Поняття та класифікація інвестицій

     Розділ  1. Поняття та класифікація інвестицій

      За Законом  України "Про інвестиційну діяльність"  інвестиції – це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект. 

Економічна  діяльність окремих господарюючих суб’єктів та країни в цілому значною мірою характеризується обсягом здійснюваних інвестицій. 

     Інвестиції  в об’єкти підприємницької діяльності здійснюються в різних формах. З метою обліку, аналізу та планування інвестиції класифікуються за різними ознаками.

За  об’єктом вкладень

Класифікація  інвестицій

Реальні – це вкладення у створення нових, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств

Фінансові – це вкладення в акції, облігації, інші цінні папери, активи інших підприємств

Інноваційні – це це вкладення коштів у нема­теріальні активи, пов'язані з впровадженням досягнень науково-технічного прогресу (НТП).

Інтелектуальні – це вкладень в об'єкти інтелектуальної власності, що випливають з авторського, винахідницького і патентного права, права на промислові зразки і корисні моделі (так звані права користування).

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

За походженням  ресурсів

За  характером участі інвестора  у виборі об’єктів вкладень

За  участю у життєвому  циклі об’єкта

Прямі – це безпосереднє вкладення коштів інвестором в об'єкти інвестування.

Непрямі - інвестування, опосередковане іншими особами (інвестиційними або фінансовими посередниками).

Зовнішні - це вкладення в підприємства іноземного капіталу.

Внутрішні - це вкладення капіталу (грошей) однієї країни в підприємства цієї самої країни.

Реінвестиції

Стартові

За  періодом інвестування

Короткострокові – це вкладення капіталу на період, не більше одного року (наприклад, короткострокові депозитні внески, купівля короткострокових ощадних сертифікатів і т. ін.). 

Довострокові – це вкладення капіталу на період більше одного року. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

За  формами власності  інвесторів

Приватні

Державні

Іноземні

Спільні

 
 
 
 
 
 
 

Капіталоутворюючі інвестиції включають наступні елементи: 

інвестиції  в основний капітал

витрати на капітальний ремонт

інвестиції  на придбання земельних ділянок  і об'єктів природокористування

інвестиції  в нематеріальні активи (патенти, ліцензії, програмні продукти, науково-дослідні та дослідно-конструкторські розробки і т. д.)

інвестиції  в поповнення запасів матеріальних оборотних коштів

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Основне місце в структурі капіталоутворюючих інвестицій займають інвестиції в основний капітал, в обсяг яких включаються витрати на нове будівництво, реконструкцію, розширення і технічне переозброєння діючих промислових, сільськогосподарських, транспортних, торговельних та інших підприємств, витрати на житлове та культурно-побутове будівництво.

Розділ 2. Роль інвестицій у  розвитку економіки  країни 

     Інвестиції  як економічна категорія виконують  ряд найважливіших функцій, без  яких не можна уявити нормальний розвиток економіки будь-якої держави.

Інвестиції  на макрорівні є основою для: 

здійснення  політики розширеного відтворення

прискорення науково-технічного прогресу, поліпшення якості та забезпечення конкурентоспроможності вітчизняної продукції

структурної перебудови суспільного виробництва  і збалансованого розвитку всіх галузей  народного господарства

створення необхідної сировинної бази промисловості

цивільного  будівництва, розвитку охорони здоров'я, культури, вищої та середньої школи, а також вирішення інших соціальних проблем

пом'якшення  або рішення проблеми безробіття

охорони природного середовища

конверсії військово-промислового комплексу

забезпечення  обороноздатності держави та вирішення  багатьох інших проблем

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Впливаючи на розширення виробничих потужностей  у довгостроковій перспективі, інвестиції справляють істотний вплив на використання вже наявних потужностей. Інвестиції відіграють виключно важливу роль і  на мікрорівні.

Цілі, що досягаються  на мікрорівні за допомогою інвестицій

розширення  та розвиток виробництва

недопущення надмірного морального і фізичного  зносу основних фондів

підвищення  технічного рівня виробництва

підвищення  якості та забезпечення конкурентоспроможності продукції конкретного підприємства

здійснення  природоохоронних заходів

придбання цінних паперів та вкладення коштів в активи інших підприємств

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     В кінцевому підсумку вони необхідні  для забезпечення нормального функціонування підприємства в майбутньому, стабільного  фінансового стану і максимізації прибутку. Таким чином, інвестиції є  найважливішою економічною категорією і відіграють важливу роль як на макро-, так і на мікрорівні, в  першу чергу для простого і  розширеного відтворення, структурних  перетворень, максимізації прибутку і  на цій основі вирішення багатьох соціальних проблем. 

Об’єкти інвестиційної  діяльності в Україні

новоутворюванні та ті, що реконструюються, основні фонди, а також обігові кошти в усіх галузях народного господарства

цінні папери (акції, облігації та ін.)

цільові грошові  внески

науково-технічна продукція та інші об’єкти власності; майнові права та права на інтелектуальну власність

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Аналогічні  об’єкти має і діяльність зарубіжних інвесторів, якщо вона не суперечить законодавству  України. Іноземні інвестори мають право здійснювати інвестування на території України шляхом:

пайової участі спільно з юридичними та фізичними особами України  у створенні підприємств

       

створення підприємств, цілком належних іноземним інвесторам, а також філіалів підприємств іноземних юридичних осіб

       

придбання підприємств, будівель, споруд, паїв, акцій, облігацій та інших цінних паперів, а також іншого майна, яке за законодавством України може належати іноземним інвесторам

       
 

придбання прав користування землею та іншими природними ресурсами

 

надання позик, кредитів, майна та майнових прав

       

      Основною метою  інвестиційної діяльності є забезпечення найбільш ефективних шляхів реалізації інвестиційної стратегії компанії (фірми), підприємства на окремих етапах їх розвитку. 

Завдання розвитку економіки, на вирішення яких спрямована інвестиційна діяльність

Визначення  шляхів прискорення  реалізації інвестиційних програм та проектів.

Вирішальна роль у реалізації інвестицій належить галузям інвестиційного комплексу, передусім будівництву. Тому основним завданням інвестиційної діяльності є визначення шляхів розвитку цих галузей. Розвинений інвестиційний комплекс дозволяє забезпечувати стійкі темпи зростання народного господарства, запроваджувати найновітніші досягнення технічного прогресу, реалізовувати великі соціально-економічні завдання.

Забезпечення  високих темпів економічного розвитку компанії (фірми), підприємства.

Стратегія розвитку будь-якої компанії (фірми) та будь-якого підприємства від моменту їх створення передбачає постійне економічне зростання за рахунок збільшення обсягів результатів підприємницької діяльності, а також галузевої, асортиментної та регіональної диверсифікації цієї діяльності. Це економічне зростання забезпечується насамперед за рахунок інвестиційної діяльності, у процесі якої реалізуються довгострокові стратегічні цілі компанії (фірми), підприємства.

Забезпечення  максималізації доходів (прибутку) від інвестиційної  діяльності.

     Прибуток  є основним показником, що характеризує результати не тільки інвестиційної, але й усієї підприємницької діяльності компанії (фірми), підприємства. 

У процесі  реалізації цієї основної мети інвестиційна діяльність спрямована на вирішення  таких найважливіших завдань розвитку економіки: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності  компанії (фірми), підприємства у процесі здійснення інвестиційної діяльності. 

Забезпечення  мінімізації інвестиційних ризиків.

Сучасне ринкове  середовище немислиме без ризику. За певних несприятливих умов ці ризики можуть викликати втрату не тільки прибутку та додаткового доходу від інвестицій, але й частини інвестованого капіталу. Ці обставини зумовлюють необхідність пошуку шляхів та способів зниження ризику при реалізації інвестиційних проектів

 
 
 
 
 

     Усі перелічені завдання інвестиційної діяльності тісно взаємопов’язані та взаємозумовлені.

     Стан  інвестиційної діяльності в країні характеризує динаміку наступних показників: 

Показники, що характеризуються станом інвестиційної  діяльності в країні

загальний обсяг інвестицій

частка  інвестицій у валовому внутрішньому продукті (ВВП)

частка  реальних інвестицій у загальному обсязі інвестицій