким образом, развитие финансовой инфраструктуры основывается на капитале венчурных фондов и частных инвесторов.[4,с.111]

Зоной венчурного финансирования будут фундаментальные и прикладные исследования в высокотехнологичных направлениях. В настоящее время НИФ учреждает пять венчурных фондов, в числе которых /4/: 1) фонд прямых инвестиций «Арекет» с капитализацией в 5 млн.долл.; 2) венчурный фонд «Адвант»; 3) Технологический фонд «Глотур» (управляющая компания «Глотур- инвест» 51%); 4) ВФ «Сентрас» - 5 млн.долл. (управляющая компания «Сентрас Секьюрити» - 5млн.долл; 5) «Halyk Private Equity» - 0,4 млн. Долл. и другие. Развитию венчурной индустрии способствует гибкая система налоговых льгот, ускоряющих их взаимодействие с предприятиями, с научными центрами. НИИ и инновационными фирмами.

На финансирование проектов предприятий традиционных отраслей направлена деятельность «Инвестиционного фонда Казахстана» с уставным капиталом в 23 млрд. тенге, или 165 млн. долл., задачей которого являются инвестиции в уставный капитал предприятий, использующих передовые технологии глубокой переработки сырья и материалов. Приоритетным для Фонда является развитие энергоемких производств, включая выпуск стройматериалов, стекольной продукции, керамических изделий, создание новых металлургических переделов, химия и нефтехимия, фармацевтическая промышленность, экспортоориентированные производства. Все приведенное выше подтверждает, что создаваемая в Казахстане новая система финансирования научной и инновационной деятельности выступает как одна из определяющих подсистем национальной инновационной системы страны.

Общие показатели, характеризующие источники средств для инвестиций показаны в таблице 1 .[5,с.89]

Таким образом, источники  средств для инвестиций имеют  тенденцию увеличения. Из рисунка 1 видно, что инвестиции в нефинансовые активы и в основной капитал на душу населения также за период с 2002 по 2008 год имеют тенденцию увеличения.

В январе – июне 2008 года инвестиции в основной капитал составили 151,2 млрд. тенге, что на 12,4% больше, чем  в январе – июне 2007 года. В структуре  инвестиций в основной капитал значительная часть приходится на средства предприятий и организаций частной формы собственности (56,4%), а также хозяйствующих субъектов других государств, осуществляющих деятельность на территории РК (26,4%). Доля государственного сектора составила 17,2%.

Таблица 1

Общие показатели, характеризующие  источники средств для инвестиций по РК

Рисунок 1 Динамика инвестиций на душу населения по РК

В январе – декабре 2008 года инвестиции в основной капитал  составили 3836,1 млрд. тенге (таблица 2), что  на 4,6% больше, чем в январе – декабре 2007

года. В структуре инвестиций в основной капитал значительная часть приходится на средства предприятий и организаций частной формы собственности (53,3%), а также хозяйствующих субъектов других государств, осуществляющих деятельность на территории РК (26,1%). Доля государственного сектора составила 20,6%.

На жилищное строительство  в январе – июне 2008 года направлено 238,8 млрд. тенге инвестиций, что на 5,1% больше. чем в январе – июне 2007 года. Предприятиями и организациями всех форм собственности и населением введено в эксплуатацию 2870 тыс. кв. метров общей площади жилых домов, что на 5,7% ниже уровня января – июня 2007 года.

На жилищное строительство  в январе – декабре 2008 года направлено 442,3 млрд. тенге инвестиций, что на 16,1% меньше, чем в январе – декабре 2007 года. Предприятиями и организациями  всех форм собственности и населением введено в эксплуатацию 6832 тыс. кв. метров общей площади жилых домов, что на 2,3% выше уровня января – декабря 2007 года.

Относительно 2003 года в 2008 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 188,89%.

В региональной структуре инвестиций в основной капитал наибольший удельный вес приходиться на Атыраускую область .

Таблица 2

Инвестиции в основной капитал по формам собственности  в РК, млн. тенге

25,8%; наименьший удельный  вес занимает Жамбылская область  – 0,9%. Региональная структура  инвестиций в основной капитал  показана в таблице 3.

Таблица 3

Региональная структура  инвестиций в основной капитал по РК